Анализ финансовых результатов реализации продукции

С/с- денежное выражение з-т на произ-во и реализ-ию прод-ии. Анализ себ-ти пров-ся путем срав-я факт.показ-й с плановыми, данными прош.лет, среднерайон. Анал-ся динам.ряды. устан-ся причины измен-я себ-ти. Исп-ся метод цепных подст-к. Себ-ть = зат-ты на 1 га/ Ур-ть. Себ-ть пост.зат-ты на 1 га/Ур-ть + переем. Затр-ты на 1 ц..Далее необх-о изучение причин оказ-х влияние на уровень себ-ти, с этой целью опр-т стр-ру затрат по статьям на 1 га, на 1 гол, на 1 ц отд.видов прод-и. При изуч-и стр-ры затраты факт. Срав-т с план-ми. Для углубл.анализа выяс-т причины перерасхода или экономии затрат. Откл-е затрат по многим статьям объс-ся влиянием корлич-х и ценовых факторов. причины роста себ-ти: рост цен на промыш. прод-ю(технику, зап.части, Эл.энергию, ГСМ,удобр-я), низкий Ур-нь прод-ти жив-х и Ур-ти, низкий Ур-нь механизации произ.процессов, низкий Ур-нь орг-и труда, устарев.технологии пр-ва. Влияние данных факторов можно изучить с помощью корр.анализа. Основ.источ-ки сниж-я себ-ти 1. увел-е V пр-ва прод-и те урожайность и продуктивность (до опр.ур-ня – з-н убыв.отдачи). 2. сокращ-е затрат на пр-во прод-и за счет повыш-я Ур-ня произ-ти труда, эконом.исп-я матер.ресурсов,сокращ-я

Анализ с/с отд видов прод провод-я путем сравнения фактич показ с план с результатами прошлых периодов

Факторы первого порядка влияющие на с/с прод отр раст: ден.затр на 1 га, урож-ть

В отрасли жив: ден-матер затр на 1 гол, продуктивн

С/с 1ц раст=затр на 1га, руб/урож

С/с 1 ц жив= затр на 1 гол/продукт

Кол-ую оценку влиян данных факторов можно пров исп метод цепн подст.

Далее необх изучить причины оказ возд на уров с/с. С этой целью опр-ют структ затрат по статьям

При ан-зе с/ст прод рассматрив динамику отдельн видов с/х прод. Отчётн год обязат сравнив с передовым хоз-вом, со среднерайонными дан-ми, а также с планом. Необх. сделать ан-з с/ст по статьям затрат (лучше по калькуляции с/ст). в стр-ре с/ст выделяют постоянные и перемен затр. С/ст-сумма затр в ден выражении.Q –критич объём произв-ва (порог рент-ти)=постоян затр/(цена-перем изд-ки).

В рез пров а-за необх выяснить пути сниж с/с, их можно искать по 2-м напр-м:

1.Ликвид-я перерасх по отд-м статьям затр, т.е. экон-ое исп имеющ-ся ресурсов

2. Увел объемов произв-ва

Вопрос: до какого периода увеличение объемлв производства-действует закон убывающей отдачи

2. А нализ финансовых результатов деятельности п/п. - это анализ прибыли и рентабельности. Прибыль-это часть чистого дохода, полученного в сфере производства и реализации в сфере обращения. Анализ прибыли: 1) балансовая П –это прибыль от реализ-и прод-и, работ, услуг+прибыль от прочей реализац (ТМЦ, осн ср-ва, матер. Акт.)+ внереализац-е результ (положит курс. Разницы, штрафы, пени, неустойка, аренда). 2) налогооблагаемая Прибыль - это часть балансовой прибыли необлагаемая налогом (м. Отнять н-г на имущ-во). 3) Чистая прибыль + налогооблаг. прибыль – налог. При анализе исследования динамика прибылей всех видов, оценивается степенью выполнения планов, изучается структура балансовой прибыли, подсчитываются резервы увеличен прибыли и тд. Балансовая прибыль: приб. от реализ прод-и, работ, услуг. Надо помнить, что не вся произведённая с/х продукция реализ-ся, часть её исп-ся на внутрихоз-е цели., поэтому необх. Проанализировать использование продукции (расчёт балансовым методом): остаток на н.г., приход всего (в т.ч. произв-во, покупка проч.). расход всего (в т.ч. внутрихоз исп-е (семена, корма); реализация всего (на рынке, в счёт ОТ, реализация гос-ву, перераб п/п, проч реализ); естеств убыль), остаток на к.г.=остаток на н.г.+приход-расход.Ан-з пров-ся сравнением плана с факт, оцениваем причины перерасхода продукции на внутрихозяйственные цели. Сумма прибыли i =∑ (Ценаi-с/стi)*объём реалии-и.

∑П=∑(Ц-С/ст)*Ут*Vп (Ут-ур. Тов-ти, Vп- объём произв-ва).

∑ П=∑(Ц-С/ст)*Vр общ *Уд (уд вес).Аналогично анализируется и др. виды прибыли. Ан-з фин.рез-ов заканчивается ан-ом рентабельности:ЧП(в динамике),рен-ть прод-ии(основной деят-ти),рен-ть совокупного капитала(ЧП/сред.итог баланса),рен-ть соб-го кап.Не всегда низк.показ-ль рент-ти –плохо,н.п.когда п/п делает переход на новые технологии.

3. Анализ рентабельности п/п. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов; характеризующие рентабельность продаж; характеризующие доходность капитала и его частей. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (т. е. сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж), широко применяется в рыночной экономике и рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. Показатели рентабельности капитала п/п. Рентабельность капитала (имущества) предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия. Рентабельность текущих активов отражает эффективность использования текущих активов предприятия, показывая, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия.Рентабельность средств(источников) предприятия характеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств. Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала. Рентабельность инвестированных заемных средств (Р_{заем с}) можно определить методом разниц:Р_{заем. с} = Р_кап – Р_{кап.соб}, Рентабельность инвестиций (Р_кинв) характеризует эффективность инвестирования собственного капитала и долгосрочных заемных средств.

4. Анализ ликвидности предприятия. Ликвидность п/п- это его способность вовремя и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства за счет обор. активов.СОС-та часть собс-х ср-в п/п, кот. яв-ся ист-м показ-м его текущих активов.Величина СОС зависит от стр-ры активов и пассивов. СОС= Обор активы-краткос-е обяз-ва. Показывает сколько руб. ОбА останется у п/п после погашения кр ср обяз-в. Основной источник ↑ собств. Обор. Средств- чистая прибыль, т.е.если Собств. капит. Растёт,то п/п будет "богатеть".Показ-ли ликвидность:1. Коэф.текущей ликв-ти = оборотные акт./ кр.ср.обязательства.

Показывает сколько приходится руб. ОбА на 1 руб.кр.ср.обяз. opt> 2.Если< 2,то все обор. активы п/п приобретены за счёт заёмных средств.2. Коэф. быстрой ликв-ти = (Ден ср-ва+кратк фин влож-я+краткоср.дебит.зад-ть)/краткоср обяз-ва. Показ ск.% краткоср обяз-в м.б. погашено за счет быстроликв-ых ак-вов.(если коэф >0 – полн-ю погашены) (0,7-1).При анализе в динамике необходимо учитывать за счёт каких факторов происходит его изменение: за счёт увел. ДС, то + тенденция; за счёт ↑ ДЗ, то – тенденция;за счёт снижения краткоср.обязательств-+тенденция. 3. Коэф абсолютной ликв-ти (платежесп-ть)=Ден ср-ва+краткср фин.влож(или ценные бумаги)/краткоср обяз-ва. Показ ск.% краткоср. обязательств может быть погашено за счет ден.средств, т.е. немедленно. если коэф-т > 1, т. е. д/с >кр ср обяз-в,то п/п неэффективно использует финн. ресурсы. Мин допустим зн.0,1 – 0,2, т.е. п/п должо расплатиться по счетам за 1 -2 раб недели. 4. Доля ОборС в активах=Обор ср-ва/Валюту баланса. Показ ск.% имущ-ва п/п представ-но в виде об ср-в. макс зн <=1. 5. Доля СОС в общей их сумме(коэф обеспеченности СОС)=СОС/Обор активы. Показ ск.% об ср-в профинансир-но за счет собствен обор капитала, т е являются собственными. Мин допуст знач 0,1(10%). 6. Маневренность СОС= Ден.срва / СОС Показ какая часть СОС представлена в форме денег, т. е. более маневренна.Показатель обычно изменяется от 0 до 1. Если показ-ль >1(ден ср-ва >СОС), п/п нерац-но исп-ет фин ресурсы. 7. Доля СОС в покрытии запасов= СОС/запасы, показ ск.% запасов профин-но за счет СОС, т е явл-ся собственными. Изменяется от 0,5 до 1,но если показ-ль>1, п/п счит-ся абсол-но фин устойчивым. 8. Коэф покрытия запасов. НИФЗ(нормальные источники финна-я запасов)/запасы. НИФЗ=СОС+КЗ(краткосрочные займы)+поставщики и подрядчики. Показывает,какая часть запасов профинансирована за счет обоснованных источников. Изменяется от 0до1. Если коэф <1 п/п счит-ся неустойчивым.

5.Анализ финансовой устойчивости п/п. Фин уст-ть – стабильность деят-ти п/п в долгосрочной перспективы. Она связана с финансовой структурой капитала п/п и степенью зависимости п/п от внешних кредитор и инвесторов. Фин-я устойчивость в долгосрочном плане хар-ся соотношением собственных и заёмных средств.

Показатели: 1. Коэф. концентрации собственного кап-ла = собств.капит./валюта(итог) баланса. Показ ск.% ср-в, влож-ых в деят-ть п/п принадлежат владельцам п/п. Для нормального п/п >0,6. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финн. устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов п/п.

2. Концентрация заёмного капитала=заёмн. капитал/Итог Б, показывает какая часть привлеч-х ср-в явл-ся заемной. Мин зн >=0, макс зн до 100%. Нормальным счит-ся, если пок-ль 40-50%. 3. Коэф фин зависимости=Итог Б / собств.капит. Рост этого показателя означает увеличение доли заёмных средств в финансировании п/п.

4. Маневренность собств.капитала = собств. обор.ср-ва/собственный капитал, показывает какая часть СК вложена в текущ деят-ть. Мин зн =0, макс зн до 100% (100% лишь если нет внеобор активов).не менее 50%. 5.Коэф стр-ры покрытия долг. Обяз-в =долгосрочные обяз-ва /Внеобор активы, показ какая часть ОС профинансирована внешними источниками. 6. Коэф долг-го привл-я заём-х сред-в= долгосрочные займы/собс-ый капитал+долг-е зймы; хар-ет стр-ру капитала.Рост этого показ-ля в динамике м/б негатив-ой тен-ей, кот.означ., что с точки зрения долгоср.кред-я п/п всё сильнее зависит от внеш-х источ-в. 7. Коэф соотнош-я соб-х и заём-х сред-в(коэф фин. устой-ти)= собственный капитал / заёмный капитал, сколько приходится собс-го капитала на 1 рубзаём-го. капитала.

6. Анализ деловой активности предприятия. Оценке деловой актив-ти п/п начинают с анализа след.соотношения: Тпб>Тр> Так>100% где Тпб, Тр, Так- соотв темп (роста)изменен прибыли, V реализ-и, активов.Это соот-е условно можно наз-ть золотым правилом эк-ки:,1) Так>100%, эк-ий потенциал возрастает(бывает часто). 2) Тр> Так, ресурсы п/п использ-ся эф-но поскольку V реал. Возрас-ет высокими темпами, чем эк-ий потенциал п/п. 3) Тпб>Тр,прибыль возрастает опережаю-ми темпами, что свид-ет об относит-м снижении издержек произ-ва и обращ-я.(не встреч-ся).Дел-ю актив-ть можно оцен-ть на кач-м и кол-м уровне.К кач-м пок-м:1.широта рынков сбыта прод-ции,2.репутация п/п,3.налич-е прод-ции постав-ой на экспорт,4.налич. извест-х клиентов пользующихся услугами п/п. Хар-щие кол-ю сторону дел.актив-ти:1)Выр-ка от реализ 2) ЧП, 3) Произв-ть труда=(стоим вал. Прод)выр-ка от реализ/среднеспис. числ-ть. 4) фондоотдача =выр-ка от реал/ средн ст-ть осн ср-в. 5)Продолж-ть операц-го цикла(ОПЦ)= Время оборач-ти запасов(ВОЗ)+ время оборач-ти дебит-й задожен-и(ВОД) ВОЗ=себ-ть реализ прод./ст-ть запасов=кол-во оборотов;360/кол-во обор=ВОЗ; ВОД=выручка/среднегод.ст-ть дебит-й зад-ти=кол-во обор,360/кол-во.6)Обор-ть совокупного кап-ла=выручка/ среднего итог баланса,7)коэф.устойчив-ть эк-го роста= ЧП-дивиденды(фонд накопления)/собст-ый кап.11) Продолж-ть фин-го цикла= продолж-ть операц-го цикла – время обор. кредиторской задолженности в дн(ВОК)ВОК=себ-ть реализ прод./ср.стоим кредит. Задолженности=кол-во оборотов 360/кол-во обор. Если ПФЦ<0,то п/п не может выплатить большую кредит. зад-ть, т.е. работает с убытком. 12) Коэф погаш-ти дебит зад-ти = средн дебит зад-ти / выр-ка от реаализ-и. Рост в дин-ке «-» тенденц. Задча по упр-ю дебит зад-ти –расчёт прогнозн значен по долгам, опред-е степени риска неплатёжеспос. п/п. Нал-е дебит и кред зад-ти прив-т к нарушен фин дисципл.