Методы оценки возможного банкротства предприятия формальные и неформальные

Одной из основных задач анализа является оценка близости организации к банкротству.

Существуют критерии формального и неформального характера, по которым организация может быть признана банкротом.

К неформальным характеристикам относятся:

· Убытки, отражаемые в балансе

· Наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательства организации

· Снижение значения коэффициента ликвидности

· Замедление оборачиваемости оборотных средств организации из-за чрезмерного накапливания запасов и ухудшения состояния расчетов с показателями

К формальным характеристикам относят:

1. разрабатываются методические положения №31-р от 12.08.94 года, где предусмотрены три показателя, на основании которых проводится оценка неудовлетворительной структуры баланса.

· Коэффициент текущей ликвидности, характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:

ü Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2

ü Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1

· При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле Квост = Ктл(к.г.)+6(Ктл(к.г.)*Ктл(н.г))/Т

Ктл(норм),

где Ктл(к.г.) – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода; Ктл(н.г.) – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;

Ктл(норм) – нормальное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах

Нормальное значение коэффициента восстановления платежеспособности равняется 2.

Коэффициент восстановления платжеспособности рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов принимает значение меньше нормативного.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия в ближайшее время восстановить свою платежеспособность; меньше 1 – о том, что у предприятия в ближайшее время (полгода) нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность

· Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в том случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеют значение выше критериального, но по состоянию на конец года имеют тенденцию снижения. Кутр. = Ктл(к.г.)+3(Ктл(к.г.)*Ктл(н.г))/Т

Ктл(норм),

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.

По результатам расчетов принимаются следующие решения:

1. о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – не способным восстановить свою платежеспособность

2. о наличии реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (в течение 6 месяцев с момента оценки)

3. о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время (в течение 3 месяцев) не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами

4. о наличии реальной возможности не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки

Ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных и не реальных для взыскания платежей.