Продажа заложенных акций третьему лицу

Залогодержатель может продать заложенные акции третьему лицу по своему выбору без проведения торгов, если залогодатель не исполнил обеспеченное залогом обязательство. Рассматриваемый вариант может использоваться только в том случае, когда как залогодателем, так и залогодержателем является юридическое лицо и (или) индивидуальный предприниматель. Цена реализации заложенных акций определяется так же, как и в случае оставления залогодержателем акций в собственности. То есть реализация осуществляется по рыночной цене, определенной оценщиком вне зависимости от того, обращаются акции на организованном рынке или нет. При этом оценка может быть оспорена заинтересованными лицами. Важно отметить, что для реализации заложенных акций третьему лицу без проведения торгов залогодержатель вправе привлечь комиссионера. При этом вознаграждение комиссионера удерживается залогодержателем из суммы, вырученной с продажи акций, только в части, не превышающей 3 процентов от указанной суммы. Таким образом, акции могут быть реализованы как непосредственно залогодержателем, так и комиссионером.

Согласно Порядку учета залога акций в реестре если акции реализуются путем продажи третьему лицу без проведения торгов через комиссионера, то регистратору необходимо представить следующие документы: договор купли-продажи ценных бумаг, заключенный комиссионером, и договор комиссии между залогодержателем и комиссионером. Следует отметить, что в Порядке учета залога акций в реестре отсутствует информация о документах, которые необходимо представить регистратору в случае продажи непосредственно залогодержателем акций третьему лицу без проведения торгов. Учитывая, что перечень документов, информация о которых должна содержаться в залоговом распоряжении, является открытым, представляется возможным включение в него договора купли-продажи заложенных ценных бумаг как основания для совершения операций по счетам в рамках обращения взыскания на заложенные акции путем их продажи непосредственно залогодержателем третьему лицу без проведения торгов.

На основании указанных документов регистратор вносит записи по лицевым счетам в связи с прекращением залога и переходом права собственности на акции.

Залогодержатель обязан направить залогодателю заверенную собственноручно (если залогодержателем является индивидуальный предприниматель) или подписью единоличного исполнительного органа и печатью (если залогодержателем является юридическое лицо) копию договора купли-продажи заложенных акций, заключенного с третьим лицом. В отношении рассматриваемого порядка также действуют ограничения, связанные с передачей акций на депозитарное хранение, аналогичные тем, которые были описаны в ходе рассмотрения способа "поступление заложенных акций в собственность залогодержателя".

В отличие от общих правил прекращения залога бездокументарной ценной бумаги, который осуществляется по распоряжению залогодателя при наличии согласия лица, в пользу которого установлено обременение (п. 3 ст. 149.2 ГК РФ), погашение специальной залоговой передаточной надписи осуществляется только на основании поручения залогодержателя закладной, распоряжения правообладателя в этом случае не требуется (п. 4 ст. 49 Закона об ипотеке).

Для целей обращения взыскания на акции вообще юридически безразличен вид акции - является ли она обыкновенной или привилегированной: владельцы и обыкновенных, и привилегированных акций обладают имущественным правом - правом на получение дивидендов. Этим объясняется единый для всех эмиссионных ценных бумаг, в том числе и для акций, установленный Федерального закона от 02.10.2007 N 229-ФЗ «Об исполнительном производстве» (далее – Федеральный закон «Об исполнительном производстве»), регламент обращения взыскания на эмиссионные ценные бумаги (ст. 73.1). Особенности обращения взыскания на акции могут следовать из других федеральных законов, например, Федеральный закон «Об акционерных обществах».

Согласно статье 73.1 Федерального закона «Об исполнительном производстве») при обращении взыскания на имущество должника - владельца именных эмиссионных ценных бумаг, а также эмиссионных ценных бумаг на предъявителя, выпущенных с обязательным централизованным хранением или депонированных по иным основаниям у депозитария, на такие ценные бумаги налагается арест в соответствии со статьей 82 Федерального закона «Об исполнительном производстве».

В трехдневный срок со дня получения исполнительного документа от взыскателя или судебного пристава-исполнителя лицо, осуществляющее учет прав должника на эмиссионные ценные бумаги, исполняет содержащиеся в исполнительном документе требования о списании с лицевого счета или со счета депо должника и зачислении на лицевой счет или счет депо взыскателя эмиссионных ценных бумаг либо делает отметку о полном или частичном неисполнении указанных требований в связи с отсутствием на счетах должника эмиссионных ценных бумаг, достаточных для удовлетворения требований взыскателя. Списание ценных бумаг осуществляется с лицевых счетов (счетов депо) владельца ценных бумаг. Не допускается списание ценных бумаг, учитываемых на лицевых счетах (счетах депо) номинального держателя или иных счетах.

В случае обоснованных сомнений в подлинности исполнительного документа, полученного непосредственно от взыскателя (его представителя), или сомнений в достоверности сведений, представленных в соответствии с частью 2 статьи 8.1 Федерального закона «Об исполнительном производстве», лицо, осуществляющее учет прав на эмиссионные ценные бумаги, для проверки подлинности исполнительного документа или достоверности сведений вправе задержать исполнение исполнительного документа, но не более чем на семь дней. Если имеющихся на лицевом счете или счете депо должника эмиссионных ценных бумаг недостаточно для исполнения содержащихся в исполнительном документе требований о списании эмиссионных ценных бумаг, лицо, осуществляющее учет прав на эмиссионные ценные бумаги, производит списание имеющихся на счетах должника эмиссионных ценных бумаг и продолжает дальнейшее исполнение по мере зачисления эмиссионных ценных бумаг на счет или счета должника до исполнения содержащихся в исполнительном документе требований о списании эмиссионных ценных бумаг в полном объеме. О произведенных списаниях лицо, осуществляющее учет прав на эмиссионные ценные бумаги, незамедлительно сообщает судебному приставу-исполнителю или взыскателю, если исполнительный документ поступил от взыскателя.

Лицо, осуществляющее учет прав на эмиссионные ценные бумаги, заканчивает исполнение исполнительного документа в соответствии с частью 10 статьи 70 Федерального закона «Об исполнительном производстве». Неисполнение содержащихся в исполнительном документе требований является основанием для привлечения эмитента ценных бумаг, профессионального участника рынка ценных бумаг к административной ответственности в соответствии с частью 2.1 статьи 17.14 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях в порядке, установленном статьей 114 Федерального закона «Об исполнительном производстве».