Управление Финансами

Балансовые счета

Как управлять активами и пассивами

Баланс - это основной способ описа­ния финансового состояния бизнеса. Равным образом он характери­зует финансовую ситуацию в некоммерческих организациях. Это в полном смысле слова мгновенная фотография бизнеса. Если баланс [юдготовлен на день или неделю позже, он будет совсем иным. Одна-о единственный способ, которым бизнес может полностью отчитаться состоянии его финансовых дел, - подготовка баланса, определяе­мого правилами бухгалтерского учета¹.

Долгосрочные пассивы и основные средства не изменяются изо дня з день. Текущие активы и пассивы будут изменяться. Поскольку акти­вы могут быть профинансированы только пассивами, а пассивы могут быть направлены только на финансирование активов, сумма активов должна быть в точности равна сумме пассивов. Поэтому баланс, под-отовленный надлежащим образом, должен быть сбалансирован.

Таблица 11.1 БАЛАНСОВЫЕ СЧЕТА²

Пассивы

Долгосрочные пассивы

Акционерный капитал Чистая прибыль Долгосрочные заимствования

Активы

Основные средства

Земля,здания и сооружения Оборудование и механизмы Офисная мебель и оборудование Транспортные средства

Пассивы

Текущие пассивы

Краткосрочные заимствования

Кредиторы

Надлежащие налоги Задолженность банку

Дивиденды

Как управлять активами и паствами с использованием баланса

Мэри, Саймон и Робин некоторое время работали у поставщика экологически чистых продовольственных товаров из Лидса. Будучи неудовлетворены его все нарастающей автократичностью в руковод­стве фирмой, они уволились, предполагая создать свое предприятие. Мэри настояла на том, что они должны начать с получения необходи­мых знаний в области финансов. Саймон сомневался.

«Маркус ничего не знал о финансах, когда начинал. Он нахватал всякого товара под план Маршалла и заполнил свободную нишу на рынке. Вот и все».

«Я не думаю, что мы должны руководствоваться тем, что Маркус делал или чего он не делал, - резко ответила Мэри. - Маркус трижды был на грани финансового краха из-за полного игнорирования им того, как обращаться с деньгами. Я бы не хотела, чтобы мы шли этим же путем». Робин поддержал ее.

В результате неделей позже троица молодых предпринимателей провела однодневный семинар с Дженни, их вновь приглашенным бухгалтером, которая начала разговор с простой модели балансовых счетов.

«Баланс - это финансовый портрет организации. Мы должны рас­сматривать ее как отдельную от нас сущность. Даже если все ваши пассивы представляют собой ваши собственные деньги, вам следует рассматривать их как средства, которые вы одалживаете вашему пред­приятию и которые предприятие берет у вас в долг. Таким образом, в экономических терминах, эти деньги принадлежат не вам, а вашему бизнесу».

«Различие между долгосрочными и краткосрочными показателя­ми представляется весьма существенным, - согласился Робин. - Что Вы рассматриваете как долгий срок?» «Не менее года, - ответила Дженни. - Суть в том, что текущие активы и пассивы изменяются все время. Основные средства - нет. Вы не намереваетесь покупать или продавать завод в течение ночи, так же как не собираетесь непрерыв­но финансировать и рефинансировать свою деятельность».

«Что наиболее важно среди перечисленных Вами активов и пас­сивов?» — спросила Мэри.

«Они указаны в порядке возрастания ликвидности. Например, если вам срочно нужны наличные деньги, скажем, чтобы заплатить потре­бовавшему их возврата кредитору, место, где их скорее всего можно найти, - это денежные средства в текущих активах. Следующий по ликвидности показатель баланса - краткосрочные инвестиции, напри­мер, в акции».

Саймон возразил: «А, может быть, просто обратиться к менедже­ру банка и увеличить банковский овердрафт?»

«Увеличение вашей задолженности банку еще больше увеличит ваши пассивы. Конечно, если вы одалживаете больше денег, то они проявятся как дополнительные средства, которые могут быть исполь­зованы, чтобы расплатиться с кредитором. Но это значит взять у Пи­тера, чтобы уплатить Полю».

«Это как раз то, что практиковал уважаемый Маркус», - пробор­мотал Робин. Мэри посмотрела на Дженни: «И это то, что мы делать не будем».

Reid, W. and Myddelton, D.R. (1992), The Meaning of Company Accounts, 5th edn, Aldershot: Gower Publishing Ltd.

Комментарий

' Необходимость знания основных положений бухгалтерского уче­та в целях управления организацией не вызывает сомнений. Однако, как говорит автор в предисловии, на практике такие знания у менед­жеров встречаются не всегда. Это и явилось серьезным основанием для включения данной главы в эту книгу. Из великого множества книг, изданных в нашей стране на данную тему, приведем здесь перевод программированного курса обучения по методике Международной организации труда: Как читать балансовые счета/Международная орга­низация труда: Пер. с англ. / Под ред. А.М.Петрачкова. - М.: Финан­сы и статистика, 1997.

² В переводе гл. 11 и 12 использована авторская терминология, которая несколько отличается от принятой в России, но понятна.