Методика расчета платежеспособности предприятия

В соответствии с текстом Закона в редакции 1998, 2002 гг. и приказом ФСФО РФ степень платежеспособности по текущим обяза­тельствам (К₉)² определяется как соотношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

(5)

где К₁ — среднемесячная выручка;

(6)

где N_B0 — валовая выручка организации по оплате;

Т — количество месяцев в рассматриваемом периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке включающей выручку от реализации за отчетный период (по опла­те), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризу­ет объем доходов организации за рассматриваемый период и опре­деляет основной финансовый ресурс организации (масштаб бизне­са), который используется для ведения хозяйственной деятельно­сти, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работни ми.

Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций:

Доля денежных средств в выручке (К₂) организации рассчитыва­ется как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

(7)

где ДС — денежные средства в выручке.

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). До­ляденежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обяза­тельных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Среднесписочная численность работников (К₃). Данный показа­тель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников в формах статистической отчетности.

Степень платежеспособности общая (К₄) определяется как част­ное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

(8)

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К₅) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную вы­ручку:

(9)

Коэффициент задолженности другим организациям (К₆) вычисля­ется как частное от деления суммы обязательств по строкам «по­ставщики и подрядчики», включая векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку.

(10)

Коэффициент задолженности фискальной системе (K₇) вычисляет­ся как частное от деления суммы обязательств по строкам «задол­женность перед государственным и внебюджетными фондами» и «задолженность по налогам и сборам» на среднемесячную выручку:

(11)

Коэффициент внутреннего долга (K₈) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед пер­соналом организации», «задолженность перед участниками (учреди­телями) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резер­вы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

(12)

Они являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обяза­тельств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в ка­кие средние сроки организация может рассчитаться со своими кре­диторами при сохранении среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (K₉) — основной коэффициент в оценке финансового состояния, т. к. по его численному значению определяют несостоятельность организа­ции (см. выше в оценке платежеспособности).

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными акти­вами (К₁₀) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных ак­тивов к текущим обязательствам организации:

(13)

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обяза­тельства покрываются оборотными активами организации, т.е. ха­рактеризует текущую ликвидность. Кроме того, показатель характе­ризует оплатность организации при условии погашения всей деби­торской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации [7].