Види та форми фінансування діяльності підприємств (організацій)

Тема 17: Фінансово-економічні результати та ефективність діяльності

Ключові програмні питання

17.1. Зміст і форми фінансової діяльності підприємства (організації).

17.2. Формування та використання прибутку.

17.3. Оцінка фінансово-економічного стану підприємства (організації).

17.4. Сутнісна характеристика та вимірювання ефективності виробництва.

17.5. Чинники зростання ефективності виробництва (діяльності підприємства).

17.1. Зміст і форми фінансової діяльності підприємства (організації)

■ Сутнісна характеристика фінансової діяльності. У процесі функціонування підприємства (організації) відбуваєть­ся безперервний кругообіг коштів, здійснюваний у формі витрат ресурсів та одержання доходів, їхнього розподілу і ви­користання. При цьому визначаються джерела коштів, напря­ми й форми фінансування, оптимізується структура капіталу фірми, здійснюються розрахунки з постачальниками ресурсів, покупцями продукції чи споживачами послуг, персоналом підприємства (організації), державними податковими органа­ми. Усі ці грошові відносини становлять зміст фінансової діяль­ності підприємства.

■ Основні завдання фінансової діяльності суб'єкта гос­подарювання:

• вибір оптимальних форм фінансування, структури капіта­лу фірми і напрямів його використання для забезпечення ста­більно високої прибутковості;

• збалансування в часі надходжень і витрат платіжних засобів;

• підтримування належної ліквідності та своєчасності розра­хунків.

Види та форми фінансування діяльності підприємств (організацій).

Залежно від джерел коштів розрізняють внутрішнє і зовнішнє фінансування.

• Внутрішнє фінансування здійснюється за рахунок коштів, одержаних від діяльності самого підприємства: прибуток, амор­тизаційні відрахування, виручка від продажу чи здавання в орен­ду майна.

• Зовнішнє фінансування використовує кошти, не пов'язані з діяльністю підприємства: внески власників у статутний капітал (безпосередньо або у формі купівлі акцій), кредит, зобов'язан­ня боржників, державні субсидії тощо.

Треба розмежовувати фінансування виробництва (діяль­ності) за рахунок власних і залучених (позикових) коштів. До залучених коштів належать ті, які через певний час треба повер­тати кредитору. Усі інші кошти є власним капіталом. Отже, важ­ливо забезпечувати оптимальне співвідношення власного і за­лученого капіталу.

Специфічною формою довготермінового кредиту є орен­да майна — договірне строкове платне володіння і користуван­ня майном. Поширеним у світовій практиці різновидом оренди є лізинг.

Планування фінансової діяльності підприємства (організації).

• Основна мета складання фінансового плану — узгодження доходів із витратами в плановому періоді.

• Звичайно розробляються перспективні та поточні фінан­сові плани. У перспективному фінансовому плані розв'язують­ся принципові питання фінансування діяльності і розвитку підприємства (організації"). До них належать насамперед фінан­сування капітальних вкладень, повернення боргів і сплата відсотків за кредит. Поточні фінансові плани на рік (квар­тал, місяць) розробляються вже детальніше — за видами доходів і витрат з урахуванням їхньої календарної динаміки.

• Фінансовий план складається як баланс доходів і вит­рат. У складі його доходів основними є надходження від власних джерел (прибуток, амортизаційні відрахування, емі­сія та продаж акцій, виторг від продажу непотрібних акти­вів). Різниця між плановими фінансовими потребами і власними коштами покривається за рахунок залучених коштів у вигляді кредитів, випуску облігацій, лізингу тощо. Однією з форм залучення коштів є кредиторська заборго­ваність, до якої відносять перехідну заборгованість із заро­бітної плати, відрахувань на соціальні потреби, резерв май­бутніх витрат та ін. Витратна частина балансу включає планові спрямування коштів: на сплату податку; поповнен­ня резервного фонду; формування інвестиційних ресурсів (у тім числі поповнення оборотних коштів); виплату винагоро­ди персоналу за результатами роботи за рік; виплату диві­дендів тощо.

• Важливою формою фінансового планування є складання оперативного балансу (бюджету) грошових надходжень і видатків. Спрощену форму такого балансу наведено в табл.. 17.1.

Таблиця 17.1

УМОВНИЙ БАЛАНС (БЮДЖЕТ)ГРОШОВИХ ПОТОКІВ

ПІДПРИЄМСТВА НА І КВАРТАЛ ПОТОЧНОГО РОКУ, тис. грн.