Основные виды лизинга и области их применения

В зависимости от срока использования имущества, приобретаемого по договору, различают финансовый и оперативный лизинг (В российской юридической литературе пока нет однозначного толкования видов лизинговых правоотношений. До 2002 г. Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" классифицировал российскую финансовую аренду по форме: внутренний и международный (внешний); по типу: долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный; по основным видам: финансовый, возвратный и оперативный. После внесения изменений в данный закон, лизинг на законодательном уровне по видам уже не разделяется (закон отделяет только внутренний лизинг от международного, так они регулируются разным законодательством). Это значит, что в условиях диспозитивности гражданских правоотношений участники лизингового договора могут пользоваться любым существующим в мировой лизинговой практике видом лизинга.

Основные классификационные признаки и виды лизинга приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1.

Классификация видов лизинга. [14]

По форме организации сделки:

Прямой – это вид лизинга, при котором совмещаются функции продавца и лизингодателя, то есть производитель сам без посредников сдает объект в лизинг. При прямом лизинге производитель будущего объекта лизинга (оборудования, транспортных средств и т. д.) самостоятельно сдает его в лизинг, то есть поставщик и лизингодатель совмещены в одном лице. В таком виде двусторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, находит или создает свою лизинговую компанию.

Косвенный лизинг – вид лизинга, при котором между поставщиком и лизингополучателем присутствует посредник – лизингодатель. В основе большинства сделок лежит процедура косвенного лизинга.

Возвратный - вид лизинга, при котором функции продавца и лизингополучателя выполняет одно лицо, то есть предприятие – собственник объекта продает его лизингодателю и берет тот же объект обратно в лизинг. На самом деле сам объект никуда не перемещается, а меняется лишь его собственник. В результате лизингодатель как бы дает ссуду под залог объекта первоначальному собственнику. Операции возвратного лизинга дают возможность временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать им фактически пользоваться. Получить через операцию возвратного лизинга дополнительные средства предприятию проще, реальнее и дешевле, чем через банковское кредитование.

Принципиальным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в виде источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг позволяет рефинансировать капитальные вложения с наименьшими расходами, нежели при привлечении банковских ссуд, в особенности когда платежеспособность компании ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами.

При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.

Лизинг поставщику - то же самое, что возвратный лизинг, за разницей в том, что конечным пользователем имущества выступает некая третья сторона, получившая имущество в пользование по договору сублизинга.

Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

Такой вариант широко используется в машиностроении и позволяет сочетать преимущества финансового и оперативного лизинга, так как ускоряется оборот капитала производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание объекта лизинга.

По продолжительности сделки:

Оперативный (операционный) - вид лизинга, при котором срок договора лизинга значительно меньше срока амортизации. Как правило, по завершении договора оперативного лизинга предмет лизинга возвращается лизингодателю. По завершении срока лизингового контракта лизингополучатель имеет возможность продлить его, вернуть объект лизингодателю или приобрести его у лизингодателя. Таким образом, лизингодатель приобретая объект по заявке будущего лизингополучателя, несет определенный риск связанный с предстоящим использованием объекта в случае его возврата. Лизингодатель не гарантирован в возврате инвестированных средств.

Так как в оперативном лизинге срок договора лизинга короче, нежели нормативный срок эксплуатации имущества, лизинговые платежи за время действия одного лизингового договора не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз и для него растет риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при неимении спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

Другой особенностью оперативного лизинга является то, что для него характерна двусторонняя лизинговая сделка, а обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании.
Как правило, лизинговая компания, приобретая имущество при оперативном лизинге, не знает его конкретного пользователя. Поэтому лизинговые компании должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового имущества, причем как нового, так и бывшего в употреблении.

Финансовый – наиболее распространенный вид лизинга, предусматривающий сдачу в лизинг имущества на длительный срок, сопоставимый со сроком его амортизации. В течение лизинговой сделки лизингодатель полностью возвращает себе стоимость имущества, являющегося предметом договора лизинга.

Все обязанности по страхованию, техническому обслуживанию и ремонтным работам, обычно, возлагаются на пользователя имущества. На протяжении срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по прошествии срока действия договора лизинга либо до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором.

По общему правилу лизингодатель в финансовом лизинге не несет ответственности перед лизингополучателем за недостатки поставленного оборудования. Такая ответственность наступает лишь в случаях, когда пользователь доверил лизингодателю выбор поставщика и самого оборудования, а также если убытки возникли вследствие вмешательства лизингодателя в решение этих вопросов.

Таблица 1.2

Сравнение финанасового лизинга с оперативным.

Раздельный (левередж-лизинг) предполагает наличие группы кредиторов для финансирования крупных лизинговых проектов. Инициатива привлечения группы кредиторов исходит от лизингодателя. Как правило, лизингодателем привлекается долгосрочный заем у одного или нескольких кредиторов в размере 70-80% от стоимости имущества. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).

При данном виде лизинга лизингодатель может и не нести полной ответственности за возврат ссуды, и лизингополучатель в таком случае погаешает ссуду напрямую кредиторам.

Групповой (акционерный) предполагает объединение нескольких участников для финансирования лизинговых сделок (участники объединяются в какую-либо корпорацию). При этом они выбирают или назначают доверенное лицо – лизингодателя, который в дальнейшем совершает необходимее операции по лизинговым отношениям. Объем финансирования может достигать до 100% от стоимости имущества, и инициатива финансирования исходит уже от самих участников.

Возобновляемый лизинг – вид лизинга, при котором предполагается периодическая замена имущества по заявке лизингополучателя новыми, более совершенными образами того же рода.

Револьверный лизинг – вид лизинга, при котором лизингополучателю предоставляется право по истечении определенного срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое имущество, которое в соответствии с технологическими особенностями производства последовательно необходимо ему. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени необходимого для на проработку и заключение нового контракта как правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лиизнговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

По форме обслуживания:

Чистый лизинг – вид лизинга, при котором в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг, т.е. все расходы по ремонту, техническому и сервисному обслуживанию, страхованию и т.д. несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи. Иногда чистый лизинг называют нетто-лизингом.

Лизинг в пакете предполагает предоставление лизингодателем комплекса услуг по ремонту, техническому обслуживанию, страхованию и т.д. Лизингодателем предоставляется широкий спектр услуг с возможным участием производителя имущества. Затраты, связанные с предоставлением этого комплекса услуг, лизингодатель включает в состав лизингового платежа.

Генеральный лизинг позволяет заключить соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может получать новое оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового договора. Данный вид лизинга возможен, конечно же, при проверенных постоянных партнерских отношениях между лизингодателем и лизингополучателем. [28]

По сфере рынка:

Внутренний лизинг предполагает, что субъекты лизинговых отношений являются резидентами одной страны.

Если хотя бы одна из сторон представляет иностранное государство, то речь уже идет о международном лизинге. Выделяют прямой международный лизинг (сделка совершается между представителями двух разных стран) и транзитный международный лизинг (участники лизинговых отношений представляют три и более государства)

К сделкам международного лизинга относятся договоры, лизингодатель и лизингополучатель которых находятся в разных государствах. При этом не имеет значения место нахождения продавца имущества. Под местом нахождения имеется в виду место нахождения юридического лица, но не его филиала или представительства, даже если оно зарегистрировано либо аккредитовано на территории другого государства. Следовательно, если в сделке участвует филиал или представительство, то их место нахождения должно определяться местом нахождения юридического лица, которое их создало. Вопросы, связанные со сделками международного лизинга, решаются с учетом положений международного права. Ввиду того что различные законодательные системы по-разному рассматривают природу лизинговых сделок, международным сообществом предпринята попытка унификации основных положений, касающихся операций международного лизинга. С 8 февраля 1998 г. Россия присоединилась к Оттавской конвенции УНИДРУА о международном лизинге1, которая регулирует вопросы, связанные с международным лизингом. В настоящее время участниками Конвенции являются девять стран: Россия, Белоруссия, Венгрия, Италия, Латвия, Нигерия, Панама, Франция и Узбекистан. К гражданско-правовым отношениям с участием иностранных граждан, иностранных юридических лиц либо осложненным иным иностранным элементом, в том числе в случаях, когда объект гражданских прав находится за границей, право, подлежащее применению, определяется на основании международных договоров России, ГК РФ, других законов и обычаев, признаваемых в России. Форма сделки подчиняется праву места ее совершения. Однако сделка, совершенная за границей, не может быть признана недействительной вследствие несоблюдения формы, если соблюдены требования российского права. Форма внешнеэкономической сделки, в том числе лизинговой, одной из сторон которой является российское юридическое лицо, подчиняется независимо от места совершения этой сделки российскому праву. Форма сделки в отношении недвижимого имущества подчиняется праву страны, где находится это имущество, а в отношении недвижимого имущества, которое внесено в государственный реестр в России,— российскому праву (ст. 1209 ГК РФ). Соглашение сторон о выборе подлежащего применению права должно быть прямо выражено или должно определенно вытекать из условий договора. Если сделка лизинга является международной, то возможны три варианта применимого к ней права:

1) право страны, избранное сторонами сделки. Применяется, если стороны определили право при совершении сделки либо в результате последующего соглашения сторон. Это может быть как право страны лизингодателя или лизингополучателя, так и право любой другой страны;

2) применяются положения Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге, если лизингодатель и лизингополучатель, а также поставщик находятся в странах — участницах Конвенции или если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран — участниц Конвенции;

3) право страны-лизингодателя. Применяется в случаях, когда сделка не регулируется Конвенцией и стороны не определили применимое право. Следовательно, российское законодательство о лизинге применяется к сделкам международного лизинга, где российским юридическим лицом является лизинговая компания. [35]

При разработке российского законодательства были использованы многие нормы, закрепленные в Оттавской конвенции. В случае применения к договорам международного лизинга права Оттавской конвенции необходимо учитывать следующие различия, которые имеются в регулировании лизинга российским законодательством и Конвенцией:

• договор лизинга по Конвенции должен быть заключен к моменту приобретения оборудования, хотя допускается и более позднее его заключение. Российское законодательство о лизинге вообще не рассматривает этот вопрос;

• некоторые различия в видах имущества, которое может быть предметом лизинга. По Конвенции предметом лизинга может быть комплектное оборудование, средства производства и иное оборудование. Конвенция не предусматривает передачи в лизинг, например, предприятия, что является допустимым по нормам российского законодательства;

• сроки договора лизинга. По Конвенции совокупные лизинговые платежи по лизинговому соглашению должны соответствовать всей или существенной части амортизации оборудования;

• при существенном нарушении договора лизингополучателем лизингодатель правомочен потребовать ускоренной выплаты лизинговых платежей, если это предусмотрено договором, или расторгнуть договор с направлением заблаговременного уведомления лизингополучателю. В последнем случае — истребовать оборудование из владения лизингополучателя и взыскать убытки;

• договор поставки и внесение в него изменений в части условий, которые затрагивают интересы лизингополучателя, подлежат согласованию с последним;

• ответственность за поставку недоброкачественного имущества. Лизингополучатель имеет в отношении лизингодателя право отказаться от оборудования или расторгнуть договор лизинга, и арендодатель имеет право исправить свое ненадлежащее исполнение. По российскому же законодательству мера ответственности за поставку недоброкачественного имущества зависит от того, кто осуществлял выбор продавца и имущества (лизингодатель или лизингополучатель).

По сроку амортизации:

Лизинг с полной амортизацией характеризуется совпадением продолжительности лизинговой сделки с нормативным сроком амортизации объекта.

Лизинг с неполной амортизацией не предполагает полную амортизацию объекта лизинга по истечении действия срока договора лизинга.

По объекту:

Лизинг движимого имущества наиболее распространен в миро вой практике. Он охватывает широкую номенклатуру объектов, из которых можно выделить следующие основные группы:

• транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, самолеты, суда);

• строительная техника;

• средства телевизионной и дистанционной связи;

• станки;

• средства вычислительной техники и обработки информации;

• производственное оборудование, механизмы, приборы;

• лицензии, ноу-хау, компьютерные программы и т. д.

При лизинге недвижимости лизингодатель приобретает или строит по поручению будущего лизингополучателя недвижимость и передает ему для использования в коммерческих целях. В качестве объекта лизинга здесь могут выступать производственные здания и сооружения, торговые складские, офисные и прочие помещения.

Обычно лизинг недвижимости применяется при строительстве. Строительство производственных и непроизводственных зданий и сооружений часто наталкивается на нехватку собственных и заемных источников у предпринимателей, осуществляющих деятельность в промышленности или сфере услуг, или их нежелание изымать средства из оборота и инвестировать их на длительный срок в сооружение новых объектов. Нередко сумма инвестиций, необходимых для создания промышленного объекта, строительства склада, терминала, гостиницы или административного здания, не может быть мобилизована мелкими или средними фирмами. В этих условиях лизинговые компании практикуют кредитование строительства различных объектов с последующим лизингом не движимости. Лизинговая компания строит и оборудует объекты недвижимости и получает значительную долю прибыли от их эксплуатации, но осуществляет эту эксплуатацию не она, а фирма, которой объект сдается в аренду.

По типу лизинговых платежей:

Денежный лизинг предполагает уплату лизинговых платежей в денежной форме.

Компенсационный лизинг предусматривает выплату лизинговых платежей в форме готовой продукции, произведенной на лизинговом имуществе, или оказания встречных услуг.

Комбинированный лизинг предполагает совмещение элементов денежного и компенсационного лизинга, то есть оплата обязательств лизингополучателем может осуществляться частично в денежной форме и в форме товаров и встречных услуг.

По отношению к налоговым льготам:

Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и ориентирован на использование налоговых и прочих льгот, при этом по своей экономический сущности не является лизинговой сделкой, а, скорее всего, представляет собой сделку купли-продажи в рассрочку.

Действительный лизинг в правом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой сделки.

Проблема определения действительного соответствия сделки лизингу существует во многих странах. В РФ не определены достаточно четко принципы отличия лизинговых сделок от завуалированных фиктивных операций, и тем не менее можно выделить следующие критерии определения действительного лизинга:

§ В договоре лизинга должно быть зафиксировано инвестирование средств в объект лизинга;

§ Юридическим собственником в течение сделки остается лизингодатель, а экономическим лизингополучатель;

§ Имеет место передача объекта лизингополучателю;

§ Объект лизинга используется только для предпринимательских целей;

§ Нормальный среднерыночный уровень прибыли лизингодателя;

§ Стоимость дополнительных услуг лизингополучателю включается в лизинговые платежи; [11]