Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий

Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий практически не отличается от подобного анализа на предприятиях других отраслей.

Источниками информации для проведения анализа служат:

а) бухгалтерский баланс - форма N 1;

б) отчет о прибылях и убытках - форма N 2;

в) отчет об изменении капитала - форма N 3;

г) отчет о движении денежных средств - форма N 4;

д) приложение к бухгалтерскому балансу - форма N 5;

е) отчет о целевом использовании полученных средств - форма N 6.

ж) пояснительная записка;

з) аудиторское заключение (для организаций, бухгалтерская отчетность которых по законодательству РФ подлежит обязательному аудиту).

Основная цель проведения финансового анализа - получить представление о состоянии предприятия: его платежеспособности, использовании капитала, ликвидности активов, прибыльности и т.д.

1. Горизонтальный анализ баланса. Заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В целях более наглядной картины изменения наличия ресурсов и капиталов в отрасли предпочтительнее сделать анализ в двух вариантах:

1) Поквартально за текущий год. Данный анализ особенно важен в сельском хозяйстве, поскольку здесь ярко выражена сезонность производства. Позволяет проследить, в какой период наблюдается приток материально-технических ресурсов, что даст возможность привлечь заемный капитал в наиболее выгодные сроки, избегая избытка и недостатка оборотных средств в определенные моменты производственной деятельности.

2) Ежегодно, в сравнении с предыдущим годом (цепные темпы роста) и в сравнении с базисным годом (базисные темпы роста). Анализ сравнения разделов и статей в динамике по годам позволяет определить тенденции изменения капиталов и ресурсов отрасли по окончательным результатам финансового года, выявляя, насколько увеличился или уменьшился заемный и собственный капитал, определяя суммы и тенденции их изменения по статье "Незавершенное производство", оценивая наличие материально-технических ресурсов в момент смены одного производственного года следующим. Одной из самых важных проблем данного анализа являются большие темпы инфляции (что искажает действительную стоимость статей баланса).

1. Вертикальный (структурный) анализ баланса. Дает представление о финансовом состоянии в виде относительных показателей. Целью вертикального анализа является расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и его изменении. Так же как и горизонтальный анализ, анализ структуры целесообразно делать как в течение года (поквартально), так и за ряд лет.

1. Сравнительный аналитический баланс. Характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

1. показатели структуры баланса;

2. показатели динамики баланса;

3. показатели структурной динамики баланса.

Данный анализ систематизирует и обобщает все предыдущее расчеты, позволяя более наглядно рассмотреть изменения относительных и абсолютных величин.

4. Анализ финансовой устойчивости. Позволяет ответить на вопрос: насколько правильным было управление финансами за определенный период. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность (способность своевременно полностью выполнить свои обязательства) выступает ее внешним проявлением.

Существуют два уровня оценки финансовой устойчивости:

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Первый уровень включает два этапа расчетов:

19. Анализ финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий

а) анализ источников формирования запасов, которое состоит из следующих показателей:

- наличие собственных оборотных средств (СОС) характеризует чистый

оборотный капитал:

СОС = IIIрП - IрА,

где СОС - собственные оборотные средства;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

IрА - I раздел актива баланса;

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), которое определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

СД = СОС + IVрП,

где СД - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

СОС - собственные оборотные средства;

IVрП - IV раздел пассива баланса;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

ОИ = СД + КЗС,

где ОИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

СД - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

КЗС - краткосрочные заемные средства;

б) анализ обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС):

дельта СОС = СОС - З,

где дельта СОС - излишек (недостаток) собственных оборотных средств;

СОС - собственные оборотные средства;

З - запасы;

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины собственных и долго-срочных источников формирования запасов:

СД = СД - З,

где СД - излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных

источников формирования запасов;

СД - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

З - запасы;

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников

формирования запасов:

ОИ = ОИ - З,

где ОИ - излишек (недостаток) общей величины основных источников

формирования запасов;

ОИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

З - запасы.

2. Коэффициенты финансовой устойчивости. Анализ данных коэффициентов носит сравнительный характер, где за точку отсчета берутся общепринятые нормативные показатели. Этот раздел анализа финансовой устойчивости также можно разделить на две группы: 1) показатели, определяющие состояние оборотных средств:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами - характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости:

Косс = (IIIрП - IрА): IIрА,

где Косс - коэффициент обеспеченности собственными средствами;

IIIрП -III раздел пассива баланса;

IрА - I раздел актива баланса;

IIрА - II раздел актива баланса;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами - показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных:

Ксма = (IIIрП - IрА): З,

где Ксма - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

IрА - I раздел актива баланса;

З - запасы;

- коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения:

Км = (IIIрП - IрА): IIIрП,

где Км - коэффициент маневренности собственного капитала;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

IрА - I раздел актива баланса;

2) показатели, определяющие состояние основных средств:

- индекс постоянного актива - показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источнике собственных средств:

Iа = IрА: IIIрП,

где Iа - индекс постоянного актива;

IрА - I раздел актива баланса;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств - оценивает, насколько интенсивно используются привлеченные на предприятие средства для обновления и расширения производства:

Кдпа = IVрП: (IIIрП + IVрП),

где Кдпа - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

IVрП - IV раздел пассива баланса;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

- коэффициент износа (показатель, обратный коэффициенту годности

1-Ки=Кгд):

Ки = НСИ: ПС ОС;

Кгд = ПС ОС: НСИ,

где Ки - коэффициент износа;

Кгд - коэффициент годности;

НСИ - накопленная сумма износа;

ПС ОС - первоначальная стоимость основных средств. В настоящее время данный коэффициент имеет для отрасли одно

из наиболее важных значении. Это связано с большой изношенностью основных фондов предприятий, особенно технической их части;

- коэффициент реальной стоимости имущества - показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность средствами труда. Нормативный показатель >> 0,5:

Крси = (ОС + С, М + НЗП + Ж): ВБ,

где Крси - коэффициент реальной стоимости имущества;

ОС - основные средства (строка 120 актива баланса);

С, М - сырье и материалы (строка 211 актива баланса);

НЗП - незавершенное производство (строка 213 актива баланса);

Ж - животные на выращивании и откорме (строка 212 актива баланса);

ВБ - валюта баланса (строка 300 актива или строка 700 пассива баланса);

- коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) (при нормативном значении >> 0,5) означает, что все обязательства могут быть покрыты собственными средствами:

Ка = IIIрП: ВБ,

где Ка - коэффициент автономии;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

ВБ - валюта баланса;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Ксзс = (IVрП + VрП): IIIрП,

где Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

IVрП - IV раздел пассива баланса;

VрП - V раздел пассива баланса;

IIIрП - III раздел пассива баланса.

5. Анализ ликвидности. Понятие ликвидности совмещает в себе две категории: времени и цены, в течение какого времени и по какой цене можно реализовать те или иные активы, превратив их в абсолютно ликвидный актив - деньги. В условиях рынка нередко в каких-либо пропорциях одно заменяется другим: можно продать подешевле и быстро или, наоборот, в течение более длительного времени - за цену, приближенную к реальной стоимости актива.

Данный раздел включает два этапа: 1) Расчет показателей ликвидности:

наиболее ликвидные активы: А = стр. 260 актива баланса;

быстрореализуемые активы: А = стр. 240 + стр. 250 - стр. 252 -

стр. 244 *(14) актива баланса;

медленно реализуемые активы: А = стр. 210 + стр. 220 актива баланса;

труднореализуемые активы: А = стр. 190 актива баланса;

наиболее срочные обязательства: П = стр. 620 пассива баланса;

краткосрочные пассивы: П = стр. 690 пассива баланса - стр. 620;

долгосрочные пассивы: П = стр. 590 пассива баланса;

постоянные пассивы: П = стр. 490 пассива баланса.

Сравнение соответствующих показателей актива и пассива дает платежный излишек или недостаток. 2) Расчет коэффициентов ликвидности на основе показателей ликвидности, рассчитанных на первом этапе анализа:

коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

К = (А + А + А): (П +П),

п 1 2 3 1 2

где А - наиболее ликвидные активы;

А - быстрореализуемые активы;

А - медленно реализуемые активы;

П - наиболее срочные обязательства;

П - краткосрочные пассивы;

коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности):

К = (А + А): (П + П),

б 1 2 1 2

где А - наиболее ликвидные активы;

А - быстрореализуемые активы;

П - наиболее срочные обязательства;

П - краткосрочные пассивы;

- коэффициент абсолютной ликвидности:

К = А: (П + П),

ал 1 1 2

где А - наиболее ликвидные активы;

П - наиболее срочные обязательства;

П - краткосрочные пассивы.

Анализ ликвидности предприятия проводится в основном заинтересованными лицами (или для них): инвесторами, организациями, предоставляющими коммерческий, банковский или наиболее распространенный в сельском хозяйстве товарный кредит.

6. Анализ оборачиваемости капитала. Данный анализ состоит из следующих показателей:

- коэффициент оборачиваемости (К):

об

К = VрП: СО,

об

где VрП - V раздел пассива баланса;

СО - среднегодовая сумма оборотных средств;

- длительность одного оборота (дни) (Д):

л

Д = СО х Т: VрП,

л

где СО - среднегодовая сумма оборотных средств;

Т - количество дней в анализируемом периоде;

VрП - V раздел пассива баланса;

- коэффициент закрепления оборотных средств (К):

з

К = СО: VрП,

з

где СО - среднегодовая сумма оборотных средств;

VрП - V раздел пассива баланса;

- величина абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала (тыс. руб.) (дельта СО):

дельта СО = СО - СО х I,

1 0 Vр

где дельта СО - величина абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала;

СО - среднегодовая сумма оборотных средств на конец

анализируемого периода;

СО - среднегодовая сумма оборотных средств на начало анализируемого

периода;

Vр - индекс изменения, V раздел пассива баланса (VрП: VрП).

1 0

Для предприятий отрасли с таким длительным производственным циклом, как у сельского хозяйства, данный анализ очень важен. При обострении в последние годы проблемы дефицита оборотных средств у оппонентов нередко возникает вопрос, где те средства, которые на отрасль уже были выделены. В этом случае и возникает необходимость в анализе оборачиваемости капитала. Особенно наглядно такой анализ выглядел бы в сравнении с другими отраслями, даже в сравнении со смежной отраслью пищевой и перерабатывающей промышленности.

Анализ хозяйственной деятельности любого предприятия, в том числе и сельскохозяйственного, имеет огромное влияние на всех уровнях производства и управления. Достоверная оценка уровня обеспеченности ресурсами и их использования, анализ производственных процессов и влияние определенных факторов на положение дел в хозяйстве позволяют принимать качественные и обоснованные управленческие решения.

Анализ затрат на производство и изучение рентабельности тех или иных видов продукции дает возможность отслеживать затраты и экономно подходить к выбору ресурсов на всех уровнях производства, предоставляет право выбора в производстве и продвижении на рынок различных видов товаров в зависимости от их реальной стоимости.

Финансовое состояние предприятия представляет интерес для многих групп пользователей, как внешних, так и внутренних. В число этих пользователей входят инвесторы, кредиторы, банки и др. Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия позволит предоставить качественную и полную информацию заинтересованным лицам.

Приведенная схема анализа предприятия, занимающегося производством сельскохозяйственной продукции, является неким стандартным, упрощенным вариантом и предназначена для широкого круга лиц, желающих получить определенные знания и навыки для оценки деятельности сельхозпредприятий.

Для построения аналитических таблиц и графиков может применяться стандартный набор программ Microsoft Office, в том числе Excel.