Составление прогнозного баланса предприятия

Предположим, что предприятие ООО «Та Еда» планирует покупку нового оборудования на сумму I = 450 000 тыс. руб., срок службы которого составляет 5 лет.

В балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости:

(3.6)

Предположим, что на предприятии применяется линейный метод начисления амортизации. Он предполагает равномерное списание стоимости основного средства в течение всего срока службы. Тогда сумма амортизации (А) составит:

(3.7)

где n– срок полезного использования основного средства, лет.

Т.е. сумма амортизации равна:

Тогда остаточная стоимость купленного оборудования (F_{остаточная}) для каждого года составит:

Списание оставшейся суммы (180 000 тыс. руб.) будет происходить также равномерно в последующих годах. Однако эти периоды в планируемые нами не входят, и мы не берем их в рассмотрение.

Прогнозные значения основных средств (F_прог.) определим следующим образом:

(3.8)

Остальные статьи внеоборотных активов (F-A_{остальные прог.}) изменяются пропорционально выручке по формуле:

(3.9)

Т.о. всего прогнозируемая величина внеоборотных активов (FА_{i прог.}) в сумме составит:

(3.10)

Аналогичным образом рассчитаем прогнозируемую величину внеоборотных активов для оставшихся двух периодов (см. таблицу 17).

Далее проведем прогнозирование оборотных активов (CA) по укрупненным статьям:

– запасы;

– дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

– денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Прогноз будем осуществлять методом «процента от продаж». Прогнозное значение i -й статьи оборотных активов определим по формуле:

(3.11)

Так, например, запасы на конец 2015 г. определим следующим образом:

Аналогичным способом проведем расчет по оставшимся статьям оборотных активов для каждого планируемого периода.

Далее спрогнозируем собственный капитал (Е) предприятия. Прогноз основывается на неизменности уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала. Изменение собственного капитала ос­новывается на приросте нераспределенной прибыли (отчетного года) по прогнозу отчета о прибылях и убытках (RP):

(3.12)

Подобным образом рассчитаем величины собственного капитала предприятия ООО «Та Еда» для оставшихся двух периодов.

Прогноз долгосрочной задолженности (LL) основывается на неизменности в краткосрочном перио­де, т.к. ее объем является результатом прошлых лет и непосредственно не связан с изменением темпа роста выручки.

Далее осуществим прогнозирование кредиторской задолженности (AP) методом «процента от продаж» по формуле:

(3.13)

Аналогично проведем расчет для оставшихся двух периодов (см. таблицу 17).

По результатам расчетов составим прогнозный баланс (таблица 17).

Таблица 17. Прогнозный баланс, тыс. руб.

На последнем этапе прогнозирования производится све­дение баланса, т.е. проверяется выполнение уравнения баланса А = П.

Прогнозные значения активов составят:

(3.14)

Прогнозные значения пассивов составят:

(3.15)

Определим прогнозные значения активов и пассивов для ООО «Та Еда»:

При сопоставлении активов с пассивами мы видим, что равенство А = П не выполняется, т.е. балансовое равновесие 2015 г. нарушено. Это связано с тем, что прирост финансовых ресурсов, полученных за счет внутренних источников (кредиторской задолженности и нераспределенной прибыли), недостаточен для обеспечения общей потребности предприятия в активах. Поэтому определим сумму потребности в дополни­тельном внешнем финансировании ASL, которая в общем случае определяется по формуле:

(3.16)

где ∆А - прирост активов;

∆Е - прирост собственного капитала;

∆LL - прирост долгосрочных заемных средств;

∆АР - прирост кредиторской задолженности.

При ASL<0 - излишек финансирования (2015 г). Т.к. в 2016-2017 гг. ASL>0 существует потребность в дополнительном финансировании. Эта сумма может быть обеспечена, например, за счет привлечения дополнительного краткосрочного кредита банков (внешнее финансирование). Однако привлечение такого рода источника означает дополнительные издержки. Он увеличивает сумму процентов и снижает чистую прибыль.

Составим уточненный прогнозный баланс предприятия.

Таблица 18. Уточненный прогнозный баланс, тыс. руб.

Таблица 19.Уточненный прогнозный отчет о прибылях и убытках

Таким образом, в ходе предпринятых мер по покрытию потребности предприятия ООО «Та Еда» в дополнительном финансировании за счет привлечению заемных средств, чистая прибыль предприятия планового периода сократилась на 28 980,8; 63 599,2 и 105 228 тыс. руб. в 2015 г., 2016 г., 2017 г. соответственно.

Экспресс-анализ финансового состояния и результатов финансового планирования деятельности предприятия

Экспресс-анализ проведем по коэффициентам ликвидности (текущей, быстрой и абсолютной ликвидности), финансовой устойчивости (коэффициент автономии) и рентабельности собственного капитала.

Таблица 20. Экспресс-анализ финансового состояния в прогнозном периоде

Значение показателей ликвидности в плановом периоде улучшились по сравнению с отчетным (2014 г.), это говорит об увеличении платежеспособности предприятия. Рентабельность собственного (акционерного) капитала демонстрирует успех компании в увеличении акционерного капитала.

Заключение

В результате исследования темы курсовой работы можно сделать выводы:

Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, исключительное стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по схеме, где используются расчеты многих количественных показателей.

При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование.

Применяют следующие методы: экономического анализа; нормативный; балансовых расчетов; бюджетирование; метод многовариантности; экономико-математическое моделирование.

В курсовой работе была дана характеристика применяемого метода планирования на предприятии ООО «Та Еда». Планирование помогает контролировать деятельность предприятия. Финансовый план ООО «Та Еда» представлен в виде составленных прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса предприятия, выявленного излишка финансирования, а также уточненного прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Применение планирования создает следующие важные преимущества: делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных условий; проясняет возникающие проблемы; стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе; улучшает координацию действий в организации; создает предпосылки для повышения образовательной подготовки менеджеров; увеличивает возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией; способствует более рациональному распределению ресурсов; улучшает контроль в организации.

Для целей оптимального финансирования проектов можно использовать в планировании сфер вложения финансовых ресурсов метод двойного бюджета, как эффективный способ защиты стратегии развития предприятия от всевозможных рисков в плане финансирования.

.