Сутність і особливості інвестиційної діяльності

Інвестиційна діяльність є сукупністю практичних дій громадян, юридичних осіб і держави з приводу здійснення процесу інвестування.

Формами інвестиційної діяльності є:

- інвестування, яке здійснюється громадянами, державними підприємствами, господарськими асоціаціями, суспільствами і товариствами, заснованими на колективній власності;

- державне інвестування, яке здійснюється центральними і місцевими органами влади та управління, а також державними підприємствами;

- іноземне інвестування, яке здійснюється іноземними громадянами, юридичними особами і державами;

- спільне інвестування, яке здійснюється українськими та іноземними суб'єктами.

Об'єктами інвестиційної діяльності є майно, у тому числі основні й оборотні кошти у всіх галузях і сферах економіки, цінні папери, цільові грошові вклади, науково - технічна продукція, інтелектуальні цінності, інші об'єкти власності, майнові права (тобто реальні і фінансові інвестиції). Законом України «Про інвестиційну діяльність» забороняється інвестування коштів в об'єкти, створення і використання яких не відповідає вимогам санітарно-гігієнічних, радіаційних, архітектурних і інших норм, встановлених законодавством України, а також порушує права та інтереси громадян, юридичних осіб і держави.

В залежності від об'єктів інвестування, розрізняють наступні форми інвестиційної діяльності:

А) інноваційна діяльність - це форма інвестиційної діяльності, що здійснюється з метою впровадження досягнень НТП у виробництво та соціальну сферу;

Б) капітальне будівництво – здійснюється з метою створення нових і відновлення діючих основних засобів (нерухомості);

В) лізинг - довгострокова оренда устаткування, машин, будинків виробничого призначення з об'єднанням елементів відносин купівлі-продажу, кредиту, доручення;

Г) корпоративна форма - вкладення коштів в акції підприємств, що мають форму акціонерних товариств, а також у статутні фонди інших підприємницьких організацій корпоративного типу.

Інвестиційна діяльність включає комплекс різних дій, що складають інвестиційний цикл - комплекс заходів від моменту ухвалення рішення про інвестування до моменту досягнення окупності вкладень і одержання запланованого результату.

Джерелами фінансування інвестиційної діяльності є:

- власні фінансові ресурси інвестора (прибуток, амортизаційні відрахування, відшкодування збитків від аварій, стихійного лиха, грошові нагромадження і заощадження громадян, юридичних осіб і т.п.);

- позикові фінансові кошти (облігаційні позички, банківські і бюджетні кредити);

- залучені фінансові кошти інвестора (кошти, які отримано від продажу акцій, пайові й інші внески громадян і юридичних осіб);

- бюджетні інвестиційні асигнування;

- безкоштовні і благодійні внески, пожертвування організацій, підприємств і громадян.

Суб'єкти інвестиційної діяльності поділяються на інвесторів і учасників:

- інвестори – це суб'єкти інвестиційної діяльності, що приймають рішення про вкладення власних, позикових і залучених коштів в об'єкти інвестування;

- учасники - суб'єкти, що забезпечують реалізацію інвестицій як виконавці замовлень або на підставі доручення інвесторів.

Інвестори класифікуються наступним чином:

1. За спрямованістю основної господарської діяльності інвестора:

- індивідуальний інвестор - конкретна юридична або фізична особа, що здійснює інвестиції для розвитку своєї основної (операційної) діяльності;

- інституціональний - фінансовий посередник, що акумулює кошти індивідуальних інвесторів і здійснює інвестиційну діяльність, яка спеціалізується, як правило, на операціях з цінними паперами.

2. За метою інвестування:

- стратегічний інвестор;

- портфельний інвестор.

3. За орієнтацією на інвестиційний ефект:

- інвестор, орієнтований на поточний інвестиційний дохід;

- інвестор, орієнтований на приріст капіталу в довгостроковій перспективі;

- інвестор, орієнтований на позаекономічний інвестиційний ефект.

4. Стосовно ризику:

- інвестор, не схильний до ризику;

- інвестор, нейтральний до ризику;

- інвестор, схильний до ризику.