Формирование первоначальной таблицы на основе задания и отчетности

Таблица 2.3.1. Первоначальная таблица задания, тыс. руб.

Таблица 2.3.1. Первоначальная таблица задания, тыс. руб. (продолжение).

Примечания к таблице:

Расчет месячной ставки дисконтирования производится по уточненной формуле, исходя из годовой ставки ЦБР ([1], стр. 215):

где 0,25 – годовая ставка ЦБР;

12 – количество периодов в году;

к/12 – искомая месячная ставка.

Как видно из таблицы расчетов предприятие не в состоянии покрыть свои долги, таким образом, их нужно реструктуризировать.

Варианты погашения долга.

Главная цель, чтобы ни в одном отчетном месяце не было отрицательного денежного потока, т.е. всегда имелись свободные средства, в крайнем случае, можно доводить до нуля.

1) Снижение себестоимости относиться к себестоимости проданных товаров и не включает в себя коммерческие и управленческие расходы;

2) Амортизация должна быть посчитана по тому же принципу, что и выручка и себестоимость, для 11 месяцев 8% и для декабря 12%;

3) Учетная ставка ЦБР используется для первоначального расчета NPV, причем коэффициент дисконтирования рассчитывается для месячного периода начисления по уточненной ставке, а так как начисление происходит в конце каждого месяца, то сумма первого месяца тоже дисконтируется;

В случае, если не удалось добиться поставленной цели, нужно попробовать реструктуризировать долги с учетом возможности начала погашения задолженности до наступления срока платежа. Для этого необходимо воспользоваться операцией дисконтирования в применении к указанным долгам. Ставка для дисконтирования аналогична соответствующим процентным ставкам, т.е. перенося срок платежа на более раннюю дату для кредита (март, 500) используется ставка 35% годовых (простой процент).

Если не удалось добиться цели, тогда необходимо рассчитать сумму и сроки получения и гашения краткосрочных кредитов с учетом их ставки 30% годовых (простой процент).

Таблица 2.4.1. План реструктуризации долгов предприятия, тыс. руб.

Таблица 2.4.1. План реструктуризации долгов предприятия, тыс. руб., (продолжение).

Таблица 2.4.1. План реструктуризации долгов предприятия, тыс. руб., (продолжение).

Как видно из приведенной таблицы, с помощью двух краткосрочных кредитов предприятие может быть выведено из кризиса. Таким образом, в первую очередь погашаются наиболее крупные и дорогие кредиты банков, краткосрочным кредитом второй очереди погашаются оставшиеся долги. Сами краткосрочные кредиты погашаются по мере поступления средств, с учетом уменьшения суммы долга и при сохранении процентной ставки.