Способы инвестирования

Инвестировать в золото можно разными способами. Здесь будут проанализированы основные способы:

Покупка физического золота

Самое простое – это купить физическое золото в виде каких-либо изделий: слитков, монет или ювелирных украшений.

Первый способ – приобрести слитки и платину - имеет один большой плюс – ты становишься обладателем физического золота. Так сказать, имеешь его на руках. В таком случае, ты не будешь зависеть от риска банкротства финансовых институтов и краха всей финансовой системы в целом.

Но за этим неоспоримым плюсом кроется много минусов. Перечислю основные:

· Одним из главных минусов является уплата НДС (в России – 18% от стоимости слитка). Налог уплачивается непосредственно при покупке в банке. При продаже слитка налог тебе никто не компенсирует. Прибавь к этому приличный спред (разницу между ценой покупки и ценой продажи), который устанавливают банки, торгуя слитками, и ты получишь ситуацию, в которой после покупки золотого слитка, тебе нужно дождаться пока золото вырастет в цене процентов на 30, чтобы только выйти в ноль. Именно поэтому покупка золотых слитков – это долгосрочная инвестиция. При инвестициях менее чем на 3 года, велика вероятность, что даже при росте цены на золото, ты не покроешь расходы, связанные с покупкой слитка

· Нужно заботиться о хранении слитка, ведь его могут просто-напросто украсть. Хорошим вариантом будет аренда ячейки в банке. А это – дополнительные расходы

· Процедура продажи слитка может быть затруднена. Если ты купил слиток банке, то проблем, скорее всего, не возникнет. Хотя не каждое отделение занимается выкупом золота (даже если оно занимается продажей)

· Поговаривают, что иногда банки отказываются принимать слитки и пластины, купленные в других финансовых учреждениях. Ну а если ты купил слиток не в банке, а в какой-нибудь подворотне, да ещё и без сертификата (или с поддельным сертификатом), то тогда продать его будет крайне затруднительно. Разве что, предлагать по подворотням за бесценок (ст. 191 УК РФ – незаконная продажа золота)

· Порча слитка. Наличие даже небольших царапин и потёртостей сильно снизит цену слитка. А золото – металл очень мягкий, поэтому нужно относиться к нему очень бережно, чтобы избежать царапин, вмятин и других повреждений. Утеря или порча сертификата, который прилагается к слитку, также, крайне негативно скажется на цене и очень затруднит процедуру продажи (см. предыдущий пункт)

Второй способ – это приобретение монет. Монеты бывают коллекционными и инвестиционными. Законодательством установлен перечень инвестиционных монет, при покупке которых не придётся платить НДС. А вот если ты захочешь купить в банке коллекционную монету, НДС всё же придётся заплатить.

К настоящему моменту ассортимент инвестиционных монет в России ограничен лишь тремя наименованиями:

- золотые червонцы;

- золотая серия «Знаки Зодиака».

- серебряные монеты «Соболь»;

Плюсом покупки золотых монет является, как и в случае со слитками и пластинами, то, что золото будет у тебя на руках, и при любых банкротствах банков и даже крахе всей финансовой системы, сохранишь капитал.

Минусов, как и в случае со слитками, немало:

· НДС не взимается только с ограниченного перечня инвестиционных монет, помимо этого спред, как и при покупке слитков, немалый

· Нужно обеспечить безопасность хранения

· Процедура продажи монет может быть затруднена. Продажей монет занимаются многие банки, а скупкой – единицы. На чёрном рынке инвестиционные монеты котируются слабо, а цена, которую тебе могут предложить за коллекционную монету может тебя сильно разочаровать

· Нужно разбираться в монетах, особенно при покупке коллекционных монет. Иначе, высока вероятность покупки неликвидных монет

· Порча монеты. Как и в случае со слитками, любые повреждения — сколы, вмятины, потёртости, царапины снижают ценность монеты. Поэтому, учитывая, что золото – металл мягкий, к золотым монетам следует относиться очень бережно

Третий способ – покупка ювелирных украшений.

Покупка ювелирных изделий из золота в качестве инвестиций – это очень плохая идея. В цену украшения заложена стоимость работы ювелира, налог, наценка посредника, маркетинговые затраты и множество других нюансов. К тому же, для изготовления ювелирных украшений не используется золото в чистом виде, украшения зачастую содержат примеси других металлов. Всё это приведёт к тому, что когда ты захочешь продать золото, скупщик будет оценивать только долю золота, а не труд ювелира и прочие маркетинговые нюансы, за которые ты платил. Исключение – антиквариат и изделия, имеющие высокую художественную или историческую ценность.

Все вышеперечисленные способы касались покупки реального металла. Теперь же рассмотрим случаи, когда при инвестициях в золото, самого золота мы не увидим и не сможем потрогать, но по документам будем владельцами какого-либо количества золота (ОМС), либо будем получать прибыль от изменения его цены (ETF, акции золотодобывающих компаний, фьючерс).

Одним из самых популярных способов инвестиций в золото являются Обезличенные Металлические Счета.

Обезличенный Металлический Счёт – срочный или текущий счёт в банке, на который вместо валюты, по текущему курсу банка, зачисляются граммы драгоценного металла. То есть, необходимо только внести деньги, а банк сам сконвертирует их в зачисляемые граммы, которые будут храниться на счёте. Большинство российских банков предлагают возможность открытия ОМС.

При инвестировании в ОМС, банк выдает на руки договор, подтверждающий инвестицию. Но, при желании, можно запросить выдать физическое золото со счета ОМС, но в этом случае придётся заплатить 18% НДС и оплатить все сопроводительные расходы. Получать золото на руки не обязательно – можно продать банку золото с ОМС по текущему курсу покупки банка и получить деньги.

Итак, плюсы ОМС:

· Не нужно платить НДС

· Не возникает проблем с хранением

· Не возникает проблем с продажей металла

· Отсутствует риск порчи

· При открытии срочного металлического вклада можно получать проценты

· При желании можно получить золото на руки

· Покупая золото на ОМС на срок от 3-х лет, при фиксации прибыли не нужно платить налог на прибыль

Минусы тоже имеются:

· Риск банкротства банка – на ОМС не распространяется действие системы страхования вкладов, поэтому ОМС лучше открывать только в крупнейших банках, таких как Сбербанк или ВТБ24

· Большой спред (разница между покупкой и продажей)

Одним из самых выгодных и удобных способов инвестиций в золото, являются инвестиции через брокера. Но, такой способ инвестирования является и самым сложным с технической точки зрения. Перед началом инвестирования нужно подписать договор с брокером и научиться работать с торговым терминалом.

Все способы инвестирования через брокера характеризуются следующими плюсами:

· Не нужно платить НДС.

· Не возникает проблем с хранением.

· Не возникает проблем с продажей металла.

· Отсутствует риск порчи.

· Высокая ликвидность.

· Незначительные спреды и комиссии.

· Можно совершать сделки не выходя из дома.

· Подходит не только для долгосрочных инвестиций, но и для спекуляций

· Можно зарабатывать не только на росте цены, но и на падении

Подробнее рассмотрим основные способы инвестирования в золото через брокера, а также их достоинства и недостатки.

Фьючерс – это контракт на поставку товара по определённой цене, в определённый срок в будущем. Фьючерсы торгуются на бирже, так же, как и акции. Фьючерсы больше подходят для краткосрочных спекуляций с золотом, так как позволяют использовать финансовый рычаг. Использование финансового рычага – пожалуй, главный плюс фьючерсов (но он же может являться и минусом)

Минусы:

· Необходимость периодически роллировать позиции – продавать фьючерсы с ближним сроком исполнения и покупать с дальним сроком

· Обратная сторона выгоды от использования финансового рычага — риск потерять все инвестиции (но всё же, при удачном раскладе можно и очень прилично заработать)

· Минимальный объём покупки – 1 лот, равный одной тройской унции. Вложиться в меньший объём не получится

В последнее время этот вид инвестиций обретает всё большую популярность. ETF (Exchange Traded Fund) – открытый инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже. ETF чем-то напоминают ПИФы, но с тем отличием, что паями ETF можно торговать, так же, как фьючерсами или акциями.

Таким образом, через брокера можно приобрести паёв ETF, привязанных к цене на золото.

Плюсом является «бюджетность» ETF. Ведь можно вложиться всего в одну акцию ETF, стоимость которой может быть намного ниже стоимости фьючерсного контракта.

Минус здесь только один. В ситуации глобального экономического кризиса, есть небольшая вероятность, что золотые ETF могут оказаться в недостаточной мере обеспечены реальным золотом. При таком маловероятном сценарии котировки золотых ETF и реального золота начнут сильно разниться, и, само собой, не в пользу ETF.

Можно инвестировать в золото не напрямую, а опосредованно, покупая акции золотодобывающих компаний. Такие акции будут достаточно близко коррелировать с ценой на золото. Но всё-таки будет иметь место фактор корпоративных успехов компании. Фактор корпоративного риска – это главный минус этого способа инвестиций в золото. Плюсом можно считать возможность получения дивидендов.