Что такое истинный диапазон?

Прежде чем перейти к описанию механизма системы, позвольте мне сначала коснуться такого понятия, как истинный диапазон, поскольку мы будем использовать его в процессе вычислений в Conqueror.

Одно из преимуществ валютного рынка – цена открытия практически всегда равна цене закрытия биржи в предыдущий день. Мы закрываемся по одной цене и открываемся на следующем тике. Единственное исключение – закрытие в пятницу и открытие в понедельник. Здесь возможен разрыв в цене, возникающий в результате ее изменений за уикэнд. В этом случае нам необходимо приготовиться к возможному разрыву, определив истинный диапазон в понедельник. Мы выясним, каков он, просто глянув на график или таблицу.

Итак, проблема возникает, когда появляется разрыв между диапазоном в пятницу и диапазоном в понедельник. В этом случае объявленный диапазон не является диапазоном дня. Скажем, цена упала и максимум понедельника оказывается ниже минимума пятницы. Объявленный диапазон не отражает изменений. Хотя никакой торговли между максимумом понедельника и минимумом пятницы не велось, можно сказать, что истинным максимумом понедельника должна была быть цена закрытия пятницы.

Вот как описал эту ситуацию Нельсон в CTCR в 1995 г.:

Начнем с того, что истинный дневной максимум должен быть выше максимума текущего дня или вчерашней цены закрытия. Истинный минимум должен быть ниже минимума текущего дня или вчерашней цены закрытия.

Истинный диапазон – просто истинный максимум минус истинный минимум. Истинный диапазон служит для определения общего движения цены в случаях, когда вчерашняя цена закрытия находится за пределами сегодняшнего диапазона цен.

Таблица 4.1, взятая из CTCR, показывает результаты последней модификации Conquistador, осуществленной Нельсоном.

Как вы уже поняли, метод приносит большую прибыль. Вот что пишет Нельсон в своем издании Formula Research о Conquistador:

Автоматический стоп‑приказ, возможно, самый инновационный элемент в этой универсальной системе трейдинга. Изобилие приложений, присущих ее логической схеме, стало наградой аналитику, проектировавшему систему. Мы обязаны Брюсу Бэбкоку за то, что он поделился с нами Currency Conquistador – с точки зрения чистой прибыли самой доходной для торговли фьючерсами системы среди всех, о которых когда‑либо писали (CTCR, 1991).