Теперь построим диаграмму и сделаем выводы

Проведём анализ прибыли и рентабельности продаж на основе представленного выше отчёта о финансовых результатах организации за период с 31.12.2012 по 31.12.2014.

За 2013 год выручка равнялась 156 802 тыс. руб. Финансовый результат выручки от продаж за 2013 года выросла на 3 039 тыс.руб. или на 1,93%. В сравнение с 2014 то выручка упала 16 903 тыс.руб. или на 10,57%. Чистая прибыль в сравнение с выручкой гораздо ниже. В 2013 наблюдается сильный рост чистой прибыли на 10 114 тыс. руб. или на 1 484%. Но в 2014 сильный спад на 6 375 тыс.руб. или на 58,72%. Отобразим изменение выручки и чистой прибыли наглядно на графики.

Диаграмма 4 Динамика выручки и чистой прибыли.

Дальше проанализируем как на выручку повлияла производительность труда. Ниже рассчитаем выручку на 1-го работника и построим график где отобразим динамику изменения показателя.

На 31.12.2012 тыс.руб.

На 31.12.2013 тыс.руб.

На 31.12.2014 тыс.руб.

Диаграмма 5 Динамика изменения выручки на одного работника

Производительность труда за последний год составила 2 382,2 тыс. руб. на 1-го рабочего. За два последних года производительность труда уменьшилась на 195,88 тыс. руб. на 1-го рабочего, или на 7,62%.

Дальше посчитаем показатели рентабельности за 2014 год, сравним их с показателями за 2013 год, посчитаем коэффициент финансовой устойчивости и так как другие показатели уже известны, рассчитаем вероятность банкротства.

Показатель рентабельности продаж, рассчитывается по формуле: Чистая прибыль / Выручку (9)

На 31.12.2013 Рентабельность продаж = 10 855 / 159 841 = 0,067

На 31.12.2014 Рентабельность продаж = 4 480 / 142 938 = 0,031

Далее считаем показатель рентабельности собственного капитала по формуле: Чистая прибыл / Собственный капитал (10)

На 31.12.2013 Рентабельность соб. капитала = 10 855 / 18 136 = 0,59

На 31.12.2014 Рентабельность соб. капитала = 4 480 / 7 282 = 0,615

Считаем показатель рентабельности активов по формуле: Чистая прибыль / Активов всего (11)

На 31.12.2013 Рентабельность активов = 10 855 / 44 156 = 0,245

На 31.12.2014 Рентабельность активов = 4 480 / 27 782 = 0,161

Теперь построим диаграмму и сделаем выводы.

Диаграмма 1.2.6 Рентабельность ГК «Автотрейд»

Рентабельность продаж за 2014 год показывает, что 1 рубль выручки пришлось 3,1 копейки чистой прибыли, этот показатель уменьшился за год на 53,73%. Рентабельность собственного капитала показывает, что на каждый 1 рубль собственного капитала приходит 61,5 копейки чистой прибыли. Этот показатель увеличился 4,23%. Рентабельность активов показывает, что 16,1 копейки чистой прибыли приносит каждый рубль вложений в активы. Это показатель уменьшился на 34,28%.

Далее прежде чем считать вероятность банкротства, посчитаем коэффициент финансовой независимости по формуле: Заёмный капитал / Валюта баланса (12)

На 31.12.2013 Кфин.нез. = 222 780 / 210 575 = 1,05

На 31.12.2014 Кфин.нез. = 211 127 / 204 863 = 1,03

Так как показатель выше 0,7 организация является финансово зависимой, хоть этот показатель и вырос за год, но все заёмные средства организации это вложения учредителей.

Теперь можем посчитать вероятность банкротства. Для оценки вероятности банкротства будем использовать модель Альтмана.

Z = 0,717 X₁ + 0,874 X₂ + 3,1 X₃ + 0,42 X₄ + 0,995 X₅ (13)

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1,23 и менее – высокая вероятность банкротства;

· если более 1,23 то низкая вероятность банкротства.

Посчитаем значение коэффициентов X₁, X₂, X₃, X₄, X_5, каждый из них считается по своей формуле:

X₁ = = = 1,3

X₂ = = = 0,161

X₃ = = = 0,211

X₄ = = = 0,355

X₅ = = 5,14

Z = 0,717 *1,3 + 0,874*0,161 + 3,1*0,211 + 0,42*0,355 + 0,995*5,14

= 0,9321 + 0,1407 + 0,6541 + 0,1491 + 5,1145 = 6,99

Для ГК «Автотрейд» значение Z-счета на 30 июня 2014 г. составило 6,99. Такое значение показателя говорит о низкой вероятности банкротства ГК «Автотрейд». Несмотря на полученный результат следует отметить, что Z-счет Альтмана позволяет условно оценить вероятность банкротства организации, и окончательный вывод является приблизительным.

В целом по организации можно сказать, что организация рентабельна и безубыточна, но частично зависит от предоставленных займов своими учредителями. В 2014 году наблюдается не сильный спад, но на рентабельность это не повлияло и организация остаётся платёжеспособной.