Особенности и этапы создания предприятия с зарубежными партнерами

Отношения, связанные с иностранными инвестициями в РФ, регулируются Законом «Об иностранных инвестициях» от 4 июля 1991 г. № 1545-1, а также иными, действующими на территории Российской Федерации законодательными актами и международными договорами.

Если международным договором, действующим на территории РФ установлены иные правила, чем те, которые содержатся в законодательных актах РФ, применяются правила международного договора.

Для иностранных инвестиций в России закреплен национальный режим: условия деятельности иностранных инвесторов не могут быть менее благоприятными, чем для юридических лиц и граждан РФ — за исключением изъятий, предусмотренных Законом «Об иностранных инвестициях».

На иностранные инвестиции распространяется также режим не дискриминации: всем иностранным гражданам и юридическим лицам обеспечиваются равные условия инвестиционной деятельности.

Объектами иностранных инвестиций в РФ являются:

♦ вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства;

♦ ценные бумаги;

♦ целевые денежные вклады;

♦ научно-техническая продукция;

♦ права на интеллектуальные ценности;

♦ имущественные права.

Предприятие с иностранными инвестициями может осуществлять любые виды деятельности, отвечающие целям, предусмотренным в уставе предприятия, за исключением запрещенных действующим на территории РФ законодательством.

Для ведения страховой деятельности и посреднической деятельности, связанной с движением ценных бумаг, предприятие с иностранными инвестициями должно получить лицензию Министерства финансов РФ. Для ведения банковской деятельности требуется лицензия Центрального банка РФ, лимит участия иностранного капитала в банковской системе РФ установлен в размере 12 % от совокупного капитана банков, зарегистрированных в России.

Иностранные инвесторы вправе использовать полученную ими прибыль по своему усмотрению: реинвестировать ее или хранить на счетах в любом банке, имеющем лицензию ЦБ РФ.

Валютная часть прибыли может быть переведена за границу. На оставшуюся неиспользованной рублевую часть прибыли может быть куплена иностранная валюта на аукционах, биржах, межбанковском рынке, в коммерческих банках и т. п. по рыночному курсу. Неиспользованную часть Купленной валюты инвестор может свободно переводить за границу.

Если предприятие с иностранными инвестициями выпускает импортозамещающую продукцию, то ему в виде исключения может быть предоставлено право перевода его рублевой прибыли в иностранную валюту за счет принадлежащих республикам валютных фондов по взаимосогласованному курсу.

Наряду с прибылью предприятие с иностранными инвестициями вправе переводить за границу и другие предусмотренные законом суммы, представляющие собой платежи в иностранной валюте (например, плату за техническую помощь и техническое обслуживание и др.).

Кроме прав вводятся определенные запреты и ограничения на деятельность иностранных инвесторов.

Иностранным инвесторам запрещено участвовать:

♦ в производстве любых видов оружия, боеприпасов, взрывчатых веществ, пиротехнических изделий, а также в ремонте боевого оружия;

♦ в изготовлении и реализации наркотических, сильнодействующих и ядовитых веществ;

♦ в посеве, возделывании и сбыте культур, содержащих наркотические и ядовитые вещества;

♦ в переработке руд, драгоценных металлов, радиоактивных и редкоземельных элементов;

♦ в лечении больных, страдающих опасными и особо опасными инфекционными, онкологическими заболеваниями, а также психическими заболеваниями в агрессивных формах;

♦ в изготовлении орденов и медалей.

Иностранные инвестиции имеют определенные государственные гарантии.

Иностранные инвестиции в РФ не подлежат национализации и не могут быть подвергнуты реквизиции или конфискации, кроме как в исключительных, предусмотренных законодательными актами случаях, когда эти меры принимаются в общественных интересах. В случаях национализации или реквизиции иностранному инвестору выплачивается быстрая, адекватная и эффективная компенсация.

Иностранные инвесторы имеют право на возмещение убытков, включая упущенную выгоду, причиненных им в результате выполнения государственными органами РФ либо их должностными лицами указаний, противоречащих действующему на территории Российской Федерации законодательству, а также вследствие ненадлежащего осуществления такими органами или их должностными лицами предусмотренных законодательством обязанностей по отношению к иностранному инвестору или предприятию с иностранными инвестициями.

Компенсация должна выплачиваться без необоснованной задержки и той валюте, в которой первоначально были осуществлены инвестиции, или в любой другой иностранной валюте, приемлемой для иностранного инвестора. До момента выплаты на сумму компенсации начисляются проценты согласно действующей на территории РФ процентной ставке,

Возмещение убытков, включающих упущенную выгоду, причиненных иностранному инвестору в результате действий, указанных выше, осуществляется органом, допустившим эти действия.

На территории РФ могут создаться и действовать:

♦ предприятия с долевым участием иностранных инвестиций (совместные предприятия) и их филиалы (представительства);

♦ предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам (предприятия со 100 % иностранным капиталом), и их филиалы (представительства);

♦ филиалы (представительства) иностранных юридических лиц.

Предприятия с иностранными инвестициями могут быть классифицированы по нескольким признакам (рис. 5):

♦ по местонахождению и принадлежности участников-партнеров;

♦ по источникам инвестиций (по структуре партнеров);

♦ по доле участия партнеров в капитале;

♦ по виду деятельности.

Предприятие с иностранными инвестициями может быть создано либо путем его учреждения, либо в результате приобретения иностранным инвестором доли участия (пая, акций) в ранее учрежденном предприятии без иностранных инвестиций или приобретения такого предприятия полностью.

Рис. 5. Виды совместных предприятий

На территории РФ, так же как и в ряде зарубежных стран, предприятия с иностранными инвестициями могут создаваться в следующих организационно-правовых формах:

♦ акционерные общества открытого или закрытого типа;

♦ товарищества с ограниченной ответственностью;

♦ смешанные товарищества;

♦ полные товарищества;

♦ индивидуальные частные предприятия.

При выборе вида предприятия и его организационно-правовой формы следует иметь в виду, что принципиальной разницы в порядке правового регулирования и предоставляемых льготах для предприятий различных организационно-правовых форм с участием иностранных инвестиций или без таковых действующим законодательством не предусмотрено.

При создании предприятия со 100 % иностранными инвестициями зарубежный предприниматель может выбрать одну из трех форм регистрации:

♦ представительство — без прав юридического лица и без права самостоятельной хозяйственной деятельности;

♦ филиал — с правом самостоятельной хозяйственной деятельности, но без права юридического лица;

♦ акционерное общество закрытого или открытого типа со всеми правами юридического лица.

Первые две формы — представительство и филиал — административно подчиняются учредившей их головной зарубежной фирме, что несколько сужает их деятельность, ограничивает возможности некоторыми российскими ведомственными правилами и инструкциями.

Акционерное общество — третья форма инвестирования иностранного капитала в Россию хотя и учреждается головной фирмой, обладает всеми правовыми возможностями для самостоятельной деятельности.

Предприятия с иностранными инвестициями могут на добровольных началах объединяться в союзы, ассоциации, концерны, межотраслевые, региональные и другие объединения на условиях, не противоречащих антимонопольному законодательству, действующему на территории РФ, и в порядке, предусмотренном законодательными актами РФ.

В рамках таких объединений может обеспечиваться валютная самоокупаемость предприятий с иностранными инвестициями.

В России наибольшее число СП (около 15 %) приходится на страны СНГ. Участие остальных стран на российском рынке в области совместного предпринимательства выглядит следующим образом: США, Германия, Китай, Финляндия, Великобритания и др. (в порядке убывания доли СП с этими странами). Совместные предприятия по сферам деятельности:

22 % — промышленность; 43 % — торговля и общественное питание; 8 % — строительство; 7 % — прочие.

Создание предприятия с иностранным партнером предусматривает выполнение нескольких этапов:

1. Определение цели совместной деятельности.

2. Выбор партнера за рубежом.

3. Подготовка исходной информации и оценка вариантов.

4. Технико-экономическое обоснование.

5. Подготовка учредительных документов.

Мотивы и цели партнеров по совместной деятельности могут отличиться.

1. Мотивы иностранных инвесторов при выборе партнера в России:

· Новые рынки сбыта с существующими товарами и технологиями

· Освоение производства новых продуктов и товаров на базе использования российских кадровых и природных ресурсов

· Укрепление позиций на перспективном развивающемся рынке

2. Мотивы российских производителей:

· Получение стабильного валютного дохода

· Получение возможности выхода на мировые рынки на основе использования сбытовой сети партнера

· Приобретение новых технологий и опыта организации

Совместная деятельность может осуществляться как в виде совместных предприятий, так и в форме стратегических союзов (альянсов). Они бывают более предпочтительны при нестабильной правовой базе и при отсутствии гарантий со стороны федеральных, республиканских и региональных властей.

Процесс оценки и выбора партнера — один из наиболее ответственных этапов и предполагает тщательные сбор и изучение информации о возможных партнерах (таблица 4).

Таблица 4. Состав и содержание этапов оценки партнера

Рассмотрение особенностей СП, появившихся в России за прошедшие годы, анализ путей и этапов проникновения зарубежных фирм на российский рынок показывают, что каждая из них идет своим путем, но в их стратегии можно усмотреть общие черты. Особенно показателен рынок бытовой техники, на котором действуют более 10 крупнейших зарубежных компаний (Bosh-Siemens, Tefal, Merloni и др.).

Одним из самых крупных в России является совместное производство концерна Merloni и Новолипецкого металлургического комбината по выпуску в Липецке холодильников «Стинол» на оборудовании и по технологиям, предоставленным Merloni. Средства на строительство завода и размере 150,5 млн долл. были получены от итальянского банка Mediocredilo Centrale в форме инвестиционного кредита. Оплата кредита осуществляется путем бартерных поставок металла в Италию Новолипецким металлургическим комбинатом, что во многом и предопределило дешевизну и успех «Стинола».

Таким образом, совместное предпринимательство в виде совместных предприятий в России имеет определенные перспективы, но порождает множество проблем, а, следовательно, и источников риска, которые должны учитываться уже на стадии создания СП.