Теоретическая часть. 1.1 Понятие, значение и цель анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, значение и цель анализа финансового состояния предприятия

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

(Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Конспект лекций/ Н.М. Хачатурян. – Ростов н/Д: Феникс,2006. -192с. – (Серия «Зачет и экзамен»).)

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ ФСП — это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. (Савицкая)

1.2 Информационные источники анализа финансового состояния предприятия

Основными источниками информации являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс. Ведение бухгалтерского учета на каждом предприятии начинается с составления вступительного (организационного) баланса. Во вступительном балансе показываются: денежные вклады, организационные расходы, уставный капитал и расчеты с учредителями.

Промежуточный (месячный, квартальный) и годовой бухгалтерские балансы являются подвидами операционного баланса и могут быть похожи друг на друга по форме, они отличаются по технике формирования.

Отдельный баланс — это баланс подразделения предприятия или его филиала.

Сводный баланс — это соединенные отдельные заключительные балансы при суммировании отчетных показателей и сведении общего итога актива и общего итога пассива в отдельную колонку.

Сводно-консолидируемый баланс — это объединение балансов предприятий, юридически самостоятельных, но связанных экономическими отношениями.

Санируемый баланс — это баланс, составленный в случаи, когда предприятие близко к банкротству.

Ликвидационный баланс — это баланс, составленный при ликвидации предприятия, отличающийся от других как оценкой своих статей актива, так и их структурой.

Оборотный баланс — практически является перечнем всех счетов, приведенных в Главной книге, или, согласно рабочему плану счетов, принятому в составе учетной политики предприятия, в котором приводятся только итоги дебетования и кредитования счетов.

2. Особенности анализа финансового состояния предприятия на примере предприятия ОАО «НПП «СТАРТ»

2.1 Характеристика предприятия

Научно-пpоизводственное предприятие "Стаpт" основано в 1966 году. Более 40 лет работает на рынках России и бывшего СССР (Украина, Белоруссии, Латвии и др.)

Учредителем Общества является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом. Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором Общества (единоличный исполнительный орган), который подотчетен Совету директоров и общему собранию акционеров Общества.

Основной продукцией предприятия являются изделия слаботочной коммутационной техники: электромагнитные реле и переключатели, герконовые реле, механические переключатели и др.

До 1990 года доминирующей номенклатурой в изделиях, производимых предприятием, были реле и переключатели для использования в аппаратуре связи (телефонные станции различного назначения). В последствии предприятие значительно расширило номенклатуру выпускаемой продукции и области ее применения, не концентрируясь только на аппаратуре связи. За последние несколько лет предприятием освоены в серийном производстве целый ряд новых реле и переключателей специального и общепромышленного применения для самых различных отраслей промышленности. Освоены изделия микроэлектроники такие как бесконтактные коммутирующие устройства (электронные ключи), реле времени и др. Основными областями применения производимых предприятием изделий являются: аппаратура связи, промышленная автоматика, машиностроение, аппаратура для космических аппаратов, авиастроение, судостроение, охранная и пожарная сигнализации, аппаратура специального и бытового назначения и др.

Постоянными потребителями продукции ОАО «НПП «Старт» являются более 1000 предприятий размещенных практически во всех регионах Российской Федерации. Среди них такие крупные корпорации и компании,как РКК «Энергия», НПЦ АП им ак. Н.А. Пилюгина, НПО ПМ им ак. М.Ф. Решетнева, ЦСКБ «Прогресс», ОАО «КАМАЗ», ОАО «РЖД», атомные и тепловые электростанции и многие другие предприятия самых различных отраслей промышленности.

Более 70% от всего объема выпускаемой продукции составляет продукция специального и двойного назначения в том числе, выпускаемая для выполнения государственного заказа. Остальное производство - это продукция общепромышленного и гражданского назначения.

Качество продукции ОАО «НПП «Старт» подтверждено дипломами и медалями международных и всероссийских выставок. Отдельные типы реле имеют Золотой сертификат качества и вошли в 10 лучших товаров Новгородской области.

ОАО «НПП «Старт» имеет все необходимые лицензии и сертификаты для осуществления своей производственной деятельности. Предприятие сертифицировано 22 ЦНИИ МО РФ, центральным органом по сертификации данного вида продукции в системах добровольной сертификации «Военэлектронсерт» и «Военный регистр» на соответствие системе менеджмента качества. Предприятие обладает в полном объеме всеми необходимыми технологиями и видами производств, позволяющими осуществлять полный цикл изготовления всех выпускаемых изделий

Открытое акционерное общество «Научно-производственное предприятие «Старт» находится по адресу: ул. Нехинская, 55,......

Таблица 1 Технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2006г., тыс.руб.

За анализируемый период выручка от реализации имела положительную динамику и составила к концу 2006г 140 636тыс.руб. (71,31%). Прирост, скорее всего, был обеспечен проведением более активной маркетинговой политики, в результате чего сократились складские запасы готовой продукции. Также увеличилась себестоимость продукции (77,54%) и другие показатели: прибыль от продаж (на 11,8%), прибыль до налогообложения (почти в 4 раза), чистая прибыль (на 76%). В 2006 году фондоотдача выросла относительно предыдущего периода на 1рубль 20 копеек и составила 2,80руб. на 1 рубль выручки от продажи продукции. Можно сделать вывод о суммарном повышении эффективности использования основного капитала предприятия. В течение 2006 года, финансово-хозяйственная деятельность осуществлялась рентабельно. Увеличивалась деловая активность предприятия и эффективное использование имущества.