Основные методы диагностики вероятности банкротства, их положительные стороны и недостатки

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

1. Трендового анализа обширной системы критериев и признаков;

2. Ограниченного круга показателей;

3. Интегральных показателей;

4. Рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

5. Факторных регрессионных моделей.

Признаки банкротства можно разделить на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

1. Повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

2. Наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

3. Низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

4. Увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

5. Дефицит собственного оборотного капитала;

6. Систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

7. Наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

8. Использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

9. Неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

10. Падение рыночной стоимости акций предприятия;

11. Снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

1. Чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

2. Потеря ключевых контрагентов;

3. Недооценка обновления техники и технологии;

4. Потеря опытных сотрудников аппарата управления;

5. Вынужденные простои, неритмичная работа;

6. Неэффективные долгосрочные соглашения;

7. Недостаточность капитальных вложений и т.д.

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам – более высокую степень сложности принятия решения, информативный характер рассчитываемых показателей, субъективность прогнозного решения.