Сущность и экономическая основа денежного оборота

Денежный оборот можно трактовать как совокупность всех денежных платежей в народном хозяйстве. Главным недостатком такого определения является то, что оно фиксирует лишь количественную сторону денежного оборота, его результативный аспект. Сущность же его как движения денег в процессе воспроизводства остается без внимания. Денежный оборот – непрерывное движение денег во всех их формах в процессе расширенного воспроизводства.

Денежный оборот — явление макроэкономического порядка. Он обслуживает кругооборот всего совокупного капитала общества на всех стадиях общественного воспроизводства. Поэтому его называют совокупным денежным оборотом.

Денежный оборот как макроэкономическое явление следует отличать от оборота денег в пределах кругооборота отдельного индивидуального капитала, то есть на микроуровне. В последнем случае деньги являются одной из функциональных форм капитала, его составной и элементом богатства, которым владеет собственник этого индивидуального капитала.

Совсем другую роль играют деньги в совокупном денежном обороте. Здесь они функционируют исключительно как деньги и не являются функциональной формой капитала. Поэтому их массу в обороте нельзя считать частью богатства страны, то есть ее рост не увеличивает совокупного капитала общества подобно капиталу отдельного индивида.

Совокупный денежный оборот и оборот денег в пределах индивидуального капитала существенным образом отличаются также механизмами формирования денежной массы, необходимой для их обслуживания.

Денежные средств, необходимых для обслуживания кругооборота индивидуального капитала, в значительной мере имеется в распоряжении соответствующего собственника, то есть это его собственные средства. Если же их недостаточно, то дополнительные средства мобилизуются на денежном рынке. Денежный рынок занимает важное место в кругообороте индивидуального капитала, с него начинается оборот денег, который обслуживает индивидуальный капитал, на нем и завершается каждый отдельный цикл его кругооборота. Часть денежного дохода каждого экономического субъекта направляется на погашение долгов и возвращается на денежный рынок. Другая часть, которая составляет временно свободные средства, направляется на денежный рынок как ресурс для кредитования других субъектов.

Совокупный денежный оборот обслуживается преимущественно за счет имеющейся в обороте денежной массы, то есть тех денег, которые являются в распоряжении отдельных экономических субъектов. Денежный рынок превращается во внутренний элемент этого оборота и обеспечивает перераспределение имеющейся денежной массы с целью ускорения ее оборота и наиболее полного обеспечения потребностей оборота в деньгах в пределах имеющейся их массы. Благодаря денежному рынку значительно усиливается эластичность денежного оборота, возрастает способность массы денег обслужить возрастающие объемы оборота.

Указанные возможности денежного рынка не безграничны. Неминуемо возникают потребности в пополнении оборота дополнительной массой денег. В отличие от кругооборота индивидуального капитала, эти потребности могут быть удовлетворены лишь за счет дополнительной эмиссии денег.

Потребности в дополнительной эмиссии могут быть обусловлены несколькими факторами:

• ростом объемов валового национального продукта, для реализации которых банковская система должна расширять кредитование субъектов оборота;

• ростом чистого импорта (превышением импорта над экспортом);

• снижением перераспределительной функции денежного рынка, вследствие чего имеющаяся денежная масса будет медленнее оборачиваться и не сможет обеспечить все потребности оборота;

• другими факторами, которые могут замедлить скорость движения денег по каналам оборота.

Субъектами денежного оборота являются все юридические и физические лица, которые принимают участие в производстве, распределении, обмене и потреблении валового общественного продукта.

Если абстрагироваться от воспроизводственного аспекта, то денежный оборот можно представить как беспрерывный процесс перемещения денег в функциях средств обращения и платежа между отдельными его субъектами. Это, в частности, перемещение денег между:

• отдельными предприятиями и организациями;

• предприятиями, организациями и населением;

• отдельными физическими лицами;

• коммерческими банками, предприятиями и организациями;

• коммерческими банками и населением;

• отдельными коммерческими банками;

• коммерческими банками и центральным банком;

• небанковскими финансово-кредитными учреждениями разного назначения, с одной стороны, и предприятиями, организациями и учреждениями — с другой;

• небанковскими финансово-кредитными учреждениями разного назначения и банками;

• отдельными небанковскими финансово-кредитными учреждениями разного назначения.

На любом из этих участков могут иметь место встречные денежные требования между субъектами оборота, который создает возможность их взаимного погашения (зачета). Зачет уменьшает объем денежного оборота и потребность в реальных деньгах для его обслуживания.

Экономической основой денежного оборота является процесс общественного воспроизводства. Вместе с тем потоки движения денег являются не только результатом воспроизводственного процесса, а и важной предпосылкой его успешного осуществления. Чрезмерные задержки в движении денег неминуемо вызовут торможение товарных потоков, ухудшение конъюнктуры рынков, усиление стагнации производства.

2. Структура денежного оборота

Отличия в характере экономических отношений между субъектами денежного оборота дают основания разделить его на отдельные секторы. Первым видом экономических отношений, которые реализуются в денежном обороте, являются отношения обмена. Характерным для движения денег, которые обслуживают эти отношения, является:

• эквивалентность, поскольку навстречу деньгам, которые передает покупатель продавцу, перемещаются продукты равнозначной нарицательной стоимости;

• безвозвратность, поскольку полученные продавцом деньги не должны возвращаться к своему прежнему собственнику, они бесповоротно перешли в собственность нового субъекта оборота;

• прямолинейность, которая обнаруживается в постоянном отдалении денег от того субъекта оборота, который использовал их для покупки продуктов, поскольку следующий субъект тоже тратит их для новых закупок.

Такой характер движения денег, который обслуживает сферу обмена, дает основания выделить его в отдельный сектор, который называется денежным обращением.

Значительная часть денежного оборота связана с процессами распределения стоимости валового национального продукта. Движение денег здесь имеет одно существенное отличие от денежного обращения — он осуществляется неэквивалентно, то есть навстречу денежному платежу плательщик не получает реального эквивалента в форме товаров или услуг. Этот сектор денежного оборота называется финансово-кредитным.

Кроме общей черты — неэквивалентности, отношениям между субъектами этого сектора денежного оборота присущи также существенные отличия. Часть этих отношений имеет характер отчуждения, если определенная законами часть доходов экономических субъектов изымается в виде налогов и других обязательных платежей и поступает в распоряжение государства, которое тратит их для выполнения своих функций. В результате возникает не только безэквивалентный, а и безвозвратное движение денег, то есть одни субъекты эти деньги теряют навсегда и без получения любого дохода, а другие их получают тоже бесповоротно и без выплаты любой цены за них. Эта часть финансово-кредитного оборота называется фискально-бюджетной.

Вторая часть финансово-кредитного оборота обслуживает сферу перераспределительных отношений, в которых собственность субъектов не отчуждается, а лишь передается во временное пользование, например при внесении денег на банковский депозит ли во время покупки ценных бумаг. Поэтому для этих отношений характерно еще получение дохода тем субъектом, который передает свою собственность во временное пользование. Этот сектор денежного оборота существенным образом отличается не только от денежного обращения, а и от фискально-бюджетного сектора, и называется кредитным оборотом.

Денежное обращение, фискально-бюджетный и кредитный обороты как составляющие совокупного денежного оборота тесно взаимосвязаны, внутренне переплетаются и дополняют друг друга в обеспечении целей расширенного воспроизводства. Вместе с тем они — самостоятельные явления, со своим особым механизмом регулирования и специфическими возможностями влияния на процесс воспроизводства.

В зависимости от формы денег, в которой происходит денежный оборот, он делится на безналичный и наличный.