Оценка ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по обязательствам по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Для анализа платежеспособности составляется агрегированный баланс (см. табл. №2). Из агрегированного баланса видно, что ликвидность баланса отличается от абсолютной: А1 < П1 в 2003 году, но при этом соблюдается нормальная ликвидность:

А1+А2 > П1+П2

А3 > П3

А4 < П4;

в 2003 и 3004 годах.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250 + стр.260 / стр.610 + стр.620+стр.630+стр.660),

2003 год: 150/3919=0,0383

2004 год: 2000+2435/2000+8137=0,438

отражает обеспеченность наиболее ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств, соответствует нормальному значению от 0,2 до 0,5.

2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (стр.290-стр.210+стр.220+стр.230)/стр.610+стр.620+стр.630+стр.660),

2003 год: 15041-(12933+123)/3919=0,507;

2004 год: 29145-(17768+28+5)/2000+8137=1,120.

Отражает обеспеченность ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств, нормальное значение больше 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ)- (стр.290-стр220/стр.610 +стр.620+ стр.630 +стр.660,

2003 год: 15041-123/3919=3,869;

2004 год: 29145-28/1013=2,879.

Отражает обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств, должен быть больше 2.

4. Коэффициент обеспеченности собственных активов оборотными средствами (стр.490 +стр.590-стр.190/стр.290,

2003 год: 4683+7580-1141/15041=0,739;

2004 год: 11887+7821-691=0,652.

Устанавливает обеспеченность организации собственными средствами для пополнения оборотных средств и ведения хозяйственной деятельности, па много больше 0,1.

5. Коэффициент восстановления платежеспособности (К_ТЛ(кг)+6/12(К_ТЛ(кг)-К_ТЛ(нг)) / 2,= 2,879+6/12(2,879-3,869)/2=1,192. определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течении 6 месяцев, если К > 1;

6. Коэффициент утраты платежеспособности, = 2,879+3/12(2,879-3,869)/2=1,31 определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течении 3 месяцев, если К > 1.

Таким образом, на конец 2004 года способность предприятия своевременно и в нужном объеме выполнять свои обязательства достигла оптимальных значений. За время своего существования предприятие повысило свою платежеспособность, и при этом низка возможность утраты платежеспособности в течении ближайших трех месяцев.