Уважаемые Председатель и члены Государственной аттестационной комиссии!

К Вашему вниманию я хочу представить свою выпускную квалификационную работу на тему: «Уставный капитал и его влияние на финансовую устойчивость организации» (слайд 1).

Актуальность исследования по влиянию уставного капитала на финансовую устойчивость организации усиливается необходимостью научных наблюдений за поведением предприятий в условиях финансового кризиса, когда могут выявляться дополнительные факторы, оказывающие негативное влияние на деятельность предприятий. (слайд 2)

Уставный капитал является первоначальным, исходным капиталом для предприятия. Его величина определяется с учетом предполагаемой хозяйственной (производственной) деятельности и фиксируется в момент государственной регистрации предприятия.

В этой связи исследование теоретических основ формирования уставного капитала для предприятий, осуществляющих экономическую деятельность, является своевременным и актуальным.

Целью работы является исследование влияния уставного капитала на финансовую устойчивость организации на примере ОАО «Казанский медико-инструментальный завод». (слайд 3).

Реализация цели потребовала решения следующих задач, определивших логику исследования:

- рассмотреть теоретические основы анализа влияния уставного капитала на финансовую устойчивость;

- рассмотреть сущность и методы формирования уставного капитала организации;

- выявить методику оценки финансовой устойчивости организации;

- провести анализ увеличения уставного капитала организации;

- дать краткую характеристику деятельности ОАО «Казанский медико-инструментальный завод»;

- проанализировать влияния уставного капитала на финансовую устойчивость ОАО «КМИЗ»;

- рассмотреть направления обеспечения финансовой устойчивости на основе регулирования уставного капитала ОАО «КМИЗ». (слайд 4):

-рассмотреть теоретические основы управления финансовой устойчивостью компании;

-дать оценку управления финансовой устойчивостью ООО «Даль»;

-разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовой устойчивости компании.

Объект исследования – механизм влияния уставного капитала на финансовую устойчивость.

Предмет исследования – уставный капитал и финансовая устойчивость ОАО «Казанский медико-инструментальный завод». (слайд 5).

ОАО «Казанский медико-инструментальный завод» был основан в 1931 году. На данный момент это один из самых крупных производителей медицинского инструмента в России. Производство насчитывает более 3000 наименований инструмента для медицины, а профильной механики Казанский медико-инструментальный завод производит 90% от общего числа производства.

ОАО «Казанский медико-инструментальный завод» производит следующие виды продукции:

1. Стоматологический инструмент:

- стальные, твердосплавные, алмазные зубные боры;

- головки фрезы;

- эндоканальные инструменты и наборы;

- микропневматические и микроэлектрические моторы для наконечников,

наконечники, бормашины;

- стоматологические кабинеты;

2. Инструменты для общей хирургии:

- хирургические иглы;

- лезвия для скальпеля.

3. Микрохирургические инструменты и наборы:

- микрохирургические пинцеты;

- иглодержатели;

- ножницы для работы под микроскопом;

- полимерные инструменты для урологии.

4. Инструменты для гинекологии.

5. Лабораторное и диагностическое оборудование.

Структура управления ОАО «КМИЗ» работает слаженно. Все структурные подразделения работают, слаженно, что позволяет сократить время консолидации всех подразделений. На рисунке (слайд 6) структура ОАО «КМИЗ» выглядит следующим образом:

На исследуемом предприятии ОАО «КМИЗ» применяется линейная организационная структура управления. В линейной структуре развиты и четко просматриваются вертикальные связи. Каждый линейный руководитель непосредственно подчинен вышестоящему руководству организации.

Проведем анализ состава и структуры актива баланса и изобразим графически динамику изменения активов предприятия ОАО «КМИЗ» (слайд 7)

~AEMacro(If(B,22,first,=,B,22,last){Актив баланса не изменился.}) ~AEMacro(If(B,22,first,<>,B,22,last){На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы}) ~AEMacro(If("(B16-<B16)*100/B16",last,>=,"(B1-<B1)*100/B1",last){внеоборотных активов. }) ~AEMacro(If("(B1-<B1)*100/B1",last,>,"(B16-<B16)*100/B16",last){текущих активов.})~AEMacro(If(B,16,first,<>,B,16,last){Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:}) ~AEMacro(If(B,16,first,=,B,16,last){Внеоборотные активы не изменились, а их составляющие:})

- сумма основных средств в анализируемом периоде ~AEMacro(If(B,17,first,=,B,17,last){не изменилась}) ~AEMacro(If(B,17,first,>,B,17,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,17,first,<,B,17,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,17,first,<>,B,17,last,B,17,first,B,17,last,m){168901,10}) ~AEMacro(IfCurrency(B,17,first,<>,B,17,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last){, или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last,B,17,first,B,17,last,m%){51,15}) ~AEMacro(If("@IF(B17,B17,ERROR,B17)",first,<>,"@IF(B17,B17,ERROR,B17)",last){%});

- сумма нематериальных активов ~AEMacro(If(B,18,first,=,B,18,last){не изменилась}) ~AEMacro(If(B,18,first,<,B,18,last){увеличилась на}) ~AEMacro(If(B,18,first,>,B,18,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,18,first,<>,B,18,last,B,18,first,B,18,last,m){39,90}) ~AEMacro(IfCurrency(B,18,first,<>,B,18,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B18,B18,ERROR,B18)",first,<>,"@IF(B18,B18,ERROR,B18)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B18,B18,ERROR,B18)",first,<>,"@IF(B18,B18,ERROR,B18)",last,B,18,first,B,18,last,m%){95,23}) ~AEMacro(If("@IF(B18,B18,ERROR,B18)",first,<>,"@IF(B18,B18,ERROR,B18)",last){%});

- сумма долгосрочных инвестиций ~AEMacro(If(B,19,first,=,B,19,last){не изменилась}) ~AEMacro(If(B,19,first,>,B,19,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,19,first,<,B,19,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,19,first,<>,B,19,last,B,19,first,B,19,last,m){19841,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,19,first,<>,B,19,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B19,B19,ERROR,B19)",first,<>,"@IF(B19,B19,ERROR,B19)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B19,B19,ERROR,B19)",first,<>,"@IF(B19,B19,ERROR,B19)",last,B,19,first,B,19,last,m%){0,00}) ~AEMacro(If("@IF(B19,B19,ERROR,B19)",first,<>,"@IF(B19,B19,ERROR,B19)",last){%});

- сумма незавершенных инвестиций ~AEMacro(If(B,20,first,=,B,20,last){не изменилась}) ~AEMacro(If(B,20,first,>,B,20,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,20,first,<,B,20,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,20,first,<>,B,20,last,B,20,first,B,20,last,m){79408,10}) ~AEMacro(IfCurrency(B,20,first,<>,B,20,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B20,B20,ERROR,B20)",first,<>,"@IF(B20,B20,ERROR,B20)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B20,B20,ERROR,B20)",first,<>,"@IF(B20,B20,ERROR,B20)",last,B,20,first,B,20,last,m%){36,68}) ~AEMacro(If("@IF(B20,B20,ERROR,B20)",first,<>,"@IF(B20,B20,ERROR,B20)",last){%}).

})~AEMacro(If(B,1,first,>,B,1,last){При сокращении доли оборотных активов имущество становится менее мобильным. В связи с этим часть текущих активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов, что приведет к их фактическому исключению из производственной программы.})

~AEMacro(If(B,1,first,<>,B,1,last){В составе текущих активов произошли следующие изменения:}) ~AEMacro(If(B,1,first,=,B,1,last){В составе текущих активов изменений не произошло, т.к.:})

- сумма денежных средств ~AEMacro(If(B,2,first,=,B,2,last){не изменилась в рассматриваемом периоде;}) ~AEMacro(If(B,2,first,>,B,2,last){уменьшилась в рассматриваемом периоде на }) ~AEMacro(If(B,2,first,<,B,2,last){увеличилась в рассматриваемом периоде на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,m){3666,20}) ~AEMacro(IfCurrency(B,2,first,<>,B,2,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If(B,2,first,<>,B,2,last){или на}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,m%){39,70}) ~AEMacro(If(B,2,first,<>,B,2,last){%});

- сумма краткосрочных инвестиций ~AEMacro(If(B,3,first,=,B,3,last){не изменилась;}) ~AEMacro(If(B,3,first,>,B,3,last){уменьшилась на}) ~AEMacro(If(B,3,first,<,B,3,last){увеличилась на}~AEMacro(IfCellDelta(B,3,first,<>,B,3,last,B,3,first,B,3,last,m){8 000,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,3,first,<>,B,3,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)",last,B,3,first,B,3,last,m%){0,00}) ~AEMacro(If("@IF(B3,B3,ERROR,B3)",first,<>,"@IF(B3,B3,ERROR,B3)"){%})

- сумма краткосрочной дебиторской задолженности ~AEMacro(If(B,4,first,=,B,4,last){не изменилась;}) ~AEMacro(If(B,4,first,>,B,4,last){уменьшилась на}) ~AEMacro(If(B,4,first,<,B,4,last){увеличилась на}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,4,first,<>,B,4,last,B,4,first,B,4,last,m){55966,40}) ~AEMacro(IfCurrency(B,4,first,<>,B,4,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",last){ или на 9,94%;

- }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B4,B4,ERROR,B4)",first,<>,"@IF(B4,B4,ERROR,B4)",B,4,first,B,4,last,m%){сумма товарно-материальных запасов ~AEMacro(If(B,9,first,=,B,9,last){не изменилась;}) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,9,first,<>,B,9,last,B,9,first,B,9,last,m){12167,20}) ~AEMacro(IfCurrency(B,9,first,<>,B,9,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last,B,9,first,B,9,last,m%){41,41}) ~AEMacro(If("@IF(B9,B9,ERROR,B9)",first,<>,"@IF(B9,B9,ERROR,B9)",last){%;})

- сумма расходов будущих периодов ~AEMacro(If(B,14,first,=,B,14,last){не изменилась;}) ~AEMacro(If(B,14,first,>,B,14,last){уменьшилась на}) ~AEMacro(If(B,14,first,<,B,14,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,14,first,<>,B,14,last,B,14,first,B,14,last,m){2200,20}) ~AEMacro(IfCurrency(B,14,first,<>,B,14,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last){или на}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last,B,14,first,B,14,last,m%){83,22}) ~AEMacro(If("@IF(B14,B14,ERROR,B14)",first,<>,"@IF(B14,B14,ERROR,B14)",last){%});

- сумма прочих текущих активов ~AEMacro(If(B,15,first,=,B,15,last){не изменилась.}) ~AEMacro(If(B,15,first,>,B,15,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,15,first,<,B,15,last){увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,15,first,<>,B,15,last,B,15,first,B,15,last,m){2,50}) ~AEMacro(IfCurrency(B,15,first,<>,B,15,last){ тыс. руб.

Также проведем анализ состава и структуры пассива баланса и изобразим динамику изменения структуры пассива баланса ОАО «КМИЗ» (слайд 8).

~AEMacro(If(B,38,last,<>,0){В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:})

- ~AEMacro(If(B,39,last,<>,0){акционерного капитала составил }) ~AEMacro(Calc("B39*100/B38",last){0,03})~AEMacro(If(B,39,last,<>,0){%;})

- ~AEMacro(If(B,41,last,<>,0){добавочного капитала составил }) ~AEMacro(Calc("B41*100/B38",last){65,18})~AEMacro(If(B,41,last,<>,0){%;})

- ~AEMacro(If(B,40,last,<>,0){резервов и фондов составил }) ~AEMacro(Calc("B40*100/B38",last){0,01})~AEMacro(If(B,40,last,<>,0){%;})

- ~AEMacro(If(B,42,last,<>,0){нераспределенной прибыли составил }) ~AEMacro(Calc("B42*100/B38",last){34,78})~AEMacro(If(B,42,last,<>,0){%;})

~AEMacro(If(B,43,last,<>,0){прочего собственного капитала составил })~AEMacro(Calc("B43*100/B38",last){}) ~AEMacro(If(B,43,last,<>,0){%.}Объем заемного капитала в анализируемом периоде ~AEMacro(If("B23+B35",first,=,"B23+B35",last){не изменился.}) ~AEMacro(If("B23+B35",first,<>,"B23+B35",last){изменился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("B23+B35",first,<>,"B23+B35",last,"B23+B35",first,"B35+B23",last,m%){167,80}) ~AEMacro(If("B23+B35",first,<>,"B23+B35",last){% и составил:}) ~AEMacro(IfCell("B23+B35",first,<>,"B23+B35",last,"B35+B23",last){110942,00}) ~AEMacro(IfCurrency("B23+B35",first,<>,"B23+B35",last){ тыс. руб.

Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода ~AEMacro(If(B,35,first,=,B,35,last){не изменилась.}) ~AEMacro(If(B,35,first,<,B,35,last){увеличилась }) ~AEMacro(If(B,35,first,>,B,35,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,35,first,<>,B,35,last,B,35,first,B,35,last,m%){0,00}) ~AEMacro(If(B,35,first,<>,B,35,last){и составила }) ~AEMacro(IfCell(B,35,first,<>,B,35,last,B,35,last){13735,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,35,first,<>,B,35,last){ тыс. руб. })

Величина текущих обязательств за анализируемый период ~AEMacro(If(B,23,first,=,B,23,last){не изменилась.}) ~AEMacro(If(B,23,first,<,B,23,last){увеличилась на }) ~AEMacro(If(B,23,first,>,B,23,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,23,first,<>,B,23,last,B,23,first,B,23,last,m%){134,65}) ~AEMacro(If(B,23,first,<>,B,23,last){% и составила }) ~AEMacro(IfCell(B,23,first,<>,B,23,last,B,23,last){97207,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,23,first,<>,B,23,last){ тыс. руб.})

~AEMacro(If(B,23,first,<,B,23,last){На это увеличение повлияли следующие изменения:}) ~AEMacro(If(B,23,first,>,B,23,last){На это уменьшение повлияли следующие изменения:}) ~AEMacro(If(B,23,first,=,B,23,last){Текущие активы не изменились, а их составляющие по сравнению с предыдущим периодом:})

- сумма краткосрочных займов ~AEMacro(If(B,24,first,=,B,24,last){не изменилась.}) ~AEMacro(If(B,24,first,<,B,24,last){увеличилась}) ~AEMacro(If(B,24,first,>,B,24,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,24,first,<>,B,24,last,B,24,first,B,24,last,m%){0,00}) ~AEMacro(If(B,24,first,<>,B,24,last)и составила }) ~AEMacro(IfCell(B,24,first,<>,B,24,last,B,24,last){35000,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,24,first,<>,B,24,last){ тыс. руб.})

- сумма кредиторской задолженности ~AEMacro(If(B,25,first,=,B,25,last){не изменилась.}) ~AEMacro(If(B,25,first,<,B,25,last){увеличилась на })~AEMacro(If(B,25,first,>,B,25,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,25,first,<>,B,25,last,B,25,first,B,25,last,m%){50,16}) ~AEMacro(If(B,25,first,<>,B,25,last){% и составила }) ~AEMacro(IfCell(B,25,first,<>,B,25,last,B,25,last){62207,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,25,first,<>,B,25,last){ тыс. руб.})

- резервы предстоящих расходов и платежей ~AEMacro(If(B,33,first,<,B,33,last){увеличились на }) ~AEMacro(If(B,33,first,>,B,33,last){уменьшились на }) ~AEMacro(If(B,33,first,=,B,33,last){не изменились.}) ~AEMacro(IfCellDelta(B,33,first,<>,B,33,last,B,33,first,B,33,last,m%){234,53}) ~AEMacro(If(B,33,first,<>,B,33,last){% и составили }) ~AEMacro(IfCell(B,33,first,<>,B,33,last,B,33,last){350,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,33,first,<>,B,33,last){ тыс. руб.})

- сумма прочих текущих обязательств ~AEMacro(If(B,34,first,<,B,34,last){увеличилась на }) ~AEMacro(If(B,34,first,>,B,34,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If(B,34,first,=,B,34,last){не изменилась.

Проведем анализ и оценку показателей ликвидности деятельности предприятия ОАО «КМИЗ» за 2012-2014 года (слайд 9)

Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде ~AEMacro(If(LIQ,12,last,<=,0){отрицательное значение, что свидетельствует о повышенном риске неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев}). (слайд 10)

~AEMacro(If(LIQ,12,last,<=,0){Недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств составляет}) ~AEMacro(If(LIQ,12,last,>,0){Имеется запас быстрореализуемых активов в размере}) ~AEMacro(Cell(LIQ,12,last){- 33269,00}) ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) ~AEMacro(If(LIQ,12,last,>,0){свыше величины, необходимой для покрытия краткосрочных обязательств.})

За анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» ~AEMacro(If(LIQ,12,first,>,LIQ,12,last){ уменьшился на }) ~AEMacro(If(LIQ,12,first,<=,LIQ,12,last){ увеличился на }) ~AEMacro(CellDelta(LIQ,12,first,LIQ,12,last,m%){11,68})%, ~AEMacro(If(LIQ,12,first,>,LIQ,12,last){что является неблагоприятной тенденцией и свидетельствует об увеличении риска неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев}) ~AEMacro(If(LIQ,12,first,<=,LIQ,12,last){что является благоприятной тенденцией и свидетельствует о повышении степени ликвидности организации}). })Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) в анализируемом периоде равен ~AEMacro(Cell(LIQ,15,last){0,86}), при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом, предприятие может погасить ~AEMacro(Cell("LIQ15*100",last){85,78})% текущих обязательств, мобилизовав все свои оборотные средства. (слайд 11)

В анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности имел тенденцию к ~AEMacro(If(LIQ,15,first,<=,LIQ,15,last){росту})~AEMacro(If(LIQ,15,first,>,LIQ,15,last){снижению}) с ~AEMacro(Cell(LIQ,15,first){0,99}) до ~AEMacro(Cell(LIQ,15,last){0,86}). Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам ~AEMacro(If(LIQ,15,first,<=,LIQ,15,last){возросла})~AEMacro(If(LIQ,15,first,>,LIQ,15,last){снизилась}).

Коэффициент «критической оценки» (быстрой ликвидности) в анализируемом периоде равен ~AEMacro(Cell(LIQ,16,last){0,66}). Это означает, что предприятие может погасить ~AEMacro(Cell("LIQ16*100",last){65,78})% своих краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, реализации краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам. У анализируемой организации имеется тенденция к ~AEMacro(If(LIQ,16,first,<=,LIQ,16,last){увеличению этого показателя, поэтому можно надеяться на повышение его платежеспособности в будущем})~AEMacro(If(LIQ,16,first,>,LIQ,16,last){уменьшению этого показателя, что может привести к утрате платежеспособности}).

Коэффициент абсолютной ликвидности равен ~AEMacro(Cell(LIQ,17,last){0,06}). На конец периода предприятие могло погасить ~AEMacro(Cell("LIQ17*100",last){5,73})% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Это является ~AEMacro(If(LIQ,17,last,<=,0.2){отрицательным})~AEMacro(If(LIQ,17,last,>,0.2){положительным}) фактом, так как нормальным считается диапазон значение 20-70%. Коэффициент абсолютной ликвидности ~AEMacro(If(LIQ,17,first,<=,LIQ,17,last){увеличился}) ~AEMacro(If(LIQ,17,first,>,LIQ,17,last){уменьшился}) за анализируемый период на ~AEMacro(CellDelta(LIQ,17,first,LIQ,17,last){-0,17}), что является ~AEMacro(If(LIQ,17,first,<=,LIQ,17,last){положительной})~AEMacro(If(LIQ,17,first,>,LIQ,17,last){негативной}) тенденцией.

Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне ~AEMacro(If(LIQ,17,last,<=,0.2){ниже оптимального})~AEMacro(If(LIQ,17,last,>,0.2){выше удовлетворительного})~AEMacro(If(LIQ,17,last,>,0.7){даже выше оптимального}), а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном ~AEMacro(If(LIQ,17,first,<=,LIQ,17,last){росте}) ~AEMacro(If(LIQ,17,first,>,LIQ,17,last){снижении}) платежеспособности в будущем.

Проведем анализ прибыли предприятия ОАО «КМИЗ» и отобразим графически динамику изменения прибыли в период 2012-2014 года (слайд 12)

Чистая выручка от реализации за период 2012-2013 года ~AEMacro(If(I,1,first,=,I,1,last){не изменилась и на конец рассматриваемого периода составила }) ~AEMacro(IfCell(I,1,first,=,I,1,last,I,1,last){0,00}) ~AEMacro(If(I,1,first,>,I,1,last){уменьшилась с }) ~AEMacro(If(I,1,first,<,I,1,last){увеличилась, но в период 2013-2014 года ~AEMacro(If(I,1,first,=,I,1,last){не изменилась и на конец рассматриваемого периода составила }) ~AEMacro(IfCell(I,1,first,=,I,1,last,I,1,last){0,00}) ~AEMacro(If(I,1,first,>,I,1,last){уменьшилась с }) ~AEMacro(If(I,1,first,<,I,1,last){увеличилась с }) ~AEMacro(IfCell(I,1,first,<>,I,1,last,I,1,first){519033,77}) ~AEMacro(IfCurrency(I,1,first,<>,I,1,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){296582,00}) ~AEMacro(IfCurrency(I,1,first,<>,I,1,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){ или уменьшилась на }) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){ или увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,first,I,1,last,m%){42,86}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){%.}) ~AEMacro(If(I,2,first,=,I,2,last){Величина себестоимости не изменилась}) ~AEMacro(If(I,2,first,<>,I,2,last){Величина себестоимости изменилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,first,I,2,last,%){-17,31}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){%.}) ~AEMacro(If("I2/I1",first,>,"I2/I1",last){В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с }) ~AEMacro(If("I2/I1",first,=,"I2/I1",last){ В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки не изменился.}) ~AEMacro(If("I2/I1",first,<,"I2/I1",last){ В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с }) ~AEMacro(IfCell("I2/I1",first,<>,"I2/I1",last,"(I2/I1*100)",first){45,62}) ~AEMacro(If("I2/I1",first,<>,"I2/I1",last){% и до }) ~AEMacro(IfCell("I2/I1",first,<>,"I2/I1",last,"(I2/I1*100)",last){66,02}) ~AEMacro(If("I2/I1",first,<>,"I2/I1",last){%.}) ~AEMacro(If("(I1-<I1)*100/I1",last,<>,"(I2-<I2)*100/I2",last){Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о }) ~AEMacro(If("(I1-<I1)*100/I1",last,>,"(I2-<I2)*100/I2",last){росте эффективности операционной деятельности.}) ~AEMacro(If("(I1-<I1)*100/I1",last,<,"(I2-<I2)*100/I2",last){снижении эффективности операционной деятельности.})

~AEMacro(If(I,3,last,<,0){Удельный вес валовой прибыли составил}~AEMacro(IfCalc(I,3,last,<,0,"I3*100/I1",last){24,54}) ~AEMacro(If(I,3,last,<,0){ %,что свидетельствует о финансовых трудностях, испытываемых предприятием.}~AEMacro(If("I3/I1",first,<,"I3/I1",last){В целом за анализируемый период доля валовой прибыли выросла с }) ~AEMacro(If("I3/I1",first,>,"I3/I1",last){В целом за анализируемый период доля валовой прибыли уменьшилась с }) ~AEMacro(IfCalc("I3/I1",first,<>,"I3/I1",last,"I3*100/I1",first){57,55}) ~AEMacro(If("I3/I1",first,<>,"I3/I1",last){%}) ~AEMacro(If("I3/I1",first,<>,"I3/I1",last){ и до }) ~AEMacro(IfCalc("I3/I1",first,<>,"I3/I1",last,"I3*100/I1",last){33,98}) ~AEMacro(If("I3/I1",first,<,"I3/I1",last){%, что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.}) ~AEMacro(If("I3/I1",first,>,"I3/I1",last){%, что говорит об отрицательной динамике изменения структуры доходов предприятия. (слайд 13)

Доходы от финансовой деятельности предприятия ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",first,<,"I8+I10-I9-I11",last){увеличились в периоде 2013-2014 года с }) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",first,>,"I8+I10-I9-I11",last){уменьшились в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("I8+I10-I9-I11",first,<>,"I8+I10-I9-I11",last,"I8+I10-I9-I11",first){2188,78}) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",first,<>,"I8+I10-I9-I11",last){и до }) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",first,=,"I8+I10-I9-I11",last){не изменились в анализируемом периоде и составили: }) ~AEMacro(Cell("I8+I10-I9-I11",last){4936,00}) ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")",first,<>,"@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")",first,<>,"@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")","I8+I10-I9-I11",first,"I8+I10-I9-I11",last,m%){90,98}) ~AEMacro(If("@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")",first,<>,"@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")"){%.}) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",last,>,0){ На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была рентабельна, прибыль ее составила }) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",last,<,0){ Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной, и этот убыток составил }) ~AEMacro(IfCell("I8+I10-I9-I11",last,<>,0,"I8+I10-I9-I11",last){4936,00}) ~AEMacro(IfCurrency("I8+I10-I9-I11",last,<>,0){ тыс. руб.})

~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){Величина доходов от прочих операций имела тенденцию к росту и составила }) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к снижению и составила }) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,=,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){Величина доходов от внереализационных операций не изменилась и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last,I,10,last){13135,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){ тыс. руб.}) При этом расходы на деятельность в 2014 году были на уровне ~AEMacro(Cell(I,11,last){6026,00}) ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){, и превысили доходы на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,10,last,I,11,last,m){7109,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,10,last,I,11,last,m){ рублей.}) ~AEMacro(If("I10-I11",first,<>,"I10-I11",last){ Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с деятельностью, свидетельствует об }) ~AEMacro(If("I10-I11",first,>,"I10-I11",last){уменьшении ее прибыльности.}) ~AEMacro(If("I10-I11",first,<,"I10-I11",last){улучшении ее прибыльности.}) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,=,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствует о сохранении уровня ее прибыльности.})

}) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,=,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствует о сохранении уровня ее прибыльности.})На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере: ~AEMacro(Cell(I,14,last){60894,00}) ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}), которая ~AEMacro(If(I,14,first,=,I,14,last){не изменилась}) ~AEMacro(If(I,14,first,<,I,14,last){имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.}) ~AEMacro(If(I,14,first,>,I,14,last){имела тенденцию к снижению, что говорит о риске у предприятия лишиться источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.})

~AEMacro(If("I7/I1",last,<>,"(I8-I9+I10-I11)/I1",last){В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от}) ~AEMacro(If("I7/I1",last,<,"(I8-I9+I10-I11)/I1",last){не основной деятельности, что свидетельствует о неправильной хозяйственной политике предприятия.}) ~AEMacro(If("I7/I1",last,>,"(I8-I9+I10-I11)/I1",last){пропр прочей деятельности, что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия.

Проанализируем сводную таблицу показателей рентабельности деятельности предприятия ОАО «КМИЗ» (слайд 14)

~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж,}) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){уменьшилась с }) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,=,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(IfCellDelta(F,14,first,<>,F,14,last,F,14,first,F,14,last,m%){53,77}) ~AEMacro(If(F,14,last,<>,F,14,first){% (2012 год) до 51,15% в 2013 году и }) ~AEMacro(IfCell(F,14,first,<>,F,14,last,F,14,last){20,53}) ~AEMacro(If(F,14,first,>,F,14,last){% в 2014 году, что является отрицательной динамикой.}) ~AEMacro(If(F,14,first,<,F,14,last){%, что является положительной динамикой.})

~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств, в 2013 году }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last,F,15,last){~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){и увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last)уменьшилась по сравнению с 2012-2013 годами}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last,F,15,first,F,15,last,m%){, что является отрицательным фактом. ~AEMacro(If(«@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,first,<>,»@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,last){Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия), с 2012 года по 2014 год уменьшилась с }) ~AEMacro(IfCell(«@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,first,<>,»@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,last,F,16,last){71,90}) ~AEMacro(If(«@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,first,<>,»@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,last){%}) до 21,75 }) ~AEMacro(If(«@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,first,<>,»@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,last){%}) ~AEMacro(If(«@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,first,>,»@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,last){, что является отрицательной тенденцией.}) ~AEMacro(If(«@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,first,<,»@IF(F16,F16,ERROR,F16)»,last){, что является положительным результатом деятельности предприятия.})

~AEMacro(If(«@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,first,<>,»@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,last){Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) составила в 2014 году }) ~AEMacro(IfCell(«@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,first,<>,»@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,last,F,17,last){20,77}) ~AEMacro(If(«@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,first,<>,»@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,last){%, что на })~AEMacro(IfCellDelta(«@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,first,<>,»@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,last,F,17,first,F,17,last,m%){80,04}) ~AEMacro(If(«@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,first,<>,»@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,last){% меньше чем в 2013 году. }) ~AEMacro(If(«@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,first,>,»@IF(F17,F17,ERROR,F17)»,last){Это является отрицательной динамикой.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру капитала предприятия. Анализ финансовой устойчивости проведем по данным бухгалтерского баланса. (слайд 15)

В ОАО «КМИЗ» коэффициент автономии довольно высок от 0,56-0,60, то есть более 50% составляет собственный капитал. За 2014 год наблюдается его повышение на 0,03.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что организация использует привлеченный долгосрочный капитал. Данный коэффициент почти соответствует оптимальному значению.

Коэффициент финансовой зависимости за 2013-2014 годы составляет 0,4-0,44, то есть зависимость от внешних источников существует не столь значительна и так же соответствует оптимальному значению. Соотношение собственного и заемного капитала довольно высокое и находится в пределах от 1,29-1,48, что также свидетельствует о незначительной финансовой зависимости объекта. В западной практике принято считать, что нормальное значение коэффициента финансовой устойчивости равно около 0,9, а критическим считается его снижение до 0,75.

Рассчитанный коэффициент составляет по предприятию за 2013-2014 годы всего 0,59-0,62.

Расчеты коэффициента инвестирования показывают, что 2013-2014 г. он был очень высоким, так в 2013 году составлял 6,06, а в 2014 году 2,81 и при этом является оптимальным. Полученные данные свидетельствуют о том, что предприятие достаточно рационального использует капитал, так как для покрытия долгосрочных активов привлекаются собственные средства. Состояние текущих активов отражается в показателях обеспеченности предприятия оборотными средствами. Как показывают расчеты, предприятие имеет собственный оборотный капитал, что так же подтверждает нерациональность использования капитала. Установлено, что достаточным значением при формировании текущих активов является 10 % собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия наиболее подвижна, чтобы свободно маневрировать ими. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. В ОАО «КМИЗ» значения коэффициента маневренности за 2013-2014 годы имеют оптимальное значение, что свидетельствует о стабильном финансовом положении. Показатель маневренности функционального капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется от 0 до 1. По предприятию данный коэффициент также имеет оптимальное значение.

Таким образом, предприятие располагает запасом финансовой прочности. Деятельность практически строится как на собственных так и на земных источниках, ведь использование собственного капитала существенно снижает финансовые риски.

Для достижения должного результата по повышению эффективности работы ОАО «КМИЗ» следует разработать мероприятия в комплексе, именно корректировать и выводить на требуемый уровень все данные по объектам хозяйственно-финансовой деятельности.

Результаты расчетов показали, что в случае осуществления предложенного прогнозирования, ОАО «КМИЗ» сможет значительно улучшить свои показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, т.к. значения показателей ликвидности в прогнозируемом 2015–2016 гг.

В прогнозном балансе валюта возросла по сравнению с 2014 годом, прирост валюты баланса составил в 2015 году 18,8%, в 2015 году в сравнении с 2014 годом – 22,1%. На основе данных прогнозного баланса рассмотрим изменение динамики показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «КМИЗ» (слайд 16) в перспективе 2016–2015 годов, в сравнении с показателями 2014 года.

Результаты расчетов позволяют сделать вывод, о том, что в случае осуществления предложенного прогнозирования, ОАО «КМИЗ» сможет значительно улучшить свои показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, т.к. значения показателей ликвидности в прогнозируемом 2015–2016 гг. имеют оптимальные значения и в динамике увеличиваются.

В результате вышеприведенных мероприятий и их обоснований, возможно, сделать вывод об их целесообразности.

Спасибо за внимание! (слайд 17)