Предварительный (экспресс) анализ финансового состояния

При экспресс анализе производится горизонтальный и вертикальный аналих балансов – изучается динамика отдельных статей и разделов баланса, рассчитываются абсолютные и относительные отклонения и удельные веса отдельных статей, групп статей, разделов в общем итоге баланса. На основе этого делаются предварительные выводы о финансовом состоянии предприятия.

При анализе активов рекомендуется рассматривать в динамике:

1. Удельные веса в валюте баланса внеоборотных и оборотных активов.

2. Соотношение суммы и соответственно удельного веса необоротных активов в валюте баланса и сумму и удельного веса собственного капитала в валюте баланса (итог 3-го раздела)

Превышение собственного капитала над необоротными активами означает наличие собственного капитала в обороте организации - наличие собственного капитала в обороте есть одно из свидетельств финансовой устойчивости предприятия. Если же внеоборотные активы превышают СК – это свидетельство слабой финансовой политики предприятия

3. Наличие свободных денежных средств в балансе всегда есть свидетельство визуальной платежеспособности предприятия

Наличие дебиторской задолженности сроком свыше 12 месяцев (см пояснения к балансу) всегда оказывает отрицытельное влияние на платежеспособность организации.

4. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, учитывая при этом, что превышение ДЗ над КЗ как правило свидетельствует о слабом управлении расчетами и является фактором, отрицательно влияющими на платежеспособность.

5. Суммарный удельный вес в валюте баланса нематериальных активов, основных средств и материальных оборотных средств (запасов) – характеристика производственного потенциала организации, должен расти – свидетельство развития организации

6. Удельные веса в ВБ имущества, вложенного в основную деятельность, в инвестиционную деятельность и финансовую деятельность. Это нормально, если эти вложения реально приносят экономические выгоды.

Ещё:

1. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса – свидетельствует о финансовой независимости организации

2. Наличие и удельный вес нераспределенной прибыли. Характеризует абсолютную эффективность деятельности организации, рост нераспределенной прибыли всегда есть фактор роста финансовой независимости и платежеспособности организации, а рост непокрытого убытка – свидетельство неэффективного управления

3. Соотношение различных видов кредиторской задолженности. Кредиты – наиболее дорогой источник, чем вся остальная кредиторская задолженность

4. Соотношение отложенных налоговых обязательств (4 раздел пассива) и отложенных налоговых активов (1 раздел) превышение обязательств над активами – свидетельство выбора учетной политики, направленной на экономию на налоге на прибыль

IП_пр сопоставляется с Iв_, если 1-ый растет быстрее второго-рост рентабельности продаж; если наоборот – рентабельность продаж снижается

Iв и Ia; если первый растет быстрее, то отдача активов возрастает

– золотое правило, рост эффективности деятельности предприятия