Тема 5. Мировая торговля как форма международных экономических отношений

1. Сущность международной торговли. Показатели внешнеторговой деятельности.

2. Теоретические основы международной торговли.

3. Особенности и тенденции современной мировой торговли.

4. Регулирование внешнеторговых связей стран мира. Функции и роль ГАТТ (ВТО).

1. Сущность международной торговли. Показатели внешнеторговой деятельности

Традиционной и наиболее развитой формой МЭО является мировая торговля. По некоторым оценкам на долю торговли приходится около 80% всего объема МЭО.

Исторически в развитии международной торговли велика роль капитализма. Переход на массовое машинное производство стандартных изделий и возникновение монополий привели к необходимости расширения рынков сбыта за национальные границы. Итак, став первой формой экономических связей между национальными хозяйствами, международная торговля до настоящего времени остается главной формой экономического взаимодействия разных стран мира.

Можно выделить наиболее важные аспекты мотивации участия стран в международной торговле:

1) расширение рынков сбыта произведенной национальным производством продукции;

2) необходимость приобретения ресурсов в других странах, что позволяет либо приобретать ресурсы, недоступные в собственной стране, либо более дешевые.

Для любой страны роль внешней торговли трудно переоценить. По определению Дж. Сакса, «экономический успех любой страны мира зиждется на внешней торговле. Еще ни одной стране не удалось создать здоровую экономику, изолировавшись от мировой экономической системы» (Сакс. Дж. Рыночная экономика и Россия. М., 1994. С.244).

Между уровнем экономического развития страны и интенсивностью ее внешнеторговых связей существуют тесные прямая и обратная зависимости. С одной стороны, чем более развита экономика страны, тем в большей степени она вовлечена в мировые хозяйственные отношения, тем в большей степени она испытывает потребность ввозить и вывозить товары, услуги, научно-технические знания и т.п. С другой стороны, интенсивный международный обмен способствует улучшению качественных и количественных характеристик национальной экономики.

Международная торговля служит средством, позволяющим странам-участникам процесса, развивая свою специализацию, повышать производительность имеющихся ресурсов и таким образом увеличивать объем производимых ими товаров и услуг, а также уровень благосостояния их населения.

Международная торговля является формой связи между товаропроизводителями разных стран, возникающей на основе МРТ, и выражает их взаимную зависимость.

Термин «внешняя торговля» подразумевает обмен той или иной страны с другими странами, который включает оплачиваемые экспорт (вывоз) и импорт (ввоз) товаров и услуг.

При этом международная торговля представляет собой совокупный объем торговли всех стран мира.

Со второй половины прошлого столетия международный обмен приобретает грандиозные масштабы. В период с 1950 по 1994 г. мировой торговый оборот вырос в 14 раз, в период с 1950 по 1970 г. был достигнут 7%-ый ежегодный рост мирового экспорта, в 70-х гг. он несколько снизился до 5%, в конце 80-х гг. дошел до 8,5%, а со второй половины 90-х гг. демонстрирует высокие устойчивые темпы – 7-9%.

Подобный устойчивый рост международной торговли является следствием проявления ряда факторов:

· развитие МРТ и интернационализации производства;

· НТР, способствующая обновлению основного капитала, созданию новых отраслей экономики, ускоряющая реконструирование рынка;

· активная деятельность ТНК на мировом рынке;

· регулирование международной торговли;

· либерализация международной торговли, образование свободных экономических зон;

· получение экономической независимости бывших колониальных стран, выделение новых индустриальных стран с экономикой, ориентированной на внешний рынок.

Исходя их определения мировой торговли как обмена между странами, основанного на ввозе и вывозе товаров, можно выделить следующие показатели внешнеторговой деятельности отдельной страны:

· экспорт (Э) – суммарная стоимость товаров и услуг отечественного производства, проданных за рубеж;

· импорт (И) – суммарная стоимость товаров и услуг иностранного производства, купленных за рубежом;

· торговый баланс – соотношение между экспортом и импортом; активная его часть – экспорт, пассивная – импорт;

· сальдо торгового баланса (чистый экспорт) – разность между экспортом и импортом в стоимостном выражении (Э-И); оно может быть положительным или отрицательным и торговый баланс соответственно – активным или пассивным;

· внешнеторговый оборот – сумма стоимости товаров, пересекающих границу в ту и другую сторону (Э+И);

· внешнеторговая квота (экспортная квота, импортная квота) – отражает долю внешнеторгового оборота (экспорта, импорта) в ВВП ((Э+И): 2ВВПх100%), показывает степень интегрированности национального хозяйства в мировую торговлю.

Помимо этих показателей важной характеристикой мировой торговли является структура экспорта (импорта).

Согласно современной классификации подразделение внешнеторговой деятельности осуществляется следующим образом:

· деление на товарный экспорт (импорт) и экспорт (импорт) услуг;

· деление товарного экспорта (импорта) по основным группам товаров – готовые изделия, машины, оборудование, сырье, продовольствие, топливо;

· деление по географической направленности.

Таким образом, на современном этапе международная торговля играет возрастающую роль в развитии стран, регионов, всего мирового сообщества. С одной стороны, внешняя торговля стала мощным фактором экономического роста, а с другой стороны, произошло заметное повышение зависимости стран от международного товарообмена.

2. Теоретические основы международной торговли

Экономисты многих стран, начиная со средних веков, стремились выяснить причины внешней торговли и роль, которую она играет в хозяйственной жизни страны.

Из теорий международной торговли первой появилась меркантилистская теория, разработанная и проводившаяся в жизнь в XVI-XVIII веках. Меркантилисты считали, что стране нужно ограничивать импорт и стараться все производить самой, а также поощрять экспорт готовых изделий, добиваясь притока валюты (золота).

Основы теории международной торговли были сформулированы в конце XVIII – начале XIX веков выдающимися английскими экономистами Адамом Смитом и Давидом Рикардо.

А. Смит в своей книге «исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 г.) сформулировал теорию абсолютного преимущества и показал, что страны заинтересованы в свободном развитии международной торговли, поскольку могут выиграть от нее независимо от того, являются ли они экспортерами или импортерами.

Д. Рикардо в работе «Начала политической экономии и налогового обложения» (1817 г.) доказал, что принцип абсолютного преимущества является лишь частным случаем общего правила, и обосновал теорию сравнительного преимущества.

При анализе направлений развития внешней торговли следует учитывать два обстоятельства. Во-первых, что экономические ресурсы – природные, трудовые и др. – распределены между странами неравномерно. Во-вторых, эффективное производство различных товаров требует различных технологий или комбинаций ресурсов. При этом важно, что экономическая эффективность, с которой страны способны производить различные товары, может изменяться и действительно изменяется со временем.

Другими словами, преимущества, как абсолютные, так и сравнительные, которыми обладают страны, не являются раз и навсегда данными. Д. Рикардо показал, что международный обмен возможен и желателен в интересах всех стран. Он определил ту ценовую зону, внутри которой обмен выгоден для каждого.

Современные представления о том, чем определяются направления и структура международных торговых потоков, базируется на работах шведских ученых-экономистов Эли Хекшера и Бертиль Олина, давших объяснение сравнительных преимуществ, которыми располагает та или иная страна в отношении определенных продуктов, на уровне обеспеченности факторами производства. Они выдвинули теорию факторов производства. Ее суть в том, что национальные производственные различия определяются разной наделенностью факторами производства – трудом, землей, капиталом, а также разной внутренней потребностью в тех или иных товарах.

Дальнейшее развитие теория внешней торговли получила в работе американского экономиста русского происхождения В. Леонтьева под названием «парадокс Леонтьева». Парадокс заключается в том, что, используя теорему Хекшера-Олина, В. Леонтьев показал, что американская экономика в послевоенный период специализировалась на тех видах производства, которые требовали относительно больше труда, чем капитала, т.е. США экспортирует высокотрудоемкие товары, а импортирует высококапиталоемкие, что противоречило распространенному мнению.

Сторонники концепции жизненного цикла товара считают, что на основе этапов такого цикла могут быть объяснены современные торговые связи между странами, в частности при обмене готовыми изделиями. Продукт с момента появления на рынке до ухода с него проходит ряд этапов:

1) внедрение – организация производства и сбыт нового товара внутри страны; 2) рост – увеличение объема продаж и экспорт из страны;

3) зрелость – производство во многих странах, в том числе и в развивающихся; 4) упадок – сужение рынка товара в развитых странах, концентрация его в развивающихся.

Эта теория как бы закрепляет международные технологические преимущества высокоразвитых стран.

Одной из основных проблем теорий внешней торговли является проблема получения отдельными фирмами конкретных стран конкурентных преимуществ в мировой торговли некоторыми товарами. Американский экономист М. Портер выдвинул концепцию международной конкурентоспособности наций. Конкурентоспособность страны в международном обмене определяется воздействием и взаимосвязью четырех основных компонентов: 1) факторных условий; 2) условий спроса; 3) состояния обслуживающих и близких отраслей; 4) стратегии фирмы в определенной конкурентной ситуации.

Теоретически посылки М. Портера послужили основой для выработки рекомендаций на государственном уровне по повышению конкурентоспособности товаров в Австралии, Новой Зеландии и США в 90-х гг.

В преобладающей своей части классическая теория международной торговли и большинство ее современных интерпретаций объясняют смысл внешней торговли, экономические выгоды от нее различиями между странами в обеспеченности факторами производства. Но на практике, особенно в современных условиях, преобладающая часть международного обмена приходится на промышленно развитые страны со схожими факторными характеристиками обеспеченности естественными ресурсами. Теперь существенно возрастает роль приобретенных преимуществ, связанных с разработкой и внедрением новых технологий. Эта идея легла в основу теории подобия стран, согласно которой у развитой страны имеется большая возможность приспособления товаров к рынкам сходных стран.

Последствия неравно мерного развития факторов производства приводят к тому, что преобладающий рост одного из них повышает удельный вес сектора, где он постоянно используется. Это приводит к сокращению производства товаров в других секторах экономики, из которых отвлекаются мобильные факторы производства. Указав на эту закономерность, английский экономист Т. Рыбчинский сформулировал теорему: при неизменных ценах и наличии в экономике только двух секторов рост одного из факторов производства ведет к росту выпуска того товара, для производства которого этот фактор используется более интенсивно, и сокращению выпуска товаров в другом секторе. Практика подтвердила выводы английского экономиста, которые проявились в процессах экономического развития США и их отраслевой структуре внешнеэкономических связей.

Таковы главные теории, объясняющие причины торговли товарами и услугами между странами. Основная идея этих теорий состоит в том, что странам целесообразно не только использовать изобилие одних и ограниченность других факторов для налаживания экспорта и импорта тех или иных товаров и услуг, но и экспортировать имеющиеся в изобилии и импортировать недостающие факторы производства.

3. Особенности и тенденции современной мировой торговли

Современная мировая торговля обладает рядом особенностей. К ним можно отнести, прежде всего, такие как:

· высокий уровень монополизации производства и сбыта, что приводит к низкой конкурентоспособности мелких и средних фирм на мировом рынке по сравнению с крупными, а также к перераспределению стоимости, созданной в масштабах мирового хозяйства, в пользу промышленно развитых стран;

· значительное влияние государства на масштабы и структуру мировой торговли;

· изменение конкурентной среды, которое характеризуется тем, что в настоящее время происходит сокращение времени и пространства, обусловленное развитием средств коммуникаций и транспорта, достижениями в институциональной области, а также развитие конкуренции в глобальном масштабе.

Характеризуя основные тенденции в развитии международной торговли, необходимо отметить следующее.

1. В послевоенные период на протяжении многих лет международный обмен остается наиболее динамично развивающимся сектором, т. е. сформировалась тенденция, в соответствии с которой международная торговля растет быстрее производства. Согласно исследованиям ВТО, на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% увеличения объема мировой торговли. Темпы же ее ежегодного роста существенно (иногда многократно) опережают темпы увеличения мирового производства, составляя соответственно в 1991 г. 2,9 и 1,4%, а в 1994 – 9,2 и 3,7%.

2. Со второй половины XX века заметно проявилась неравномерность динамики мировой торговли ряда промышленно развитых стран. Доминирующее положение США было поколеблено. В 90-е гг. главным центром международной торговли стала Западная Европа. Ее экспорт почти в 4 раза превышает экспорт США. Уменьшение доминирующей роли США в международной торговле в известной степени связано со снижением конкурентоспособности американского производства с конца 80-х гг. В это время Япония стала выбиваться в лидеры по международной конкурентоспособности. Однако правительство США в первой половине 90-х гг. предприняло ряд мер по повышению конкурентоспособности американских компаний. И к середине 90-х гг. в соответствии с авторитетным международным рейтингом по конкурентоспособности лидировали США, за ними вплотную идут Сингапур, Гонконг (Сянган), Япония, на 17-ом месте – Франция, на 34-ом – Китай, на 40-ом – Турция, в самом конце списка – Греция, Мексика, Польша, Венгрия и Венесуэла, последняя, на 48-ом месте – Россия.

3. Следует выделить тенденцию развития и углубления МРТ между промышленно развитыми странами, ведущую к увеличению их взаимной торговли.. Основные товаропотоки протекают в рамках «большой триады» США – Западная Европа – Япония. ¾ экспорта развитых стран идет в другие промышленно развитые страны. При этом следует отметить, что самым крупным экспортером и импортером остались США (12,3% мирового экспорта), за ними идут Германия (10%) и Япония (9,5%), в десятку крупнейших торговых держав мира вошли Франция (5,7%), Великобритания (4,9%), Италия (4,5%), Канада (4%), Голландия (3,6%), Гонконг (2,9%), Бельгия (3,6%), а Россия занимает место во втором десятке и имеет долю экспорта на мировом рынке 1,3%, импорта – 0,8% (в тоже время по размеру положительного сальдо внешней торговли Россия занимает ведущие места в мире). Так, удельный вес промышленно развитых стран в мировом экспорте колеблется в последние 20 с небольшим лет в пределах 70-76%, государств развивающегося мира – в интервале – 20-24%, а бывших социалистических стран – не превышал 6-10%.

К тому же следует отметить, что между развитыми странами происходит увеличение объемов внутриотраслевой торговли (между автомобильными, авиационными, электронными, сталелитейными и другими компаниями).

Таблица 3.

Внешняя торговля отдельных стран (млрд. долл.)

4. Важной тенденцией современной международной торговли становится увеличение объемов торговли между отдельными развивающимися странами, в особенности новыми индустриальными.

5. В течение последних более 20 лет происходит падение доли стран ЕС в мировой торговле. С 1991 по 1997 г. доля ЕС в мировом товарообороте снизилась с 43-44% до 36-40%. Если эта тенденция не изменится, то в нынешнем столетии эта доля может еще больше сократиться. Эксперты объясняют это тем, что страны ЕС активно работают на рынках с «низким ростом» при неудовлетворительной работе на рынках с «высоким ростом», таких как Дальний Восток. Другой причиной называется то, что ЕС производит уже относительно мало продукции высоких технологий, отставая от США примерно на 10 лет.

6. В ближайшие 20 лет должны существенно расширить взаимную торговлю передовые страны мира с менее развитыми. Примером является Китай и Япония, основным партнером которой всегда были США. По данным исследований зарубежных аналитиков, к 2015 г. Япония и Китай обеспечат 28% мировой торговли, тогда как в 1993 г. их доля составляла всего лишь 13%. Взаимные торговые связи двух стран составят 8% от общего объема мировой торговли (в 1993 г. – 1,7%).

7. Весьма заметной стала тенденция опережающего темпа развития торговли готовыми промышленными изделиями, а внутри этой группы – по нарастающей – обмен машинами и оборудованием (с 1980 по 1992 г. он вырос в 3 раза), электронной техникой (на его долю приходится более 25% всего экспорта машинно-технической продукции), компьютерами (ежегодный прирост мирового рынка микроэлектроники вплоть до 2010 г. прогнозируется на уровне 10-15%) и т.п. Кроме того, на протяжении последних десятилетий происходил формированный рост международной торговли услугами (невидимый экспорт), доля которой в совокупной стоимости мирового вывоза в 1996 г. достигла примерно 20%. В сфере экспорта услуг на мировом рынке лидирует США, затем идут Франция и Германия. Согласно последним оценкам, в 1955-1994 гг. произошло резкое снижение в мировом экспорте удельного веса сельскохозяйственных товаров – с 34,9% до 11,9 %, продукции добывающей промышленности – 23,2% до 13,6%. Напротив, существенно повысилась доля готовых изделий с 40,9% в 1955 г. до 71,5% в 1994 г.

8. Начиная с 90-х гг. XX столетия, образовалось новое пространство всемирной информационно-цифровой (виртуальной) реальности, что привело к формированию и развитию так называемой электронной торговли, т.е. торговле коммерческой информацией при помощи электронных средств. Она стала одной из важных и динамичных форм МЭО виртуального мира. С 1993 г. информационная сеть ИНТЕРНЕТ превращается в глобальную сеть через создание так называемой всемирной паутины (World Wide Web – WWW). Интернет может осуществлять торговые операции для любой продукции, но доставка ее по сети возможна лишь для информационных услуг (электронные версии газет, журналов, отдельные статьи программы для ЭВМ, справочная информация и др.).

Таблица 4.

Структура коммерческой активности в сети WWW, %

Электронная торговля пока далеко не беспроблемна. Однако активное сотрудничество отдельных стран, международных экономических организаций должно привести к ее отлаживанию и, видимо, сделает одной из важных форм торговли будущего.

Таким образом, процессы, протекающие в современной мировой торговле, оказали существенное влияние на формирование ее отраслевой структуры, географическую направленность товаропотоков, ее масштабы и формы.

4. Регулирование внешнеторговых связей стран мира. Функции и роль ГАТТ (ВТО)

Поступательное развитие внешнеторговых контактов тесно связано с мероприятиями государства по регулированию экспорта и импорта для успешного развития национальной экономики.

В современной научной литературе приоритет отдается подходу, рассматривающему национальное хозяйство в качестве «открытой экономики», причем активно ориентированной на мировой рынок.

Тем не менее, это не означает необходимость полного отказа от регулирования МЭО в интересах национального развития. Совокупность мер, используемых государством или группой государств в данной сфере, и представляет собой его (их) внешнеторговую политику.

Существует два противоположных направления внешнеторговой политики государства: либерализация торговли (свободная торговля) и протекционизм.

Либерализация торговли означает использование государством определенных рычагов, направленных на освобождение экспорта и импорта товаров (снижение или отмена пошлин на ввозимые и вывозимые товары, неограниченный объем ввоза и вывоза товаров, снижение требований к товарам, которыми торгуют страны и т.п.).

Процессы, протекающие в современной мировой торговле, позволяют сделать вывод, что либерализация стала ее основной тенденцией.

Сторонники свободной торговли обычно указывают на следующие аргументы:

· способность не регулируемого государством рынка обеспечить выбор наиболее эффективных вариантов МРТ и специализации;

· повышение на этой основе уровня жизни населения стран-участниц;

· достижение оптимального размещения и использования ресурсов;

· соблюдение принципа конкуренции на уровне мирового хозяйства и т.п.

Наряду с явным и многосторонним процессом либерализации международной торговли существует и противодействующая этому процессу протекционистская тенденция, ограничивающая свободную торговлю.

Протекционизм – это государственная внешнеторговая политика, направленная на поддержание конкурентоспособности отечественных производителей и ограничение иностранной экономической экспансии. Итак, придерживаясь политики протекционизма, государство использует определенные рычаги для сдерживания внешней торговли. В целом протекционизм ограничивает функционирование рыночного механизма в отличие от свободной торговли.

Однако приверженцы протекционистских мер обычно аргументируют их необходимость следующим:

§ обеспечением обороноспособности страны;

§ достижением более современной структуры экономики;

§ защитой интересов молодой национальной промышленности;

§ защитой национальной экономики от демпинга;

§ обеспечением занятости населения;

§ защитой национального образа жизни и т.д.

Современная система протекционистских мер, направленная на создание национальным производителям наиболее благоприятных условий на внутреннем и внешнем рынках, охватывает различные направления.

В числе наиболее весомых следует назвать такие меры или инструменты политики протекционизма, как:

1. Таможенное обложение (тарифные барьеры), предполагающее использование пошлин для затруднения ввоза в страну или, реже, вывоза из нее определенных виды продукции. Государственные пошлины – это вид акцизного, косвенного налога на импортируемые и экспортируемые товары. Для облегчения национальным производителям конкуренции с иностранными фирмами, как правило, устанавливаются высокие таможенные пошлины (они называются протекционистские) при импорте готовой продукции и полуфабрикатов, особенно предметов роскоши, а более низкие (они называются фискальными или обычными) – при импорте сырья и материалов.

Таблица 5.

Ставки акцизов по отдельным видам товаров и продукции (%% к стоимости товаров)

2. Нетарифные барьеры, которые представляют собой совокупность прямых или косвенных ограничений внешнеэкономической деятельности с помощью разветвленной системы экономических, политических и административных методов.

o Среди прямых наибольшее распространение в современной практике межгосударственного обмена получили контингентирование и лицензирование внешнеэкономических операций, а также введение государственной монополии на некоторые виды операций.

o Контингентирование (квотирование) связано с установлением определенной квоты на экспорт (импорт) отдельных товаров или товарных групп, в пределах которой внешнеторговые операции осуществляются относительно свободно. На практике контингенты обычно устанавливают в форме списка товаров, свободный ввоз или вывоз которых ограничен процентом от объема стоимости их национального производства. Специфическим типом квотирования, который полностью запрещает торговлю определенным товаром, является эмбарго.

o Лицензирование предполагает необходимость получения организацией разрешения (лицензии) правительственных органов на осуществление внешнеэкономической операции.

o Использование государственной монополии означает исключительное право государственных органов на осуществление определенных видов внешнеэкономической деятельности.

o Косвенные ограничения, в отличие от прямых, непосредственно не связаны с запретом на осуществление внешнеэкономической деятельности. Важное место в их структуре занимают национальная налоговая система и национальные стандарты. Несоблюдение стандартов страны может послужить поводом к запрету ввоза импортной продукции. Например, устанавливаются определенные санитарные и технологические стандарты (в выхлопе автомобиля не должно быть выше установленного процента свинцесодержащих газов, самолет не должен иметь при взлете уровень шума выше установленного количества децибелов и т.п.). Соответственно, налоговая система большинства развитых стран строится таким образом, чтобы создать преимущества для покупателей национальной продукции. Кроме того, используются такие формы, как закрытие для иностранцев отдельных портов или железнодорожных станций, определение обязательной доли национального сырья, запрет на приобретение импортных товаров при наличии национальных аналогов и т.д.

3. Средства государственного стимулирования экспорта. В современных условиях сформировалась и активно действует система многообразных финансовых льгот, предоставляемых национальным экспортерам для повышения их конкурентоспособности на внешнем и внутреннем рынке. К ним можно отнести: прямые дотации экспортерам, выплаты разницы стоимости услуг по транспортировке грузов, выдачу льготных экспортных кредитов, государственное страхование и предоставление гарантий при осуществлении внешнеэкономических операций, налоговые льготы и т.п.

Использование инструментов протекционизма имеет следующие последствия:

§ установление тарифных пошлин увеличивает цену импортного товара и снижает его потребление;

§ бюджет страны-импортера пополняется суммой в размере установленных пошлин, а страна-экспортер напротив теряет прибыль в той ж сумме;

§ ослабевает конкуренция со стороны иностранных производителей и снижается качество отечественных товаров и т.п.

Политика протекционизма в целом неблагоприятна для развития мировой торговли и способствует ее ограничению. Поэтому важную роль в регулировании международной торговли, в устранении препятствий для ее развития, ее либерализации играют международные экономические организации. В настоящее время в мировой экономике порядка 300 международных торгово-экономических организаций.

Одна из основных организаций такого рода – это Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ). Договор о создании ГАТТ был подписан 23 странами в 1947 г. и вступил в силу в 1948 г.

ГАТТ являлась одной из крупнейших международных экономических организаций, сфера деятельности которой охватывала 94% мировой торговли. ГАТТ – многостороннее соглашение, содержащее принципы, правовые нормы, правила ведения и государственного регулирования взаимной торговли стран-участниц. Деятельность ГАТТ осуществлялась посредством многосторонних переговоров, которые объединялись в раунды. Всего было проведено 8 раундов переговоров. Эти раунды привели к сокращению средней таможенной пошлины в 10 раз. После второй мировой войны она составляла 40%, а в середине 90-х гг. – 4%.

К началу 1996 г. в ГАТТ состояло около 130 стран. С 1996 г. ГАТТ заменила Всемирная торговая организация (ВТО), в составе которой в настоящее время уже более 130 стран.

Несмотря на формальную преемственность, ВТО по ряду параметров отличается от ГАТТ. Так, ВТО не связана с ООН. ВТО – это система соглашений между государствами, выработанных на многосторонней основе для обеспечения в конечном счете доступа государств на рынки друг друга на двусторонней основе. Главная цель ВТО заключается в либерализации торговли товарами и услугами посредством совершенствования торговых правил. Сегодня ВТО регулирует 92% мировой торговли, а после вступления в нее Китая будет регулировать 96%.

Россия, имея статус наблюдателя в ВТО, стремится стать полноправным членом этой организации. Из членства в ВТО можно извлечь ряд преимуществ (режим наибольшего благоприятствования, ликвидация дискриминационных мер в отношении российских товаров, защита торговых прав от неправомерных действий других государств и т.п.). По различным оценкам вступление России в ВТО может принести от 2, 5 до 20 млрд. долл. ежегодно.

Таким образом, при характеристике направлений и инструментов внешнеторговой политики следует учитывать постоянное изменение их роли в регулировании МЭО. Международная практика свидетельствует, что обе тенденции – и либерализация (свобода торговли), и протекционизм являются внутренне присущими характеристиками международной торговли, а внешнеторговая политика государств отличается известным разнообразием, сочетая в себе элементы протекционизма и либерализма. И главная проблема в разрешении противоречия между этими тенденциями – это нахождение их рационального сочетания. Обеспечить баланс интересов стран-участниц мировой торговли призваны международные организации.

Тема 6. Международное движение капитала

1. Сущность и причины международного движения капитала. Его экономические последствия.

2. Основные формы межстрановой миграции капитала.

3. Современные тенденции международного движения капитала.

4. Государственное регулирование экспорта-импорта капитала.

1. Сущность и причины международного движения капитала. Его экономические последствия

Международная миграция капитала начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя мировую торговлю, экспорт капитала стал неотъемлемой, определяющей, отличительной чертой современной мировой экономики и МЭО. Согласно оценкам экспертов, среднегодовые темпы прироста прямых зарубежных инвестиций, начиная с 80-х гг. составляли прочти 34%, что в 5 раз превышало темпы расширения мировой торговли. После непродолжительного спада в начале 90-х гг. темпы роста прямых инвестиций вновь заметно выросли, опережая ежегодный прирост международного товарооборота.

Движение капитала существенно отличается от движения товаров. Внешняя торговля сводится к обмену товарами как потребительными стоимостями, в результате чего реализуется ранее созданная стоимость и происходит однократное получение прибыли. Перемещение капитала за границу обеспечивает производство стоимости и многократное присвоение прибыли.

Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой, принимающей страны.

Международное движение капитала означает миграцию капиталов между странами. Международная миграция капитала – это встречное движение капиталов, приносящее соответствующий доход их собственникам. Многие страны одновременно являются экспортерами и импортерами капитала: происходят так называемые перекрестные инвестиции. Объективная основа миграции капитала – растущая интернационализация и глобализация экономики.

Поначалу вывоз капитала был свойствен небольшому числу промышленно развитых стран, осуществляющих экспорт капитала на периферию мирового хозяйства. Развитие мирового хозяйства существенно раздвинуло рамки этого процесса, и капитал вывозят и развитые, и развивающиеся страны.

Основной предпосылкой вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление. В целях получения предпринимательской прибыли или процента он перевозится за границу.

К 90-м гг. в мире образовались огромные массы резервного капитала, ищущего прибыльного применения. Страховые компании, пенсионные, трастовые, инвестиционные и другие фонды аккумулируют эти средства.

Важнейшими причинами вывоза капитала (ради большей прибыли) являются:

1) несовпадение спроса на капитал и его предложение в различных звеньях мирового хозяйства;

2) освоение местных рынков и создание новых для расширения экспорта товаров в условиях усиления политики протекционизма;

3) стремление к снижению транспортных издержек;

4) наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья или рабочей силы (например, самые высокооплачиваемые в мире германские рабочие «стоят» в 4 раза больше тайваньского, в 9 раз больше бразильского или мексиканского и в 54 раза больше российского);

5) стабильная политическая обстановка и благоприятный инвестиционный климат в принимающей капитал стране;

6) более низкие экологические стандарты в принимающей стране по сравнению со страной-донором.

Помимо причин вывоза капитала ради большей прибыли трансграничное перемещение капитала обусловливается и неблагоприятной социально-политической, экономической ситуацией в какой-либо стране, резким ухудшением финансовой конъюнктуры и др. Перемещение капитала в этом случае принимает характер оттока и называется бегством капитала. Это явление характерно для России: ежегодная утечка капитала из России оценивается в 24 млрд. долл. По некоторым данным, утечка капитала из России в 1990-1996 гг. составила от 120 до 150 млрд. долл., причем 50-60 млрд. долл. были вывезены криминальными структурами.

Кроме этого, к причинам перемещения капитала можно отнести и деятельность международных корпораций, которые увеличивают вложения в дочерние компании (филиалы) либо стремятся проникнуть на рынки третьих стран, преследуя не только экономические, но и политические цели.

Играя в целом стимулирующую роль в развитии мировой экономики, международное движение капитала вызывает различные последствия для стран-экспортеров и импортеров капитала.

К числу отрицательных последствий для стран, экспортирующих капитал, можно отнести следующие:

· замедление экономического развития вывозящих стран;

· снижение уровня занятости в стране-экспортере;

· нарушение равновесия платежного баланса страны.

Для стран, импортирующих капитал, положительные последствия могут быть следующие:

o обеспечение экономического роста страны-реципиента капитала;

o создание новых рабочих мест;

o внедрение новых технологий, эффективного менеджмента;

o улучшение платежного баланса страны-реципиента.

В свою очередь имеются и отрицательные последствия привлечения иностранного капитала:

· однобокое развитие экономики страны-импортера и угроза ее безопасности;

· проталкивание на рынок страны-реципиента товаров, снятых с производства или недоброкачественных;

· увеличение внешней задолженности страны;

· нарушение стабильности валют и общей финансово-экономической ситуации в стране;

· потери страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных сборах.

Последствия международного движения капитала сказываются на реализации социально-экономических и политических целей конкретной страны. Естественно, они различны для развитых, развивающихся стран, а также для стран с переходной экономикой. Однако нельзя рассчитывать на возможность использования только положительных факторов, отсекая отрицательные последствия.

Таким образом, активизировавшийся в начале 70-х гг. и набирающий силу процесс интернационализации рынков капитала проявляется в постоянном увеличении объемов капитала, «переливающегося» между государствами рыночной экономики. Международное движение капитала, занимая ведущее место в МЭО, оказывает заметное влияние на мировую экономику. Вывоз капитала является одним из важнейших условий формирования и развития МРТ. Взаимное проникновение капитала между странами укрепляет экономические связи и сотрудничество между странами.

2. Основные формы межстрановой миграции капитала

В мировой практике проводится четкое различие между перемещением капитала и иностранными инвестициями.

Перемещение капитала включает: платежи по операциям с зарубежными партнерами, предоставление займов, приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг иностранных компаний с целью размещения капитала и т.п.

Под иностранными инвестициями понимается такое перемещение капитала, которое преследует цель установления контроля и участия в управлении компанией в стране, принимающей капитал.

По своим характеру и формам заграничные капиталовложения могут быть различными.

Так, по источникам происхождения, обычно их подразделяют на государственный и частный капитал.

Государственные капиталовложения в международной практике еще называют официальными; они представляют собой средства из госбюджета, которые направляются за рубеж или принимаются оттуда по решению правительства или межправительственных организаций. Это государственные займы, ссуды, гранты, помощь, а также кредиты международных организаций (например, МВФ).

Частный капитал – это средства из негосударственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа частными лицами (юридическими или физическими); сюда относят инвестиции, торговые кредиты, межбанковское кредитование и т.п.

По срокам размещения заграничные капиталовложения делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. К последним относят вложения более, чем на 15 лет. Это все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, а также ссудный капитал.

По характеру использования зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими.

Ссудные инвестиции означают предоставление средств взаймы ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере активно выступают капиталы из государственных и частных источников.

Предпринимательские инвестиции (производительный капитал) прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего здесь речь идет о вложениях частного капитала.

По целям предпринимательские капиталовложения делятся на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции являются вложениями капитала во имя получения долгосрочного интереса и обеспечивают его с помощью права собственности или решающих прав в управлении объектом вложения. Как правило, это такие инвестиции, при которых у иностранного инвестора находится не менее 25% акционерного капитала компании. А по статистике США, Германии и Японии – достаточно 10%, чтобы контролировать предприятие.

В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом. Основными формами прямых инвестиций являются: открытие предприятий за рубежом, создание дочерних компаний (филиалов), создание совместных предприятий, покупка предприятий страны, принимающей иностранный капитал. Ведущую роль в области прямых инвестиций играют в основном развитые страны. Мировой объем прямых зарубежных инвестиций в середине 90-х гг. составил 350 млрд. долл.

Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за объектом вложения, а дают лишь долгосрочное право на доход. Это акции, облигации, иные формы капиталовложений, которые не позволяют захватить управление предприятием.

Международный валютный фонд выделяет еще одну группу – прочие инвестиции, в которую в основном входят международные займы и банковские депозиты.

Специфической формой движения капитала является экономическая помощь, которая оказывается развитыми странами остальному миру бесплатно или в виде льготных кредитов. Первое место по оказанию помощи занимает Япония, второе – США. Пик американской помощи России пришелся на 1994 г., когда она составила 1,6 млрд. долл.

Помимо традиционных форм международного движения капитала современная инвестиционная практика включает ряд новых форм и механизмов. К ним относятся:

o интеллектуальная собственность как инвестиционный ресурс (авторские права, патенты, лицензии и др.); экспорт патентов и лицензий предполагает продажу права использования научно-техническим достижением иностранному предприятию или государству, при этом право собственности сохраняется за продавцом, который получает часть добавочной прибыли, обусловленной внедрением новой технологии; основным экспортером патентов и лицензий в мире являются США, а импортерами – Япония и Германия;

o лизинговые отношения означают предоставление в долгосрочную аренду зарубежным компаниям предметов длительного пользования, объектов недвижимости, оборудования; инвесторами становятся арендодатели, которые получают в виде дохода арендную плату;

o факторские услуги – это покупка платежного требования к иностранной фирме и частичная оплата ее долга, что предполагает передачу инвестиционных прав и получение дохода в форме факторского сбора; в настоящее время эта форма инвестирования порой используется для разорения и приобретения компаний в свою собственность.

Кроме этого, в рамках торгово-экономических связей существуют разнообразные сервисные, маркетинговые, технологические и другие контракты, приводящие к появлению инвестиционных прав.

Таким образом, рассмотренные формы заграничных капиталовложений все равнозначны. В практике инвестиционного сотрудничества все они имеют место. Но все более признается приоритетное значение прямых инвестиций как наиболее удачно объединяющих национальные интересы различных слоев общества.

3. Современные тенденции международного движения капитала

Новые условия развития мировой экономики повлияли и на мировой рынок капитала. В международном движении капитала выделились следующие тенденции.

1. С территориально-географической точки зрения преобладающие потоки вывоза капитала осуществляются из развитых стран, между которыми происходит активная миграция капитала. В настоящее время есть основания говорить о трехполюсной глобальной структуре иностранных инвестиций: США – Западная Европа – Япония. На эту «триаду» приходится приблизительно до 4/5 общего объема ввоза и вывоза капитала. Крупнейшими чистыми донорами капитала в мировой классификации являются Япония (53%), Швейцария и Тайвань. А наиболее крупными заемщиками – США(27%), Великобритания, Мексика и Саудовская Аравия.

2. Среди современных тенденций вывоза капитала следует выделить растущее значение экспорта производительного капитала и его переориентация с добывающей на обрабатывающую промышленность.

3. В последние два десятилетия стал заметен опережающий рост инвестиций в сферу услуг. В частности, в Японии и Германии от общего объема инвестиций 50% составляют инвестиции в сферу услуг.

4. Начиная с 90-х гг. процесс интернационализации рынков капитала распространился на развивающиеся страны, прежде всего на государства Юго-Восточной Азии и Латинской Америки. Это привело к активизации миграции капитала между развивающимися странами и, в особенности, между новыми индустриальными странами и остальным развивающимся миром. По-прежнему активны на мировом рынке капиталов страны – экспортеры нефти, члены ОПЕК. К середине 90-х гг. объем прямых инвестиций в экономику развивающихся стран достиг 100 млрд. долл. Заметно преуспел Китай в привлечении иностранных инвестиций и в экспорте капитала. Так, за период с 1989 по 1995 г. приток иностранных капиталовложений в Китай составил 48,4 млрд. долл., одновременно было вывезено за границу из Китая 18 млрд. долл.

5. В 90-х гг. увеличился поток иностранного капитала в страны Восточной Европы и СНГ. К середине 90-х гг. общий объем инвестиций Запада в восточноевропейскую экономику превысил 10 млрд. долл.

Таблица 6.

Прямые иностранные инвестиции в Восточной Европе (млн. долл.)

6. Важной тенденцией последних лет стало повышение значения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в международном движении капитала. Так, если в 80-е гг. их объем составлял примерно 450 млрд. долл., то в 1990 г. был достигнут рубеж в 1,7 трлн. долл., т.е. произошло почти 4-хкратное их возрастание только за одно десятилетие, а в 1996 г общая сумма ПИИ приблизилась к 3 трлн. долл.

7. Характерной тенденцией международного инвестирования с середины 90- гг. стало усиление роли реинвестиционных прибылей Так, например, в США в 1995 г. объем реинвестированных прибылей, полученных за рубежом, составил 42 млрд. долл.

Таким образом, современные тенденции в международном движении капитала показывают, что отличительной особенностью процессов миграции капитала является то, что это явление охватило большинство стран мира и происходит довольно жесткая конкурентная борьба между странами за привлечение капитала.

4. Государственное регулирование экспорта-импорта капитала

Сложность и многоплановость международного движения капитала требуют вмешательства государства в этот процесс. В государственном регулировании капитала можно выделить следующие меры:

1. Регламентация сфер приложения иностранного капитала, устанавливая степень их доступности для иностранных инвестиций. Так, определяется набор отраслей, недоступных иностранному капиталу. Традиционно закрытыми являются оборонные отрасли, государственный сектор. Как правило, ограничен доступ иностранного капитала в сферу транспорта, связи, строительство и эксплуатацию электростанций, в добывающую промышленность, теле- и радиовещание, банковский бизнес и страхование.

2. Проведение антимонопольной политики в отраслях функционирования иностранного капитала.

3. Методы финансового воздействия: ускоренная амортизация, налоговые льготы, предоставление субсидий, займов, страхование и гарантирование кредитов.

4. Нефинансовые методы: обеспечение необходимой инфраструктуры, оказание технической помощи, предоставление рекламы.

Таким образом, воздействие государства на движение капитала осуществляется путем стимулирования экспорта-импорта капитала на национальном и межгосударственном уровне. Политика государства строится на основе устранения всех возможных ограничений в его движении. Кроме того, государство оставляет за собой право принимать любые ограничения, направленные на защиту национальных интересов в экономике. Характерно, что вывоз капитала за границу регулируется в меньшей степени, чем приток иностранных капиталов.

Тема 7. Международные валютные отношения

1. Международные валютные отношения: сущность и основные категории. Платежный баланс страны.

2. Государственное регулирование международных валютных отношений.

3. Основные черты международной валютной системы и этапы ее развития. Современное состояние международной валютной системы.

1. Международные валютные отношения: сущность и основные категории. Платежный баланс страны

Международные валютные отношения – необходимый элемент мировой экономики. Это отношения, посредством которых осуществляются все расчетные, кредитные и денежные сделки между различными странами. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения рассматриваются в двух аспектах. Во-первых, в качестве механизма, обслуживающего систему торгово-экономических связей государств, международных корпораций, различных фирм и финансовых организаций, частных лиц. Во-вторых, как одна из основных форм МЭО, имеющая важное самостоятельное значение.

Международные валютные отношения представляют собой совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег как мировых денег. Деньги как мировые деньги обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы за границу.

Субъектами международных валютных отношений выступают правительства государств, предприятия, физические лица, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность.

Для понимания механизма функционирования современной мировой валютной системы необходимо рассмотреть содержание категорий: валюта, валютный рынок валютный паритет, валютный курс, конвертируемость национальной валюты, платежный баланс страны.

Валюта – денежная единица страны, участвующая в международных расчетах. Деньги, опосредующие внешнеэкономические связи, становятся валютой, т.е. функционируют в сфере международных финансовых отношений. (Наряду с термином «валюта» используется эквивалентное понятие «девиз»). Итак, валюта – не вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые, кредитные и финансовые отношения. Активно внедряться в международные денежные расчеты валюта начала со второй половины XIX века.

Валютный рынок, как и рынок любых товаров, есть совокупность организационных форм, методов и учреждений купли-продажи того или другого товара. Валютный рынок – это соответственно купля-продажа валют – денежных единиц и средств обращения той или другой страны. Покупка и продажа валюты осуществляется не только банками, но и валютными биржами. Различают два вида валютных рынков: рынок немедленной поставки валюты, в течение двух рабочих дней (рынок СПОТ) и рынок срочных контрактов, когда обмен валюты заключается на определенную дату в будущем (рынок ФЬЮЧЕРС).

Международные расчеты связаны с обменом валют в определенных пропорциях. В основе количественного соотношения валют при их обмене лежит валютный паритет (валютное равенство, равноправие). Валютный паритет – это пропорция обмена валют, выравнивающая их покупательную способность. Определяется валютный паритет путем соотнесения денежных сумм, необходимых для покупки «потребительской корзины» - стандартного набора потребительских благ и услуг (ранее валютный паритет соответствовал золотому содержанию денег). Паритет лежит в основе курса валют. Но курс валют почти никогда не совпадает с паритетом.

Реальное соотношение валют при их международном обмене есть валютный курс. Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или «цену» валюты данной страны, выраженную в валюте других стран.

В теории выделяют пять систем валютных курсов:

1) свободное (чистое) плавание – валютный курс складывается под влиянием спроса и предложения на валюту;

2) управляемое плавание – спрос и предложение оказывают влияние на валютный курс, но весьма заметна регулирующая роль центральных банков страны;

3) фиксированные курсы – валютный курс не должен отклоняться от фиксированных золотого или долларового содержания, быть стабильным, не зависеть от рыночной конъюнктуры;

4) целевые зоны – представляют собой разновидность системы фиксированных курсов, когда устанавливается «валютный коридор», в рамках которого допускается колебание валютного курса;

5) смешанная система валютных курсов – это современная международная валютная система, которая объединяет элементы всех перечисленных.

Валютный курс отклоняется от валютного паритета в ту или другую сторону, т.е. может быть выше или ниже валютного паритета. Причины этого отклонения неодинаковы при различных механизмах обмена валют. Можно выделить три механизма валютного обмена:

1) купля-продажа валют на валютном рынке, в основе чего лежит рыночный закон спроса-предложения;

2) обмен жестко регламентирован государством и осуществляется только через Центральный банк страны по установленному валютному курсу;

3) на внутреннем рынке – свободная купля-продажа валют, а на внешнем – только через Центральный банк.

Соответственно различают конвертируемые валюты, которые обмениваются по механизму 1), неконвертируемые, обмениваемые по механизмам 2) и частично конвертируемые (механизм 3)). Конвертируемыми называют валюты стран полностью отменивших валютные ограничения как для резидентов (физических и юридических лиц данной страны), так и для нерезидентов (иностранцев). Как правило, это валюты развитых стран (американский доллар, германская марка и т.п.). К неконвертируемым относят валюты стран полностью сохраняющих валютные ограничения по всем валютным операциям, как для резидентов, так и для нерезидентов. К ним относят валюты экономически слабо развитых стран, валюты которых связаны с валютой развитых стран и их валютный курс устанавливается на уровне выгодном для развитых стран. Частично конвертируемые – это валюты стран, отменивших валютные ограничения не по всем валютным операциям, или только для нерезидентов. Сейчас такими валютами являются валюты стран Восточной Европы и России.

Все многообразие международных операций, которые порождают спрос на валюту и ее предложение, отражается в платежном балансе.

Платежный баланс – соотношение денежных поступлений в данную страну из-за границыи всех ее платежей за границу за определенный период времени (год, квартал). Он состоит из двух разделов (до конца 70-х гг. прошлого века выделялся третий раздел, отражающий движение золота):

1. Расчеты по текущим операциям.

2. Движение капитала.

Рассмотрим содержание этих разделов.

Первый раздел включает в себя в качестве основной части торговый баланс; кроме этого в нем отражаются международные платежи за все виды услуг, расходы по разъездам (частные поездки, деловые командировки), международное страхование, доходы от зарубежных инвестиций, оплата патентов и лицензий, денежные переводы в виде военной и гуманитарной помощи и односторонние дары правительства (трансфертные платежи).

Второй раздел отражает движение государственного и частного капитала в предпринимательской и ссудной форме.

Все операции, отраженные в платежном балансе, делятся на активные (приток национальной валюты в страну) и пассивные ( отток национальной валюты из страны).

АКТИВ ПАССИВ

2. Экспорт товаров и услуг 1. Импорт товаров и услуг

3. Импорт капитала 2. Экспорт капитала

3. Доходы от экспорта капитала 3. Доходы от импорта капитала

Сопоставление актива и пассива платежного баланса образуют его сальдо – разность суммы активных и пассивных операций, которое может быть положительным и отрицательным, а платежный баланс соответственно активным или пассивным.

Спрос на национальную валюту соответствует итогу актива платежного баланса данной страны, а предложение национальной валюты – итогу пассива. Следовательно, если платежный баланс положительный (активный), то спрос на национальную валюту больше ее предложения. И наоборот, если платежный баланс отрицательный (пассивный), то спрос на национальную валюту меньше предложения. Платежный баланс называется дефицитным. В случае несбалансированности платежного баланса (его дефицита) урегулировать его можно с помощью так называемых официальных резервов – особых счетов Центрального банка, на которых находится иностранная валюта. В качестве резервных валют, как правило, используются конвертируемые валюты развитых стран (чаще всего американский доллар, с недавнего времени евро). Приток средств их официальных резервов отражается в активе платежного баланса. Этот метод урегулирования платежного баланса ограничен, поэтому многие страны используют и другие методы воздействия на состояние платежного баланса

Таким образом, со второй половины XX века международные валютно-финансовые и кредитные отношения получают существенный импульс в своем развитии. Изменяющиеся курсы валют оказывают существенное влияние на внешнюю торговлю различных стран, поведение предпринимателей, осуществляющих экспортные и импортные операции, но кроме того, заметно отражаются на международных макроэкономических процессах, а частности на состоянии платежного баланса страны. Поэтому многие страны манипулируют валютными курсами для решения своих задач в области экономического развития.

2. Государственное регулирование международных валютных отношений

Колебания курса национальной валюты вызывают колебания масштабов производства, его структуры, деловой активности в экономике, эффективности внешнеэкономической деятельности. Так, понижение стоимости валюты данной страны стимулирует ее экспорт, сокращая импорт, что способствует улучшению ее торгового и платежного баланса. Однако, с другой стороны, падение валютного курса способствует возникновению процесса инфляции, ухудшает условия торговли, приводит к нарушению эквивалентности обмена, что наносит стране ощутимые материальные потери. Следовательно, валютный курс необходимо регулировать со стороны государства

Государственное регулирование валютного курса предусматривает:

· девальвацию – целенаправленные действия правительства, направленные на снижение валютного курса страны;

· ревальвацию – целенаправленные действия правительства, направленные на повышение валютного курса страны.

Манипулирование курсом национальной валюты становится важной составной частью государственного регулирования всей системы валютных отношений. В этом плане правительство каждой страны вырабатывает определенную валютную политику.

Валютная политика – это совокупность экономических, правовых и организационных форм и мер, осуществляемых государственными органами, Центральным банком, финансовыми учреждениями, международными валютно-финансовыми организациями в области валютных отношений. Валютная политика представляет собой важную составную часть экономической политики в целом и внешнеэкономической политики в частности.

Различают текущую (краткосрочную) и долговременную валютную политику.

Долговременная валютная политика охватывает продолжительный период и предполагает долгосрочные меры структурного характера по последовательному изменению валютного механизма, изменению валютного курса, использованию золотовалютных резервов. Основными ее методами являются межгосударственные переговоры и соглашения, валютные реформы.

В рамках текущей валютной политики осуществляется оперативное регулирование валютно-рыночной конъюнктуры. Задачей текущее валютной политики является обеспечение нормального функционирования валютных отношений и поддержание равновесия платежного баланса.

Основными методами краткосрочного регулирования валютных отношений являются следующие:

· валютные интервенции – это операции Центрального банка на валютных рынках по купле-продаже иностранной валюты, которые направлены на регулирование соотношения спроса и предложения на национальную валюту. Если на национальную валюту, например, спрос больше предложения, то Центральный банк покупает иностранную валюту (продает национальную валюту). И наоборот, если спрос на национальную валюту меньше предложения, то Центральный банк продает иностранную валюту (покупает национальную валюту);

· валютные ограничения – система мер, регламентирующих права юридических и физических лиц по обмену национальной валюты на иностранную валюту, а также правила распоряжения иностранной валютой и оформления валютных платежей. Введение валютных ограничений вызывается истощением валютных и золотых резервов, пассивностью платежного баланса. Они, как правило, вводятся в тех странах, где существует внешняя задолженность, расстроен платежный баланс;

· дисконтная политика – система экономических, правовых и организационных мер по использованию учетной ставки процента (дисконта) для регулирования движения инвестиций и балансирования платежных обязательств. Увеличивая (уменьшая) дисконт по отношению к другим странам, государство способствует притоку (оттоку) денежных средств в банковскую систему своей страны.

Кроме перечисленных методов государство использует и другие рычаги регулирования валютных отношений такие, как ограничение экспорта (импорта) капитала в денежной форме, ограничение экспорта (импорта) золота, воздействие на экспорт (импорт) товаров и др.

Таким образом, валютная политика, проводимая государством, воздействует на покупательную способность валюты, валютный курс и на экономику страны в целом. В итоге государственное регулирование валютного курса приводит к выработке межгосударственных методов регулирования.

3. Основные черты международной валютной системы и этапы ее развития. Современное состояние международной валютной системы

Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Совокупность форм организации валютных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями, и составляет международную валютную систему. Главная задача МВС – регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.

Основными элементами МВС являются:

· валютные единицы;

· механизм валютных паритетов и курсов;

· условия взаимной обратимости и конвертируемости валют;

· формы международных расчетов;

· режим международных валютных рынков и мировых рынков золота;

· межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.).

МВС – динамичная, развивающаяся система. Она постоянно меняется, эволюционирует. В своем развитии МВС прошла четыре этапа, которые представляют четыре международные валютные системы.

Первая система так называемого золотого стандарта юридически оформилась в 1867 г. на международной конференции в Париже. В это время