Потоки платежей

Потоки платежей – это последовательные во времени платежи, например, пенсии, выплаты по купонам облигаций и т.д.

Характеристики потоков платежей::

- регулярным потоком платежей (финансовой рентой) называются платежи, у которых выплаты постоянны, происходят по установленным правилам и интервалы между платежами одинаковы;

По моменту выплат в пределах периода между платежами ренты делятся на:

- постнумерандо (выплаты производятся в конце периода);

- пренумерандо (выплаты производятся в начале периода);

- ренты с платежами в середине периода.

Наращенная сумма потока платежей – это сумма всех выплат с начисленными на них к концу срока сложными процентами.

Современная стоимость потока платежей – это сумма всех выплат, дисконтированных на начало срока этого потока по сложной процентной ставке.

Наращенная сумма такого потока платежей рассчитывается по формуле:

Современная стоимость потока платежей определяется соотношением:

Задача 17. Имеется следующий график платежей во времени:

1 января 2011 г – 20 000 руб

1 июля 2011 г – 30 000 руб

1 января 2012 г – 10 тыс руб

1 января 2013 г – 40 тыс руб

Определите сумму задолженности на 1 января 2013 г и ее современную стоимость на момент выплаты первой суммы при ставке наращения 15% годовых.

Современная стоимость потока платежей составит: