Работников

В данном подразделе необходимо также описать порядок набора персонала предприятия для каждой должности (например, с использованием конкурса, тестирования, анкет, через рекомендации, через службу занятости и т.п.).

Юридический план

Раздел «Юридический план» особенно важен для новых фирм. Особое внимание предприниматель должен обратить на правовое обоснование формы собственности организации. В данном разделе указывается юридический адрес организации. Если организация имеет акционерную, долевую форму собственности, то указывается распределение акций, долей.

Финансовый план

Финансовый план должен содержать три основных финансовых документа: план прибылей, прогноз потока денежных средств, прогнозный баланс.

Финансовый план завершают расчетами следующих показателей: чистый дисконтированный доход; дисконтированный срок окупаемости; индекс доходности; внутренняя норма доходности; точка безубыточности (для каждого года).рентабельность продукции; рентабельность обработки продукции; рентабельность капитала; рентабельность продаж; фондоотдача; фондоемкость; фондовооруженность.

В табл. 24 представлена калькуляция себестоимости продукции. В табл. 25, 26 отражены соответственно формы представления прогноза денежных потоков и прогнозного баланса.

Таблица 24. Калькуляция себестоимости продукции, руб.

В случае, если оплата труда основных производственных рабочих осуществляется по сдельной форме, то статьи калькуляции «Заработная плата основных рабочих», «Страховые взносы с заработной платы основных рабочих» должны входить в состав переменных издержек.

Таблица 25. Прогноз денежных потоков, руб.

Таблица 26. Прогнозный баланс

Окончание табл. 26

Прогнозный баланс составляется для первого года реализации проекта.

Определение точки безубыточности

Аналитическая точка безубыточности рассчитывается по формуле

Q б = ,

(1)

где Q _б – объем продукции, при котором достигается точка безубыточности; FC – постоянные издержки; AVC – средние переменные издержки; Р – среднегодовая цена.

График определения точки безубыточности представлен на рис. 1.

Рис. 1. График определения точки безубыточности:

ТС – совокупные издержки; VC – годовые переменные издержки; Q – заданный годовой объем выпуска в натуральных единицах измерения (шт., т, кг и т.п.)

Расчет чистого дисконтированного дохода

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) рассчитывается по формуле

ЧДД = ,

(2)

где R_t – результат, достигаемый на шаге расчета t; З _t – текущие затраты без учета капиталовложений, осуществляемые на шаге расчета t; K_t – капиталовложения, осуществляемые на шаге расчета t; T – горизонт расчета по проекту; d_t – коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле

,

(3)

где E – заданная норма дисконта.

Расчет индекса доходности

Индекс доходности (рентабельности) (ИД) рассчитывается по формуле

ИД =

(4)

Расчет внутренней нормы доходности

Внутренняя норма доходности (ВНД) – это норма дисконта, при которой величина чистого дисконтированного дохода равна нулю. График внутренней нормы доходности представлен на рис. 2.

Рис. 2. График определения внутренней нормы доходности

Точная величина ВНД может быть определена по формуле

E вн = E 1 + (ЧДД1/(ЧДД1 – ЧДД2)) (E 2 – E 1),

(5)

где E _вн – внутренняя норма доходности; E ₁ – последняя высшая норма дисконта, при которой ЧДД имеет положительное значение; E ₂ – норма дисконта, при которой ЧДД имеет отрицательное значение; ЧДД₁ – величина положительного значения ЧДД (при E ₁); ЧДД₂ – отрицательное значение ЧДД (при E ₂).

Определение дисконтированного срока окупаемости

Дисконтированный срок окупаемости – период времени, в течение которого окупятся первоначальные затраты на реализацию проекта за счет доходов, дисконтированных по заданной норме дисконта на текущий момент времени. График определения срока окупаемости инвестиций с учетом дисконта представлен на рис. 3.

Рис. 3. График определения срока окупаемости инвестиций с учетом дисконта

Пример расчета показателей экономической эффективности инвестиционного проекта представлен в приложении Б.

Расчет экономических результатов

	Re продукции = (Прибыль/себестоимость) 100%.	(6)
	Re продаж = (Прибыль/выручка) 100%.	(7)
	Re обработки продукции = (Прибыль – (себестоимость – материальные затраты)) 100%.	(8)
	Re капитала = (Прибыль/уставный фонд) 100%.	(9)

Показатели эффективности использования основных фондов

где ФО – фондоотдача, руб./руб.; В – выручка, руб.; ОФ – стоимость основных фондов, руб.

где ФЕ – фондоемкость, руб./руб.

где ФВ – фондовооруженность, руб./чел.; r – среднесписочное количество работников.

В табл. 27 сведены итоговые показатели проекта.

Таблица 27. Итоговые показатели проекта