Задача 4. Алгоритм решения задачи

Постановка задачи.

Вексель выдан 12.07.2005 г. с датой погашения 25.12.2005 г. Цена векселя составляет 200 тыс. руб., а выкупная цена – 250 тыс. руб. При расчетах используется базис фактический/фактический. Необходимо определить величину учетной ставки.

Алгоритм решения задачи.

Определить величину учетной ставки можно с помощью функции СКИДКА:

СКИДКА (дата_согл; дата_вступл_в_силу; цена; погашение; базис)

Представим данные задачи в виде таблицы. В соответствующую ячейку введем формулу, обеспечивающую вычисление учетной ставки. Иллюстрация решения приведена на рис. 1.31.

Для проверки правильности результата в функцию СКИДКА введем значения аргументов в непосредственном виде:

= СКИДКА (ДАТА(2005;7;12); ДАТА (2005;12;25); 200000;250000;1) = 43,98%

Оба результата совпадают.

Рисунок 1.31. Применение функции СКИДКА для вычисления учетной ставки векселя

Функция СКИДКА реализует следующую формулу:

(1.18),

где: Цена – цена ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;

Погашение – выкупная стоимость ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;

Длительность_года – число дней в году (зависит от выбранного Базиса, см. примечание к п. 1.2.2);

Срок – число дней между датой расчета за ценные бумаги (аргментом дата_согл) и датой их погашения (аргументом дата_вступл_в_силу).

Расчет по формуле (1.18) дает тот же результат: