Общая оценка динамики и структуры финансового состояния

Основным методом исследования структуры и динамики финансового состояния организации является составление сравнительного агрегированного баланса, его еще называют уплотненным. Он получается из исходного баланса предприятия путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики, плюс путем укрупнения статей баланса (табл.1).

Таблица 1 - Агрегированный аналитический балансОАО «Башкиргеология» за 2012-2014 гг

На основе сравнительного аналитического баланса делаются выводы о финансовом здоровье организации. Исходя из таблицы можно уже наглядно отметить признаки здорового баланса:

1) рост собственного капитала (+),

2) отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса (-),

3) соответствие дебиторской задолженности размерам кредиторской(+/-),

4) отсутствие убытков и просроченных задолженностей (+),

5) размер запасов и затрат не должен быть больше минимального источника их формирования (+),

6) коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен находиться в районе от 0,6 до 0,8.

Проанализируем полученный баланс ОАО «Башкиргеология» по признакам здорового баланса:

1. Наблюдается рост собственного капитала на 548 млн.руб. в 2013г и на 186 млн.руб. в 2014г, и составляет на конец отчетного периода 36,2% относительно всех источников формирования, это отрицательная тенденция, так как большая часть источников финансирования приходится на заемный капитал (кредиты банков и кредиторская задолженность).

2. В статье 1.1. «Внеоборотные активы» наблюдаются резкие колебания в стоимости: сначала они уменьшились на 782 млн.руб. в 2013г, затем резко возросли на 7985 млн.руб. относительно 2013г. Противоположная ситуация наблюдается в Оборотных активах – сначала их стоимость растет на 1518 млн.руб. в основном по статье «Денежные сресдства» в 2013 г, а затем резко падает на 3294 млн.руб. после выплаты дебиторской задолженности и переводе денежных средств на строительство в 2014 г.

3. Данные по дебиторской задолженности превышают значение кредиторской задолженности, содержащейся в статье 2.2. «Заемный капитал» в 2012 и 2013 гг. Следовательно, сумма кредиторской задолженности может быть покрыта за счет дебиторов. В 2014г. организации пришлось увеличить размер заемного капитала, но все же часть кредиторской задолженности была погашена за счет дебиторов путем факторинговых операций.

4. Убыточных статей в организации не наблюдается также как и просроченных задолженностей, это положительно характеризует состояние баланса организации.

5. Размер запасов не превышает размеров заемного капитала, на это следует обратить внимание при поиске резервов роста прибыли в организации.

6. Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле 1:

(1)

Судя по полученным коэффициентам, ОАО «Башкиргеография» в 2012-2013 гг обладало ликвидностью, но в 2014 г ситуация ухудшилась в связи с сокращением кредиторской задолженности за счет дебиторской (рис.3),

Рисунок 3 – Динамика коэффициента текущей ликвидности

Таким образом, на балансе предприятия находится недостаточное количество оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по формуле 2:

, (2)

где СК – собственный капитал (3 раздел баланса),

ОС – основные средства/ внеоборотные активы (1 раздел баланса),

Об А – оборотные активы (2 раздел баланса).

,

,

.

Таким образом, у организации недостаточно собственных оборотных средств для дальнейшего формирования собственного капитала предприятия и расширения его деятельности в будущем.

Исходя из анализа построенного аналитического баланса, делаем вывод, что баланс организации недостаточно здоров, так как привлечение долгосрочных займов вызвало резкие колебания в статьях. Но в целом у организации есть ряд возможностей для дальнейшего функционирования и развития деятельности. Так как вложенные средства в основной капитал (на строительство квартир) в течении 2015-2016 гг должно принести прибыль.

Наряду с построением аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния необходимо сопоставить изменения итогов баланса с изменением финансовых результатов деятельности предприятия. Для этого сравниваются коэффициенты выручки (ВР) и валюты баланса (В) по формуле 3:

, (3)

,

.

Итак, в 2013г коэффициент выручки превышает коэффициент валюты на 0,31 ед., но в 2014г. этот коэффициент снизился. Таким образом, изменилось соотношение – коэффициент выручки стал меньше коэффициента валюты. Финансовые результаты деятельности в 2013 и 2014 гг. немногим отличаются, но в этот же период произошел рост итогов баланса, что характеризуется ростом собственного капитала и сокращением кредиторской задолженности, это положительно влияет на устойчивость организации.