Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов организации

Проведем анализ деятельности предприятия ООО «Спецтехника», который осуществляется по данным бухгалтерской отчетности, где фиксируется стоимость капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, поэтому анализ капитала начнем с изучения актива баланса, где размещен внеоборотный и оборотный капитал предприятия, а так же рассмотрим пассив баланса, где размещен собственный и заемный капитал. Анализ проводится за период 2013–2014 годов.

Состав всего капитала предприятия ООО «Спецтехника» представлен в таблице 2.3, где видно, что оборотные активы на протяжении анализируемого периода составляют наибольшую долю (96,2%), в общем объеме активов, а внеоборотные активы всего 3,8%.

Таблица 2.3 – Состав всего капитала ООО «Спецтехника»

Собственный капитал в 2013 г. составлял чуть больше 15%, в 2014 г. он снижается до 5,5%, от общего объема пассивов. Долгосрочные обязательства составляют наибольшую долю в общем объеме пассивов в 2014г. – 80,4%. Краткосрочные обязательства за анализируемый период сократились и составили 14,1%.

По данным таблицы рассчитаем чистый оборотный капитал (ЧОК), по формуле 2.1.

ЧОК = ОА – ТП, (2.2)

где ОА – оборотные активы;

ТП – текущие пассивы.

ЧОК ₂₀₁₃ = 169107 – 125531 = 43576 тыс. руб.

ЧОК ₂₀₁₄ = 548560 – 80563 = 467997 тыс. руб.

Анализируя показатели чистого оборотного капитала можно сказать, что происходит увеличение этого показателя. Рассмотрим динамику собственного и заемного капитала ООО «Спецтехника» по данным таблицы 2.4.

Таблица 2.4 - Собственный и заемный капитал предприятия ООО «Спецтехника» за 2013–2014 гг.

Анализируя табличные данные можно сказать, что капитал предприятия состоит из собственных средств: уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет; а так же из заемных средств краткосрочных и долгосрочных.

Собственный капитал за анализируемый период возрастает с 28781 тыс.руб. до 31442 тыс. руб., но в удельном весе происходит снижение с 15,19 до 5,51%, это резкое снижение происходит из-за большого прироста заемных средств. Снижение удельного веса собственного капитала связано с тем, что на предприятии ООО «Спецтехника» произошел резкий рост долгосрочной задолженности с 18,56 до 80,37% в удельном весе пассивов.

Итак, предприятие ООО «Спецтехника» имеет тенденцию к снижению доли собственного оборотного капитала и увеличение доли заемного капитала, поэтому необходимо рассмотреть его платежеспособность, которая осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. возможность предприятия ООО «Спецтехника» покрыть долговые обязательства собственным капиталом в срок.

Для проверки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса, а для оценки ликвидности баланса анализируемого предприятия необходимо провести группировку активов по степени их ликвидности. Кроме этого, группируем пассивы по степени срочности их оплаты. Данные расчетов сведем в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 – Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия ООО «Спецтехника»

К наиболее ликвидным активам ООО «Спецтехника» были отнесены денежные средства. К быстро реализуемым активам была отнесены дебиторская задолженность и расходы будущих периодов. К медленно реализуемым активам отнесли запасы за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения. К трудно реализуемым активам были отнесены все имеющиеся внеоборотные активы.

К наиболее срочные обязательствам была отнесена вся кредиторская задолженность. К краткосрочным пассивам – краткосрочные кредиты и займы. К долгосрочным пассивам – долгосрочные кредиты и займы. К постоянным пассивам был отнесен капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства:

А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥П3, А4≤П4.

В 2013 г. – неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; 75262 ≥ 35157, неравенство соблюдено; неравенство не соблюдено.

В 2014 г.: - неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено; неравенство не соблюдено.

Таким образом, баланс предприятия ООО «Спецтехника» является не ликвидным, так как не соблюдаются условия ликвидности активов, а именно, абсолютно ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, это говорит о том, что у предприятия не хватает денег для покрытия платежей.