Анализ финансового состояния как основа формирования политики формирования финансовыми ресурсами организации

Управление финансами предприятия – это совокупность приемов и методов, направленных на обеспечение развития финансовой системы предприятия в соответствии с заданными количественными и качественными параметрами.

Инструментами управления финансами выступают:

- анализ финансово-экономического состояния;

- финансовое планирование;

- оперативное управление финансами;

- финансовый контроль.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Как правило, анализ производится с использованием показателей годовой бухгалтерской отчетности, но могут привлекаться и данные квартальной отчетности. Анализ финансово-экономического состояния – это один из важнейших инструментов получения информации, необходимой для принятия управленческих решений. От качества проводимого анализа во многом зависит рациональность управленческих решений, а следовательно эффективность деятельности предприятия. Предметом анализа является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, а точнее, ее изучение с целью оценки ее результатов и выявления резервов совершенствования деятельности предприятия [9, с.46].

В качестве основных задач анализа можно назвать следующие:

- подготовка материалов для выбора оптимального управленческого решения;

- прогнозирование ожидаемых результатов деятельности предприятия;

- выявление резервов повышения эффективности экономической деятельности;

- оценка результатов выполнения количественных и качественных заданий, определенных внутрифирменным планированием;

- оценка финансового состояния предприятия;

- выявление и измерение характера и масштаба влияния различных факторов на изменения анализируемых показателей деятельности предприятия.

Существуют различные виды анализа. В настоящее время наиболее актуальна классификация видов анализа по типу отчетности или по категориям исполнителей анализа. По этим признакам анализ подразделяется на управленческий и финансовый.

Управленческий анализ осуществляется на основе информации управленческого учета, засекреченной отчетности, содержащей сведения о себестоимости выпускаемой продукции, о продукции, не нашедшей сбыта. Проводится анализ внутренними службами предприятия, аппаратом управления.

Финансовый анализ осуществляется на основе открытой финансовой отчетности, публикуемой в специальных справочниках для ознакомления широкой общественности с положением дел на предприятии, его финансовым положением и результатами хозяйственной деятельности за определенный период. Проводится анализ юридическими и физическими лицами, заинтересованными в получении информации о деятельности предприятия.

На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта [18].

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит том, что оно:

- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

- предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

- служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой – с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. Финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности предприятия посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий- бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких, как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Финансовое планирование можно классифицировать на перспективное, текущее и оперативное [20].

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Оно охватывает период времени от одного года до трех лет. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. В рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведется активный поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построение на этой основе стратегии развития предприятия.

Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Важным моментом при разработке финансовой стратегии является определение периода ее реализации. Он зависит от ряда факторов, к основным из них следует отнести:

- динамику макроэкономических процессов;

- тенденции развития отечественного финансового рынка;

- отраслевую принадлежность предприятия и специфику производственной деятельности.

На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, кредитной и т. д.

Важное значение при формировании финансовой стратегии имеет учет факторов риска.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Состав показателей прогноза может значительно отличаться от состава показателей будущего плана. Основой прогнозирования являются обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Отправным моментом прогнозирования является признание факта стабильности изменений основных показателей деятельности предприятия от одного отчетного периода к другому. Информационной базой прогнозов являются бухгалтерская и статистическая отчетности предприятия [17, с.46].

Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти документы отражают финансовые цели предприятия. Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

В процессе оперативного планирования решаются следующие задачи:

- организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

- формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

- ежедневный учет изменений в информационной базе;

- анализ неплатежей и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

- расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

- расчет временно свободных средств предприятия;

- анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Большое значение на предприятии должно уделяться контрольно-аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет результат финансовой деятельности. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного оборотного капитала, за целевым использованием банковского кредита. В осуществлении контрольно-аналитической работы большую помощь оказывает бухгалтерия, совместно с которой проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины [13, с.124].

В результате сравнения фактических показателей с плановыми осуществляется финансовый контроль. При его проведении особое внимание следует уделить следующим моментам:

- выполнению статей текущего финансового плана для выявления отклонений и причин, которые сигнализируют об улучшении или ухудшении финансового состояния предприятия и необходимости реагирования его руководства на это;

- определению темпов роста доходов и расходов за прошедший год для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов;

- наличию материальных и финансовых ресурсов, состоянию производственных фондов на начало очередного планового года для обоснования их исходного уровня.

2. Анализ политики формирования финансовых ресурсов организации ООО «Спецтехника»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Спецтехника»

Предприятие ООО «Спецтехника» на рынке погрузочно-разгрузочной техники уже более 15 лет c 1997 года. Основным видом деятельности общества является - продажа техники (подъемно-транспортное оборудование).

К дополнительным направлениям деятельности относятся:

1. Ремонт и техническое обслуживание техники;

2. Поставка запасных частей;

3. Предоставление в аренду подъемно-транспортного оборудования;

4. Подготовка и обучение кадров

На сегодняшний день является официальным представителем таких крупных производителей техники, как «KALMAR», «ROCLA», «CAT», «HYSTER», «MITSUBER».

Организационная характеристика объекта исследования представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Организационная характеристика объекта исследования

По данным таблицы можно сделать вывод, что ООО «Спецтехника» является зрелым предприятием, довольно давно существует на рынке г.Красноярска, имеет линейную организационную структуру и работает на рынке совершенной конкуренции.

В таблице 2.2 представлены основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия ООО «Спецтехника».

Таблица 2.2 – Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «Спецтехника»

В отчетном голу выручка организации ООО «Спецтехника» увеличилась в два раза, на 96,46%. Себестоимость проданных товаров выросла на 78,25%, рост выручки произошел более быстрыми темпами, чем темп роста себестоимости. Это положительно характеризует предприятие.

Уровень себестоимости в отчетном году снижается с 88,42 до 79,02%, это связано с более быстрыми темпами роста выручки, чем себестоимости. Валовая прибыль предприятия растет в 3,6 раза. Уровень валовой прибыли увеличился с 11,58 до 20,98%.

Коммерческие расходы ООО «Спецтехника» возросли в отчетном году почти в два раза (94,28%). Уровень коммерческих и управленческих расходов в отчетном году тем не менее снизился на 0,45%, что связано с большим ростом выручки.

Прибыль от продажи в отчетном году на 47,25% выше прошлого года, но рентабельность продаж снижается на 1,11%, что связано с ростом коммерческих расходов.

Прочие доходы предприятия сокращаются на 26077тыс.руб., а прочие расходы растут на 7873 тыс.руб. Тем не менее прибыль до налогообложения в отчетном году выше величины прошлого года на 38,57%. Рентабельность деятельности сокращается на 0,33%.

Чистая прибыль отчетного года выше прошлого на 1369 тыс.руб. Несмотря на это рентабельность конечной деятельности сократилась на 0,12% и в отчетном году составила всего 0,82%.

Рентабельность совокупных активов предприятия снизилась с 1,62 до 1,01%, что связано с ростом величины активов в 3 раза. Рентабельность чистых активов увеличилась на 3,12%, что связано с более быстрыми темпами роста чистой прибыли, чем рост чистых активов.

Величина EBITDA растет на 8353 тыс.руб., удельный вес EBITDA в выручке увеличивается.

В целом хозяйственно-финансовую деятельность организации ООО «Спецтехника» можно признать удовлетворительной. Растет выручка и чистая прибыль организации, но снижаются показатели рентабельности и растут прочие расходы.