Распределение содержания курса по занятиям

Занятие 1. (4 часа) Часть 1. «Международная валютно-финансовая среда ведения бизнеса».

Мировая валютная система и ее эволюция. Понятие и виды валютного курса. Реальный валютный курс. Паритетный валютный курс. Факторы курсообразования на валютном рынке. Влияние валютного курса деятельность компании на международном рынке.

Групповая работа: мини-кейс«Показатели платежного баланса США в последние годы: падают ли небеса?», по результатам которой делается презентация.

Литература к занятию:

1. Гриффен Р., Пастей М. Международный бизнес. 4-е изд./Пер. с англ. Под ред. А.Г.Медведева – СПб.: Питер,2006. – главы 6,7.

2. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.: Экономистъ, 2004. – раздел 1.

3. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.- главы 1, 2, 3, 4

4. Энг В.Максимо, Лис А. Френсис, Мауэр Дж. Лоуренс. Мировые финансы. Пер. с англ. –М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998. – Часть 1.

Индивидуальное самостоятельное задание - Диагностическое эссе (тема по выбору) объемом 10 тыс. знаков. Эссе пишется слушателями после изучения темы 1 по материалам международных аналитических агентств, информации МВФ, МБРР, ЦБРФ и других.

Занятие 2. (4 часа) Часть 1. «Международная валютно-финансовая среда ведения бизнеса»

Характеристика и структура международного финансового рыка. Инструменты международного финансового рынка и их сравнительная характеристика. Базовые концепции международных финансов. Условия паритетов на валютном рынке.

Групповая работа «Условия равновесия на валютно-финансовых рынках», по результатам которой проводится презентация.

Индивидуальная работа в аудитории по выявлению арбитражных возможностей компании на международном валютно-финансовом рынке.

Групповая работа - мини-кейс «Бразилия: сколько реально стоит реал?», по результатам которой делается презентация

Литература к занятию:

1. Гриффен Р., Пастей М. Международный бизнес. 4-е изд./Пер. с англ. Под ред. А.Г.Медведева – СПб.: Питер,2006. – глава 8.

2. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.: Экономистъ, 2004. – разделы 2,3,4.

3. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.- главы 11, 12, 13, 15.

4. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. Учебное пособие для Вузов/ Пер. с анг. – М.

5. Маршалл Ф.Джон. Финансовая инженерия. Полное руководство по финансовым нововведениям. Пер. с англ. – М.: Инфра –М, 1998.

6. Энг В.Максимо, Лис А. Френсис, Мауэр Дж. Лоуренс. Мировые финансы. Пер. с англ. –М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998. – Часть 2.

Занятие 3. (5 часов) Часть 2 «Влияние валютных курсов на деятельность фирм (банков)»

Понятие и виды валютных рисков. Транзакционный валютный риск. Трансляционный валютный риск. Конкурентный валютный риск. Валютная позиция компании (банка). Способы хеджирования валютно-курсового рисков.

Групповая работа – мини-кейс «Как маленькая фирма плывет по волнам валютного рынка», по результатам которой делается презентация

Литература к занятию:

1. Гриффен Р., Пастей М. Международный бизнес. 4-е изд./Пер. с англ. Под ред. А.Г.Медведева – СПб.: Питер,2006. – главы 6,7.

2. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.: Экономистъ, 2004. – глава 11.

3. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: Тенденции и инструменты – М.: Экзамен, 2000.

4. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 208 с.

5. Таки К., Де Конви Ш. Стратегии хеджирования. – М.:, 1996.

6. Энг В.Максимо, Лис А. Френсис, Мауэр Дж. Лоуренс. Мировые финансы. Пер. с англ. –М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998. – Часть 4.

Индивидуальное самостоятельное задание. Диагностическое эссе: на основе анализа валютных потоков организации, в которой работает слушатель, идентифицировать, определить величину и способы хеджирования валютных рисков компании. Необходимо сформулировать перспективы изменения конкурентной позиции компании при изменении валютного курса.

Занятие 4. (5 часов) Часть 2 «Влияние валютных курсов на деятельность фирм (банков)»

Срановой риск и способы его оценки. Учет странового риска при принятии решений по финансированию и инвестированию.Валютная позиция компании (банка). Способы хеджирования странового рисков.

Групповая аналитическая работа: на основе анализа конкретного странового рынка (Китая, России, США, ФРГ, Бразилии и других по выбору) определение уровня странового риска компании, выходящей на данный рынок с инвестициями и способов его хеджирования, сопровождающаяся презентацией.

Групповая работа «Определение лимитов странового кредитования в компании (банке)», по результатам которой делается презентация.

Литература к занятию:

1. Гриффен Р., Пастей М. Международный бизнес. 4-е изд./Пер. с англ. Под ред. А.Г.Медведева – СПб.: Питер,2006. – глава 18.

2. Карминский А.М., Астрелина В.В. Рейтинги в экономике как мера финансового риска// Управление финансовыми рисками – 2006, №1 (05). Стр. 2-15.

3. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.: Экономистъ, 2004. – глава 11.

4. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: Тенденции и инструменты – М.: Экзамен, 2000.

5. Энг В.Максимо, Лис А. Френсис, Мауэр Дж. Лоуренс. Мировые финансы. Пер. с англ. –М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998. – глава 12.

Занятие 5. (6 часов). Часть 3. «Финансовые решения фирмы на глобальном рынке»

Преимущества и недостатки схем финансирования компаний, участвующих в ВЭД. Оценка стоимости заимствования в национальной, иностранной и евровалюте. Формирование рациональной структуры капитала компании с учетом страновых и валютно-курсовых рисков. Международный лизинг. Цена внешнеторгового контракта. Документарный аккредитив, документарное инкассо, документарный банковский перевод. Гарантии. Международный факторинг и международный форфейтинг.

Самостоятельная аудиторная работа «Анализ условий внешнеэкономического контракта»

Групповая работа «Формирование конкурентоспособной цены внешнеторгового контракта», по результатам которой делается презентация.

Литература к занятию:

1. Гриффен Р., Пастей М. Международный бизнес. 4-е изд./Пер. с англ. Под ред. А.Г.Медведева – СПб.: Питер,2006. – глава 8.

2. Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. – М,: Экономика, 2000.

3. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.: Экономистъ, 2004. – разделы 2,3,4.

4. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. Учебное пособие для Вузов/ Пер. с анг. – М.

5. Международный менеджмент. Под ред. Пивоварова С.Э., Тарасевича Л.С.- СПб.: Питер, 2006- глава 8.

6. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003 - глава 16.

7. Энг В.Максимо, Лис А. Френсис, Мауэр Дж. Лоуренс. Мировые финансы. Пер. с англ. –М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998. – глава 10.

Индивидуальное самостоятельно задание в виде диагностического эссе на тему

«Особенности источников финансирования моей организации на международном рынке», объемом до 5 тыс. знаков.