Показники рентабельності

Рентабельність активів: Ра=Чистий прибуток/Середня валюта балансу:

Ра2=6901/718654=0,02

Ра3=80699/945458=8,54

Ра4=45098/922619=4,89

Ра5=41741/860019=4,85

Рентабельність власного капіталу: Рвк=Чистий прибуток/Середня вартість ВК:

Рвк2=6901/351145=1,97

Рвк3=80699/542399=14,88

Рвк4=45098/541665=8,33

Рвк5=41741/541338=7,71

Рентабельність продукції: Рд=Чистий прибуток/Чистий дохід

Рд2=6901/646917=1,07

Рд3=80699/967697=8,34

Рд4=45098/1154577=3,91

Рд5=41741/1368194=3,05

Таблиця 6

Показники кредитоспроможності клієнта банку, розраховані на прикладі ВАТ “Західенерго” БурштинськаТЕС

1.Показники ліквідності.

Коефіцієнт платоспроможності показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення поточних зобов’язань, а також скільки оборотних активів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов’язань. Критичне значення – 1. Оскільки значення показника є більшим за 1 (1,87; 2,97; 3,81; 3,86 – відповідно по роках), то це свідчить про те, що підприємство своєчасно ліквідовує борги. Рекомендоване значення – від 2 до 3.

Коефіцієнт загальної ліквідності відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати своїх зобов’язань за умови своєчасних розрахунків з дебіторами. Рекомендоване значення – 0,7…0,8. Коефіцієнт загальної ліквідності становить 1,07; 1,12; 1,12; 1,09 відповідно по роках, що є позитивним явищем.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частку боргів можна сплатити негайно. Рекомендоване значення – 0,2…0,3. Цей коефіцієнт становить 0,0002; 0,0004; 0,00939; 0,00579 відповідно по роках.

Наявність чистого оборотного капіталу свідчить про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність. Відповідно по роках чистий оборотний капітал зменшився від 18 9358 тис.грн до 2 387 тис.грн. за рахунок зменшення оборотних активів на суму 85 192 тис.грн і поточних зобов’язань на суму 134 560 тис.грн.

2. Показники платоспроможності.

Коефіцієнт платоспроможності характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Цей показник перевищує нормативне значення (більше 0,5), що є позитивною тенденцією на підприємстві. Коефіцієнт відповідно по роках дорівнює 0,59; 0,56; 0,61; 0,65, що свідчить про зниження фінансового ризику на підприємстві.

Коефіцієнт фінансування характеризує залежність підприємства від залучених засобів. Рекомендоване значення менше – 1 (зменшення). Значення цього показника відповідно по роках дорівнює - 0,7; 0,78; 0,63; 0,54; що є позитивним явищем.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами. Рекомендоване значення – більше 0,5. Значення цього показника відповідно по роках дорівнює 0,47; 0,66; 0,73; 0,74, що є позитивним явищем на підприємстві.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує яку частину власного капіталу використовують для фінансування для фінансування поточної діяльності. Цей показник перевищує нормативне значення (більше 0), що є позитивної тенденцією на підприємстві. Значення цього показника відповідно по роках дорівнює: 0,35; 0,57; 0,52; 0,45.

3. Показники ділової активності.

Коефіцієнт обіговості активів характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів незалежно від джерел їх залучення і дорівнює відповідно по роках: 0,9; 1,02;1,25; 1,67.

Коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості показує у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість. Цей показник дорівнює відповідно по роках: 2,19; 2,92; 3,84; 6,13. Це відбулось за рахунок збільшення чистого доходу і зменшення дебіторської заборгованості на підприємстві.

Коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості показує у скільки разів виручка перевищує середню кредиторську заборгованість. Цей показник дорівнює відповідно по роках: 3,29; 5,29;9,72; 17,47. Це відбулось за рахунок збільшення чистого доходу і зменшення кредиторської заборгованості на підприємстві.

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства і становить відповідно по роках: 13,38; 11,16; 10,99; 15,49.

Коефіцієнт оборотності основних засобів показує ефективність використання основних засобів і становить відповідно по роках: 0,24; 0,19; 0,23; 0,27.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує ефективність використання власного капіталу і відповідно по роках становить: 1,84; 1,78; 2,13; 2,53.

4.Показники прибутковості

Рентабельність активів характеризує наскільки підприємство ефективно використовує свої активи для отримання прибутку, тобто показує який прибуток приносить кожна гривня вкладена в активи. Цей показник не відповідає нормативному значенню (не менше 10%), що є негативною тенденцією на підприємстві. За останні роки цей показник дорівнював: 0,02%; 8,54%; 4,89%; 4,85%. Це відбулось за рахунок зменшення чистого прибутку.

Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання власного капіталу на підприємстві. Цей показник не відповідає нормативному значенню (не менше 100%), що є негативною тенденцією. За останні роки цей показник дорівнював: 1,97%; 14,88%; 8,33%; 7,71%. Це відбулось за рахунок зменшення чистого прибутку.

Рентабельність продукції характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності. За останні роки цей показник зменшився від 8,34% до 3,05%, що є негативною тенденцією на підприємстві.

Враховуючи те, що ми не маємо достатньої інформаційної бази про кредитну історію позичальника у минулому та оцінюючи показники ВАТ Західенерго“ Бурштинська ТЕС, зведені у таблицю 6, можна зробити висновок, що даний позичальник належить до групи В.

Група В. Фінансова діяльність задовільна. Рентабельність менша середньо галузеву. Деякі економічні показники є меншими за нормативні значення. Прогнозується покращення цієї фінансової ситуації.