Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций

1. Общие показатели.

Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в рассматриваемом отчетном периоде (Т):

- К1 = Валовая выручка организации по оплате: Т.

Среднемесячная выручка вычисляется до валовой выручке, вклю­чающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем до­ходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс, который используется для осуществления хозяй­ственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует мас­штаб бизнеса организации.

Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитыва­ется как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

К2 = Денежные средства в выручке: Валовая выручка организации

по оплате.

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и дает представление о конкурентоспособности и степени лик­видности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эф­фективности работы маркетингового подразделения. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Среднесписочная численность работников (КЗ) определяется в со­ответствии с представленными организацией сведениями о среднеспи­сочной численности работников и соответствует стр. 850 приложения к бухгалтерскому балансу (ф. № 5 по ОКУД).

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Степень платежеспособности общая (К4) определяется как част­ное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К4 = (стр. 690 + стр. 590) (ф. № 1): К1.

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспо­собностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возмож­ного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характе­ризуются распределением показателя «степень платежеспособности

общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам^ другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Пере­кос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других органи­заций, скрытого кредитования за счет 'неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную вы­ручку:

К5 - (стр. 590 + стр. 610) (ф. № 1): К1.

Коэффициент задолженности другим организациям (Кб) вычис­ляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «постав­щики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед до­черними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

Кб = (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + стр. 628) (ф. № 1): К1.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисля­ется, как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолжен­ность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолжен­ность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:

К7 - (стр. 625 + стр. 626) (ф. № 1): К1.

Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед пер­соналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

К8 = (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр, 650 + стр. 660) (ф. № 1)_: К1.

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по видам задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются по­казателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние

■ -. ■ 91

сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных

обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9 - стр. 690 (ф. № 1): К1.

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспо­собностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными актива­ми (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К10 = стр. 290: стр. 690 (ф. №1).

Данный коэффициент показывает, как текущие обязательства по­крываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии пога­шения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о сниже­нии уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность меж­ду собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К11 = (стр. 490 - стр. 190) (ф. № 1).

Наличие собственного капитала в обороте (собственных обо­ротных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обо­роте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

> Доля собственного капитала в оборотных средствах — коэффициент обеспеченности собственными средствами (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К12 = (стр. 490 - стр. 190): стр. 290 (ф. № 1).

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, не­обходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии — финансовой независимости (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К13 = стр. 490: (стр. 190 + стр. 290) (ф. № 1).

Коэффициент автономии определяется отношением стоимости ка­питала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный пока­затель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источни­ками формирования). Оставшаяся доля активов Покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рента­бельности).

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вы­числяется путем деления оборотных активов организации на среднеме­сячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организаций, а также их оборачиваемость:

= стр.290(ф.№1):К1.

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вло­женных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициента­ми оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычис­ляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве опреде-

I

ляются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

^; К15 = (стр. 210 +стр. 220)-стр. 215(ф.№ 1): К1.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) (ф. № 1): К1.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непо­средственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не опла­ченную продукцию, т.е. определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществлен­ным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолжен­ности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к сниже­нию платежеспособности организации.

Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как част­ное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

К17 = стр. 160 (ф. № 2): стр. 290 (ф. № 1).

Данный показатель отражает эффективность использования обо­ротного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

К18 - стр. 050 (ф. № 2): стр. 010 (ф. № 2).

Показатель отражает соотношение прибыли от реализации про­дукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в.резуль­тате реализации продукции на один рубль выручки.

Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

К19 = К1: стр. 850 (ф. № 5).

Этот показатель определяет эффективность использования трудо­вых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выра­ботка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему.

4. Показатели эффективности использования внеоборотного капи­тала и инвестиционной активности организации.

Эффективность внеоборотного капитала — фондоотдача (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

К20 = К1:'стр. 190(ф.№1),

Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств масштабу бизнеса организации.

Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося обо­рудования в том случае, если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и мо­рального износа устаревшего производственного оборудования.

I

Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется
как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде
незавершенного строительства, доходных вложений в материальные
ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость]
внеоборотных активов: '

К21= (стр. 130 + стр. 135 + стр. 140): стр. 190 (ф. №1).

Данный показатель характеризует инвестиционную активность I и определяет объем средств, направленных организацией на модифика-1 цйю и усовершенствование собственности и на финансовые вложения I в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие | значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собствен­ников организации за деятельностью менеджмента.

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед ральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных | налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

К. = Налоги (взносы) уплаченные: Налоги (взносы) начисленные,

где г = 22,23,24,25,26. _; .

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации; с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюд­жетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

Дальнейший анализ отчетных данных должен быть направлен
на оценку ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности
характеризует мгновенную платежеспособность организации и по­
казывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть
организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.
Рассчитывается этот коэффициент как отношение ликвидных активов
к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности
и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает,
какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами,
имеющими абсолютную ликвидность (деньги, ценные бумаги со сроком
погашения до 1 года):,

Кал = стр. 250 + стр. 260: стр. 690 - стр. 640 (ф. № 1).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспо­собность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Рассчитывается показатель как отношение оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации. Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства организации.

Ктл = стр. 240 + стр. 250 + стр. 260: стр. 690 - стр. 640 (ф. № 1).

Необходимым элементом анализа является исследование результа­тов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа информация содержится в прилагаемой к балансу форме № 2.

Необходимо проанализировать структуру финансового результата, удельный вес чистой прибыли, динамику финансового результата по сравнению с предыдущим периодом. Если организация убыточна, можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности, так как резуль­таты анализа являются обоснованием для принятия управленческих решений менеджерами организации.