Полезное:
Как сделать разговор полезным и приятным
Как сделать объемную звезду своими руками
Как сделать то, что делать не хочется?
Как сделать погремушку
Как сделать так чтобы женщины сами знакомились с вами
Как сделать идею коммерческой
Как сделать хорошую растяжку ног?
Как сделать наш разум здоровым?
Как сделать, чтобы люди обманывали меньше
Вопрос 4. Как сделать так, чтобы вас уважали и ценили?
Как сделать лучше себе и другим людям
Как сделать свидание интересным?
Категории:
АрхитектураАстрономияБиологияГеографияГеологияИнформатикаИскусствоИсторияКулинарияКультураМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОхрана трудаПравоПроизводствоПсихологияРелигияСоциологияСпортТехникаФизикаФилософияХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Конкретные стратегии внешнего роста. Диверсификация.В целом эти стратегии характеризуются расширением существующего портфеля с точки зрения продукта и рынка ⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 3 Диверсификация. В целом эти стратегии характеризуются расширением существующего портфеля с точки зрения продукта и рынка. Существует целый ряд причин, по которым компания может проявлять желание диверсифицироваться внешними способами: • необходимость получить некоторые особые навыки или ресурсы, которые значительно улучшают показатели существующего предприятия; • желание распределить риск и сбалансировать портфель товаров или услуг компании; • необходимость обеспечить эффективное использование свободных средств — это может возникнуть в связи с тем, что организация имеет несколько предприятий типа «денежных коров» (т.е. таких, которые приносят много денежных средств); • существующие продукты и рынки могут не иметь возможностей отвечать задачам роста и прибыльности; • необходимость уравновесить компанию с высокой долей заемных средств компанией, не имеющей заемных средств, чтобы структура капитала была более сбалансирована; • вероятность появления неспрогнозированной возможности, которая имеет потенциал значительного повышения прибыльности. Часто проводится разграничение между концентрической и конгломератной диверсификацией. Концентрическая диверсификация. Используется тогда, когда организация приобретает предприятия, которые производят продукты или предоставляют услуги, сходные с существующими продуктами или услугами через технологию или маркетинг. Эта стратегия обеспечивает возможность синергии, т.е. ситуации, когда общий результат превосходит сумму отдельных результатов двух видов деятельности. Ее целесообразно использовать, когда: • основная отрасль деятельности организации испытывает уменьшение объема продаж и прибылей за год; • добавление новых, но связанных с имеющимися, товаров значительно стимулирует продажи имеющихся товаров; • новые, но связанные с имеющимися, товары могут быть предложены по высоко конкурентным ценам; • новые, но связанные с имеющимися, товары имеют сезонные уровни продаж, которые сбалансируют существующие пики и спады в деятельности организации; • производимые организацией товары находятся в стадии упадка их жизненного цикла; • в организации имеется сильная команда управляющих. Организации, желающие произвести концентрическую диверсификацию внешними средствами, будут искать хозяйственные организации, которые в значительной степени связаны с ними в вопросах рынков, каналов распределения, потребностей в технике и ресурсах. Концентрическая диверсификация основана на понимании того, что за счет наличия двух типов деятельности может быть достигнута синергия. Однако они могут реализовываться в качестве средств, скрывающих существующие слабости или предыдущие слабые решения. Финансовые выгоды концентрической диверсификации обычно появляются в течение среднего или длительного срока. Конгломератная диверсификация. Стратегия включает вход компании в сферы товаров или услуг, которые напрямую не связаны с существующими технологиями или рынками. Применяется при следующих условиях: • в отрасли, в которой в основном действует организация, наблюдается сокращение годовых объемов продаж и прибыли; • организация имеет капитал и талантливых управляющих для успешной конкуренции в новой отрасли производства; • организация имеет средства для приобретения не связанного с ней предприятия, являющегося привлекательной возможностью вложения средств; • существует финансовая синергия между покупаемой и покупающей фирмами; • существующие рынки организации для реализации выпускаемых продуктов насыщены; • законодательство, ограничивающее конкуренцию, может быть использовано против организации, которая исторически концентрировалась в одной отрасли. Данная стратегия в целом рассматривается как имеющая высокий уровень риска, так как компания может иметь очень мало опыта работы в новой технологии или на новых рынках и не иметь управленческих навыков, необходимых для эффективного руководства новым предприятием. Преимущества и недостатки диверсификации: Преимущества • Может быть хорошим маршрутом выхода из отрасли, находящейся на спаде. - • Ориентирована на прибыль. • Помогает снижать зависимость от одного продукта или рынка. • При ее использовании возможно возникновение эффекта масштаба и синергии. • Может значительно усилить рыночную власть компании в отношении покупателей. • Помогает повысить кредитоспособность компании. • Уменьшает и распределяет риск. Недостатки • Новая деятельность может потребовать совсем других навыков, которых может не быть в существующей компании (например, технологических навыков). • Подходит, главным образом, для больших компаний, которые менее чувствительны к перепадам цен. • Недостаточно внимания уделяется поведенческим аспектам диверсификации (например, каким образом две команды управляющих будут сотрудничать друг с другом). • Это стратегия высокого риска, обеспечивающая отдачу лишь в долгосрочном плане. • Требует значительных резервов денежных средств. • При ее реализации может возникнуть тенденция переноса усилий с имеющегося предприятия на новые. • Сложности в нахождении подходящего предприятия для приобретения. Интеграция. Означает, что компания приобретает другую или сливается с основным конкурентом или с какой-либо другой компанией, действующей на той же стадии цепочки создания ценности. Может проходить в двух направлениях: горизонтальном и вертикальном. Горизонтальная интеграция. Стратегия горизонтальной интеграции осуществляется, когда фирма приобретает или сливается с основным конкурентом или компанией, действующей на схожей стадии в цепочке создания стоимости. Однако при этом две организации могут обладать различными сегментами рынка. Объединение сегментов рынка вследствие слияния дает фирме новые конкурентные преимущества, а в долговременной перспективе сулит существенное увеличение дохода. Среди характерных причин избрания данной стратегии отметим следующие: • горизонтальная интеграция может быть связана с характеристиками роста в отрасли производства (например, быстрый рост); • увеличившийся вследствие объединения эффект масштаба может усилить основные конкурентные преимущества; • организация может иметь избыток финансовых и трудовых ресурсов, что позволит ей управлять расширившейся компанией; • объединение может быть средством устранения товара, являющегося близким заменителем; • конкурент, которого хотят купить, может иметь значительный дефицит финансовых ресурсов. Вертикальная интеграция. Эта стратегия означает, что компания расширяется в направлениях деятельности, связанных с продвижением товара на рынок, его реализацией конечному покупателю (прямая вертикальная интеграция) и связанных с поступлением сырья или услуг (обратная). Стратегия обычно включает приобретение компании, которая снабжает фирму сырьем или является покупателем ее продуктов и услуг. Может осуществляться в обратном направлении относительно цепочки создания ценности (т.е. в направлении контроля над поставками сырья) или в прямом направлении (в направлении контроля за сетью распределения). Прямая интеграция осуществляется, когда: • существующая сеть распределения организации чрезвычайно дорога или ненадежна или не способна удовлетворить потребности организации по распределению продукции (услуги); • сеть качественного распределения ограничена так, что дает конкурентные преимущества тем фирмам, которые ею располагают; • у организации есть и капитал и трудовые ресурсы, необходимые, чтобы справиться с новой деятельностью по распределению ее собственных товаров; • преимущества стабильного производства особенно велики; в этом случае организация может увеличить спрос на свою продукцию посредством прямой интеграции; • оптовые или розничные торговцы имеют более высокие нормы прибыли, чем у компании; эта ситуация предполагает, что компания может выгодно распределять свои собственные товары установить на них более конкурентные цены за счет прямой инте грации. Обратная интеграция производится в случаях, если: • имеющиеся поставщики организации исключительно дороги или ненадежны или не отвечают потребностям фирмы в деталях, комплектующих или сырье; • организация конкурирует в отрасли производства, которая быстро растет; это учитывается в связи с тем, что интеграционные типы стратегии (прямая, обратная и горизонтальная) снижают способность организации к диверсификации в отрасли с падением производства; • организация имеет как капитал, так и трудовые ресурсы, необходимые, чтобы справиться с новым типом деятельности по поставкам себе своего собственного сырья; • особенно важны преимущества стабильных цен; принимая эту стратегию, организация может стабилизировать стоимость сырья и связанные с ней цены на свои товары посредством обратной интеграции. Прямая вертикальная интеграция защищает покупателей или сеть распределения и гарантирует покупку продукции. Обратная вертикальная интеграция нацелена на закрепление поставщиков, поставляющих продукцию по более низким ценам, чем у конкурентов. Преимущества и недостатки: Преимущества • Возникают новые возможности экономии, которые могут быть реализованы. Сюда включаются лучшая координация и управление, снижение расходов на погрузку—разгрузку и транспортировку, лучшее использование площадей, мощностей, более легкий сбор информации о рынке, сокращение переговоров с поставщиками, меньшие расходы на осуществление сделок и выгоды от стабильных связей. • Вертикальная интеграция должна гарантировать организации поставки в более жесткие сроки и, наоборот, продажу ее продукции в периоды низкого спроса. • Она может предоставить компании больший простор для участия в стратегии дифференциации. Это происходит потому, что она контролирует большую часть цепочки создания ценности, что может дать больше возможностей для дифференциации. • Этот путь позволяет противостоять значительной рыночной власти поставщиков и покупателей. • Вертикальная интеграция может позволить компании повысить общую прибыль на вложения, если предложенный вариант предполагает отдачу большую, чем альтернативная цена капитала компании. • Вертикальная интеграция может иметь технологические преимущества в связи с тем, что приобретающая организация получит лучшее понимание технологии, что может быть основополагающим для успеха деятельности и конкурентного преимущества. Недостатки • В вертикальной интеграции заложена тенденция к росту пропорции постоянных затрат. Это происходит в связи с тем, что компания должна покрывать постоянные затраты, связанные с обратной или прямой интеграцией. Последствием такой возросшей операционной зависимости является то, что риск предприятия будет выше. • Вертикальная интеграция может привести к меньшей гибкости в принятии решений в связи с изменениями внешней среды. Это возникает потому, что конкурентное преимущество компании связано с конкурентоспособностью поставщиков или покупателей, включаемых в процесс интеграции. • Она также может создать значительные препятствия для выхода, так как повышает степень привязанности активов компании. Их будет гораздо труднее продать в случае спада. • Существует необходимость поддерживать в равновесии начальные и конечные этапы основной деятельности компании. Это не будет серьезной проблемой, если существует готовый рынок для сырья и продукции. • Интеграция использует ресурсы капитала. Они имеют альтернативную цену в том случае, если третьи стороны используют свои собственные ресурсы. Это значит, что стратегия интеграции должна принести отдачу, как минимум, равную альтернативной цене капитала. В противном случае вариант будет нежизнеспособным. • Новые подразделения организации могут потребовать различных управленческих навыков. Это может быть значительным расходом и повысит степень риска, присущего стратегии.
|