ГЛАВА 15. Теперь давайте рассмотрим более долгосрочную торговлю на рынке соевой муки (Soybean Meal)

ЕЩЕ НЕСКОЛЬКО РЫНОЧНЫХ ПРИМЕРОВ

ДОЛГОСРОЧНАЯ ТОРГОВЛЯ СОЕВОЙ МУКОЙ:

Теперь давайте рассмотрим более долгосрочную торговлю на рынке соевой муки (Soybean Meal). Описанный подход поможет обнаружить сделки, способные прино­сить прибыль в течение месяцев, а не только следующих 15 минут.

ОБЩЕЕ ОБСУЖДЕНИЕ:

У меня есть привычка во время уик-энда просматривать недельные и месячные пере­ходящие графики приблизительно по 20 фьючерсным контрактам. Рынки закрыты, и я могу выработать объективную (без помех) точку зрения. Я ищу главным образом Ин­дикаторы Направления, основные D-уровни и, конечно же, индикаторы Тренда. В до­полнение к выявлению Тренда, я смотрю, нет ли ускорения цены, или. толчка, на лю­бой из используемых мной DMA, особенно 25x5. Если есть, я это отмечаю. Сильный толчок через 25x5 на переходящем графике, особенно после периода спокойствия, ча­сто означает, что на подходе крупное движение.

КОНТЕКСТ:

Как-то раз, листая свои переходящие графики, я наткнулся на Рисунок 15-1, который меня по-настоящему взволновал. Вот, что привлекло мое внимание.

Уровни ДиНаполи

РИСУНОК 15-1

Copyright (с) 1996 CIS, Inc.

Рассмотрите расширения "А", "В", "С", изображенные на Рисунке 15-1 и прилагаемой распечатке FibNodes™. Движение вниз "ОР" состоялось, и поэтому обозначило потен­циальную поддержку почти в точности там, где она находилась, когда я изучал гра­фик в первый раз. Потенциальная поддержка, хотя и весьма существенная, показа­лась мне недостаточно сильной, чтобы открыть позицию даже притом, что недельный индикатор MACD поддерживал вход в длинную позицию (Рисунок 15-3). Все еще не хватало контекста, адекватного для данной сделки. Не было никаких признаков вос­ходящего Движения или толчка.

Глава 15 Еще несколько рыночных примеров 249

Я не торговал соевой мукой с начала 80-х гг. и почти забыл, что ею вообще торгуют. Но когда я всмотрелся в этот график повнимательней, то вспомнил, что мука достигает минимальных сезонных цен приблизительно в это время года (март). С учетом сезон­ных соображений, для меня нашлось достаточно контекста, чтобы попробовать вы­ступить на длинной стороне этого рынка.

ВЫПОЛНЕНИЕ СДЕЛКИ:

Вход оказался легким, учитывая долгосрочный характер сделки. Я просто вошел "по цене рынка", так как мне не стоило волноваться из-за потери нескольких центов от не­больших ценовых движений. А вот где разместить стоп - это проблема! Не существо­вало никаких признаков поддержки, да и точка "ХОР" находилась очень далеко, по­этому мне пришлось поискать альтернативный подход. Хотя я редко пользуюсь опци­онными стратегиями, это был как раз такой случай. И вот что мне пришло в голову. Я купил фьючерсные контракты "по рыночной цене" и приобрел опционы пут (puts) в дополнение к своей основной позиции, чтобы ограничить максимальный убыток. Эти сделки были совершены с июльскими контрактами, поэтому оставалось еще много времени для развития событий в мою пользу. Для тех, кто незнаком со стратегиями опционов, расскажу немного поподробнее. Стоимость пут-опциона, чья цена исполне­ния близка текущей рыночной цене, являлась по существу максимальным убытком, который я мог понести. Дело в том, что пут давал мне право продать контракты при­мерно по той цене, по которой был куплен фьючерс. Если бы цена повысилась, у меня появилась бы прибыль на фьючерсе, покрывающая потери по путам. Если бы цена по­низилась, я получил бы прибыль на пут-опционах, компенсировав потери от длинной фьючерсной позиции. Этот тип стратегии называется "пляжная торговля". Вы стави­те ее и отправляетесь на пляж!

Уровни ДиНаполи

Вскоре после того, как я открыл позицию, возникла модель "Стирка и Полоскание", а затем произошло ускорение цены через 25x5. См. Рисунок 15-2. Комбинация MACD/Стохастик, показанная в Рисунке 15-3, дала сигнал на покупку, так что все задвигалось в сторону повышения.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 251

РИСУНОК 15-3

Даже если бы вы не использовали относительно несложную опционную стратегию, упомянутую выше, и ничего не знали о сезонных факторах, то все равно вам следова­ло готовиться войти в рынок. Почему? Из-за выполнения "ОР" на недельном графике Ваше внимание было бы сфокусировано на индикаторах Тренда. Затем после сигнала Тренда, толчка вверх и модели "Стирка и Полоскание" вы воспользовались бы первой возможностью для входа.

Давайте взглянем на дневной график июльской муки (Рисунок 15-4). Мы находимся на той же дате, что и на недельном графике, приведенном выше. Все, что мы сделали - понизили Временную Структуру до дневного уровня, чтобы увидеть больше деталей.

После ускорения через 25x5 восходящий толчок охватывается 3x3. Для ясности здесь показана только маленькая часть 25x5. Чтобы не загружать свои мозги, я настоятель­но рекомендую никогда не смешивать индикаторы Тренда и расчеты по Фибоначчи на одном и том же графике. Тем не менее мною нарушено это правило на Рисунке 15-4, так как презентация D-уровня проста (только одно Фокусное Число и Номер Реак­ции), и мне хочется сэкономить место в книжном пространстве.

Уровни ДиНаполи

РИСУНОК 15-4

Где была первая возможность для входа? Просто взгляните на D-уровни после ускоре­ния (или толчка) через 25x5.

Ваш вход должен был находиться сразу над Узлом 0,382. Ваш стоп - под Узлом 0,618. Это техника входа "Сапер А". Иными словами, после того, как поддержка "ОР" и вос­ходящий толчок проявляются на недельном графике, вы на первом же снижении цен открываете длинную позицию. Я применил для входа сложную технику "Бонсай" с ис­пользованием контекста, упомянутого выше, а также отталкиваясь от анализа сезон­ности. Моим денежным стоном являлась стоимость пут-опционов.

Итак, у нас есть длинная позиция. А где же ее закрывать? Ответ зависит от вашей Вре­менной Структуры. Скажем, это могла бы быть сделка, основанная на недельном мас­штабе, как у меня. В этом случае вы обратились бы к недельному графику, строя "ОР" по мере развития волны. В этом случае можно было бы использовать этот уровень "ОР" как точку взятия прибыли. Но если бы вы работали на дневной основе, то обратились бы к дневному графику, чтобы построить "ОР". Результат этого показан точками "А", "В", "С" на дневном графике (Рисунок 15-5) и дополнительно проиллюстрирован в таб­личном формате распечатки из FibNodes™ под ним.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 253

Так уж получилось, что точка "ХОР" была быстро достигнута, однако ничего плохого не было в том, чтобы удовлетвориться хорошенькой прибылью на "ОР". Вскоре я объ­ясню подробно, почему я выбрал "ОР", а не "ХОР" в качестве точки выхода. Правиль­но, мы не всегда достигаем максимумов!

Уровни ДиНаполи

ТОРГОВЛЯ ПРОДОЛЖАЕТСЯ:

Хорошо, теперь давайте предположим, что мы пришли на "ОР". Ряд D-уровней™ в этой точке проиллюстрирован на Рисунке 15-6, показывающем область Скопления между 16796 и 16950. Прилагаемая распечатка FibNodes представляет D-уровни, су­ществовавшие в той временной точке.

РИСУНОК 15-6

Чтобы повторно войти в это движение, самое благоразумное ожидать обратное движе­ние к Скоплению. Хотя я уверен, что Хайпер Хэнк поместил бы ордер на первой же коррекции 17084.

Глава 15 Еще несколько рыночных примеров 255

Если предположить, что наш вход был чуть выше верхнего окончания области Скоп­ления, а стопы - под нижней границей, то можно видеть: ордер оказался бы исполнен­ным, а стопы - нетронутыми. В ином случае приемлемо было бы поместить первона­чальный стоп под Главным Узлом "*" 0,618 на 16580, реагируя на любой прорыв обла­сти Скопления так, как описано в "Дополнительных Комментариях" к сделке по Двойному РеПо с бондами, ранее обсуждавшейся в ГЛАВЕ 12. Теперь мы находимся в рынке и готовы к его последующему ходу вверх.

Ниже расположены две серии расширений Фиб-узлов: расширение Фиб-узла, имею­щее происхождение от минимума на 15980, и вторая серия, возникшая от минимума на 16330. Обе имеют силу. См. Рисунок 15-7А.

Итак, что же нам делать с шестью целями прибыли?

Чтобы упростить обсуждение, давайте рассмотрим второе расширение, создающее бо­лее низкие целевые точки взятия прибыли, чем первое.

Уровни ДиНаполи

РИСУНОК 15-7А

Мы можем выбирать любую из трех точек получения прибыли. Оглядываясь назад, правильность выбора в пользу "СОР" является очевидной. Но я предпочел бы ее и ра­нее, до наступления событий. И вот почему. Помните, я хотел забрать прибыль на уровне "ОР" во время первого продвижения вверх, начавшегося от уровня 15980. По той же самой причине я проявлю консерватизм, взяв из этого хода "СОР". Когда ры­нок обваливается в течение недель и месяцев, как это было с соевой мукой, он обычно проявляет некоторую заторможенность при первоначальном развороте вверх, по­скольку испытывает давление от излишнего предложения на наличных рынках.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 257

Редко удается сразу же достичь отдаленные точки получения прибыли. Обычно имеет место коррекция "*" 0,618, происходящая где-нибудь по пути, после первого движе­ния вверх. Позже, когда большее количество трейдеров и коммерсантов поймет истин­ную структуру хода, мы можем стать более агрессивными в том, что нам хочется ото­брать у рынка, проявляя при этом больше уверенности.

Теперь рассмотрим первое расширение, указывающее на сопротивление "СОР" не­сколько выше, в точке 17830. По тем же самым причинам, которые только что приво­дились, я возьму более консервативную "СОР" от второго расширения. Есть еще и дру­гая причина. Посмотрите на Рисунок 15-7В.

РИСУНОК 15-7В

В ГЛАВЕ 7 мы обсуждали закрытие позиций в точках получения прибыли в условиях перекупленного рынка. Несомненно, таким условиям соответствует область крайней перекупленности, представленная значением 618,90 Осциллятора Бестрендовости. Это - именно та ситуация, в которой находился рынок, когда цена приблизилась к точке получения прибыли на "СОР"!

Уровни ДиНаполи

ТОРГОВЛЯ ПРОДОЛЖАЕТСЯ:

После того, как была достигнута "СОР", и мы взяли еще одну прибыль, нам наконец-то удалось добраться до Главного Узла "*" 0,618 при обратном движении вниз до 16630. Именно здесь закрываются путы, и можно снова открывать длинные позиции на движении "ОР" до уровня 18410. Это движение "ОР" заметно и на дневных, и не­дельных графиках. Рисунок 15-8 и соответствующая распечатка FibNodes показыва­ют, как вы достигаете ряда Фиб-узлов, в то время как Рисунок 15-9 демонстрирует об­ратный ход к 16630, а также расширение к 18410.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 259

РИСУНОК 15-9

260 Уровни ДиНаполи

ВАЖНЫЕ ПРИМЕЧАНИЯ:

Нигде в этой сделке я не проявлял заинтересованности в игре на короткой стороне рынка, даже если мои технические приемы указывали на существование довольно не­плохих мест, где можно было попытать счастья на короткой стороне. Почему? Шансы были не слишком хорошими. Вспомните, ведь мы выходим из глубокого провала, по­сле достижения крупной недельной "ОР", сезонного минимума и толчка через DMA. Зачем же бороться со всем этим!

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ КОММЕНТАРИИ:

Торговля задним числом всегда легка. Но важны только торговые решения, основан­ные на том, что вы знаете в настоящее время. Пересмотрите первую точку получе­ния прибыли "ОР" на уровне 17050 в свете того, что показано на Рисунке 15-7В. Экс­тремум Перекупленности на осцилляторе до этой точки составлял 315,70. "ОР" (цена) находилась в этой области перекупки, когда я хотел забрать прибыль. В ретроспекти­ве рынок пошел к более высокому уровню примерно вдвое, но я не знал, что так бу­дет, даже исходя из контекста сделки, предусматривающего такую возможность. Как только было достигнуто предыдущее значение осциллятора, у меня появилась допол­нительная причина работать на длинной стороне этого рынка, используя Стратегию 5: "Специальные Применения Осциллятора Бестрен довести" из ГЛАВЫ 7.

Позже в этом примере я пожелал забрать "СОР" на 17614. Мною рассматривался но­вый экстремум перекупленности 618,90, а не старое значение 315,70!

Обратите внимание, мой вход со второй сделкой чуть выше верхней части Скопления в точке 16950 находился очень близко к моему первоначальному выходу в области 170. В ретроспективе, я мог бы спокойно оставаться в рынке! Но когда мы торгуем, то явно не имеем возможности заглядывать в будущее.

Повторный вход в точке 16950 намного более безопасная сделка, чем пребывание с от­крытой позицией в области 170 из-за всех тех причин, которые уже назывались выше.

При торговле, основанной на техническом анализе, вам следует беспокоиться о шан­сах, вероятностном Движении цены, а не о значении самой цены. Покупка при впа­дине на 500 после консолидации может оказаться лучше, чем покупка на пике в 400 после толчка, потому что так безопаснее! Не усложняйте себе жизнь. Играйте при верных шансах и посвистывайте себе на здоровье по дороге в банк.

Глава 15 Еще несколько рыночных примеров 261

БЫЛА ЛИ ДОПУЩЕНА ОШИБКА?

Хотя эта торговля и запланирована как долгосрочная на несколько месяцев, я торго­вал на дневной основе. Я использовал дневные колебания. Было ли это ошибкой? Нет, я так не думаю. Этот рынок в тот период легко читался, и он был готов "для жатвы". В то время как я активно торговал другими рынками на внутридневной основе, там не происходило ничего такого захватывающего, чтобы я не мог уделить хотя бы несколь­ко минут в день данной торговле - моему старому другу соевой муке.

ЕЩЕ О ЛЕГКОЙ ЖАТВЕ:

Обратите внимание: сумеете ли вы увидеть сделку "Хлеб с Маслом", стартующую при первоначальном восходящем толчке на Рисунке 15-7А (3x3 не показана)?

Заметьте: нисходящее движение от "СОР" оказалось быстрым и яростным. Оно выгля­дит так, как если бы здесь возникло Двойное РеПо (сигнал на продажу). Но время между первым и вторым барами пересечения было слишком продолжительным, что не соответствует стандартным требованиям, а в свете всех положительных факторов, что­бы побудить меня продавать на этом рынке, наличие Двойника явно недостаточно.

262 Уровни ДиНаполи

КРАТКОСРОЧНАЯ ТОРГОВЛЯ S&P:

Я особенно люблю этот пример с S&P. Возможно, все из-за тех денег, которые мне уда­лось сделать, торгуя на нем. А может быть благодаря тому, что это прекрасно иллюст­рирующий пример. Но совершенно точно есть один основной момент - этот пример чрезвычайно показателен, чтобы увидеть, как я торгую S&P, начиная с 1985 г. Здесь представлен мой любимый способ взаимодействия с неустойчивыми рынками.

ОБЩЕЕ ОБСУЖДЕНИЕ:

Сначала мы рассмотрим контекст торговли. Затем исследуем, какую роль играют психология торгов и рыночная механика. Мы шаг за шагом пройдем весь процесс, де­монстрируя каждый аспект Торгового Плана и его выполнение в рамках этого мало рискованного, но высоко прибыльного и молниеносного исполнения.

ТРЕНД:

На следующем дневном графике (Рисунок 15-10) можно видеть, что мы на протяже­нии нескольких месяцев находились выше 25x5, более недели - выше 7x5 и, как это следует из поведения цены, в последнее время, включая и настоящий момент, распо­лагаемся выше 3x3. Таким образом, все дневные Тренды направлены вверх. Кроме то­го, основываясь на значениях различных DMA, легко предположить, что они и "завт­ра" останутся направленными вверх, если не произойдет очень серьезного перелома в цене.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 263

РИСУНОК 15-10

Завтра

7/5 MA = 51174, Q (basis OSC = 7) = -43,40851 25/5 MA = 50858, Q (basis OSC =7) = -70,42389 3/3 MA = 51578, Q (basis OSC =7) = -8,71582

Цена 52849 будет создавать Q+MAX(OSC =7) = +100,2139 Цена 49990 будет создавать Q+MAX(OSC =7) = -144,8575

(с) Copyright CIS Inc. / Microforce

Прежде чем мы сделаем следующий шаг, я хочу на мгновение отступить, чтобы объяс­нить пронумерованные распечатки, связанные с этим графиком¹. Начнем с того, что график распечатан по состоянию на "закрытие вчера вечером", т.е. накануне того дня, когда началась торговля. Группа чисел, расположенная ниже графика, демонстриру­ет значения Осциллятора-предсказателя™ по различным ценам. Мы больше всего ин­тересуемся максимальными уровнями Перекупленности и Перепроданности.

¹ Рисунок получен с помощью программы "TIMESAVER", входящей в ТОРГОВЫЙ ПАКЕТ CIS

264 У ровни ДиНаполи

Цена 52849 воспроизведет "исторический" максимум Перекупленности, составляю­щий +100,2139. Для этого значения используется сокращение Q+max. "Историчес­кий" означает, что за последние шесть месяцев это абсолютный рекорд. Максималь­ный уровень Перепроданности будет достигнут при цене 49990, которая соответствует значению -144,8575 Осциллятора Бестрендовости. Если у вас нет Осциллятора-пред­сказателя, вы можете использовать альтернативные методы, описанные в ГЛАВЕ 7.

АНАЛИЗ ПЕРЕКУПЛЕННОСТИ И ПЕРЕПРОДАННОСТИ:

Если вы возьмете три пика Осциллятора Бестрендовости и вычислите их среднее зна­чение (86,57 + 100,20 +77,57, деленное на три), то получите 88,11. Я обычно просто слежу за значениями и прикидываю среднее число на глазок. Давайте используем 90. Эта точка Осциллятора-предсказателя, показанная в Приложении "Q" для указанного значения, воспроизводит цену 52730. Вывод: такой контракт завтра будет макси­мально подвижен, если сумеет достичь цены где-то между 52730 и 52849. На закры­тии (вчера вечером) мы находились приблизительно на 62% от максимума Перекуп­ленности, а это число достаточно высоко, чтобы продолжать наблюдение.

НАПРАВЛЕНИЕ:

Здесь не наблюдается - может быть, за исключением "Растяжки" - каких-либо оче­видных Индикаторов Направления для вступления в игру. Другими словами, когда я посмотрел этот график вечером, накануне того торгового дня, то пришел к выводу: нет ни Двойных РеПо, ни "Рельсов", ни "Головы и Плеч", ни "Несостоятельности" и т.д. Но вполне возможно, что мы могли бы получить "Растяжку", прежде чем закончатся завтрашние торги, так как рынок приближался к состоянию Перекупленности. Я не рассчитывал расширения в верхнюю сторону или Фиб-узлы сопротивления, поэтому не был уверен, что "Растяжка" в действительности станет реальностью. Тем не менее этот факт был аккуратно отмечен и приложен к моему рабочему досье на S&P.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 265

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ СДЕЛКИ:

На следующее утро рынок показал сильное открытие, подпрыгнув вверх, а затем со­вершил симпатичную коррекцию на 0,382, вернувшись назад, к уровню 52230, после чего продолжил движение наверх. Вы можете увидеть это, перескочив немного вперед и обратившись к пятиминутному графику (Рисунок 15-16). Учитывая контекст, един­ственной возможностью игры в начале дня было идти в рынок, рассматривая движе­ние вверх.

Взгляните на MACD/Стохастик на дневном, часовом и получасовом графиках. Все они указывали вверх, по крайней мере, вплоть до 13:00.

Уровни ДиНаполи

РИСУНОК 15-13

Но имелась проблема со взятием длинной позиции, так как цена достигла очень высо­ких уровней Перекупленности. Поэтому риск прекращения роста выше текущих цен был весьма велик.

Глава 15 Еще несколько рыночных примеров 267

Кроме того, в данном случае любая точка получения прибыли при входе в длинную по­зицию должна находиться на достаточно близком расстоянии. Дело в том, что соотно­шение риск/выигрыш не привлекало меня настолько, чтобы влезать в такую торгов­лю. С учетом этих фактов, я сфокусировался на рынке бондов, поскольку в тот день торговые возможности там были намного более благоприятными.

Хорошо наигравшись на нем, я бросил еще один взгляд на S&P. Это случилось при­мерно в 14:15 - 14:30. Максимум стоял на 52745, четко в высоко перекупленной зоне. Я заметил, что к 14:00 и MACD, и Стохастик на получасовом графике указывали на продажу. Стохастик в часовом масштабе также находился в продающем режиме, а та­кой инструмент, как MACD здесь только приближался к продаже. Эти факты, объеди­ненные все вместе, сказали мне, что есть превосходный шанс бегства цены к нижней стороне еще до окончания дня, с прихватыванием по дороге всех (на длинной стороне) тугодумов, обычно не понимающих, что происходит. С учетом того, как выглядели ин­дикаторы Тренда примерно в 14:15, такой сценарий если и собирался развернуться, он должен был реализоваться очень скоро.

Итак: все, о чем я говорил до сих пор, является контекстом сделки. Здесь - те рас­суждения, через которые я прохожу, готовясь к каждой торговой операции. Это то, как я оцениваю соотношение риск/вознаграждение. А также как я определяю, дейст­вительно ли мне хочется играть на данном рынке. Суть в данном случае в том, что по­сле достижения значительного уровня Перекупленности на внутридневных графиках начали формироваться сильные нисходящие тренды.

ПСИХОЛОГИЯ СДЕЛКИ:

Прежде чем вдаваться в детали входа и выхода, давайте оценим психологию рынка в этой точке времени.

Игроки на длинной стороне день за днем получали вознаграждение за свои труды. Они удвоили и утроили свои позиции, пытаясь сделать миллионы из нескольких тысяч. Лишь немногие участники используют точки получения прибыли: в конце концов, книги учат позволять прибыли расти и не позволять рынку выбивать вас из него. Не­которые трейдеры настолько уверены в успехе, что поставили стоп-ордера и ушли иг­рать в гольф. Другие, уже снявшие хорошую прибыль, так расстроены из-за той при­были, которую они "потеряли" (жадность), что вновь вошли в рынок с позициями большего размера, чтобы "исправить" свою "ошибку" слишком скорого ухода.

Уровни ДиНаполи

РИСУНОК 15-14

РЫНОЧНАЯ МЕХАНИКА:

Если вы что-нибудь понимаете в рыночной механике, то знаете, что к полудню ниже дневного минимума 52230 соберется основное количество стонов. Вам также следует учитывать, что здесь та область, где трейдеры ямы будут отстреливать стопы, если мы получим любое Движение на юг. Чтобы сделать данное утверждение понятнее, попро­бую объяснить, что происходит на самом деле. Они (трейдеры ямы) беспощадно прода­ют рынок на пути вниз, и когда срабатывают продающие стопы, они покупают их по­сле и в течение паники, таким образом закрываясь и получая при этом хорошую при­быль. Как вы думаете, откуда берутся все эти Мерседесы, Ягуары и BMW, паркующи­еся в гараже биржи? Это же их работа: облегчать проведение сделок, обеспечивать ликвидный рынок и покупать Мерседесы, Ягуары и BMW. Трейдеры, работающие вне операционного зала биржи, не понимают, что наша задача присоединиться к ним. И вот как мы это делаем.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 269

РИСУНОК 15-15

Предположим, что вы взглянули на эту сделку ближе к концу дня, как это сделал я. Заметьте, в Точке 3 "*" возникла маленькая "Стирка и Полоскание" - еще один обод­ряющий признак движения в нижнюю сторону. К тому времени, когда настало 14:30, развилась сильная нисходящая волна. Фокусные Числа и Номера Реакции, согласно данным от FibNodes™ размечены на Рисунке 15-15. Обратите внимание на область Скопления 52467-52480. Продажа на обратной реакции проста и элементарна.

Уровни ДиНаполи

Продажа в области "К" идеальное и "безопасное" место для открытия короткой пози­ции. Вы могли выбрать любой вариант установки стопов, относящихся к семейству "Кустов", но я бы спрятал свой, как минимум, выше Узла "*" 0,382 - в точке 52501. Также не вижу ничего плохого, чтобы вместо области Скопления продать на первом Узле коррекции (поле 1) - в точке 52423. Все зависит от того, насколько вы агрессив­ны. Я выбрал продажу на нижнем крае Скопления, в точке 52465, а также стоп-ордер на продажу, поставленный в минимуме на Фокусном Числе "F", равном 52350 (Точка "В" на графике). Хотя обычно я не ввожу стоп-ордера, в этом случае моим решением было поступить именно таким образом, потому что некоторые трейдеры ямы и дэйт-рейдеры станут закрывать свои короткие позиции (покупать) на старых минимумах 52350, 52320 и 52230. Кроме того, я знал, что мой брокер пользовался в яме достаточ­ным авторитетом, чтобы хорошо исполнить мои ордера, если появится какой-либо из ордеров на покупку по этим ценам.

Хотя моим скромным ожиданием от этой сделки было взятие минимума дня на 52230, я быстро рассчитал расширение вниз, которое выдало значение "ОР" на 52070. Это расширение показано на Рисунке 15-16 и прилагаемой распечатке FibNodes.

Глава 15

Еще несколько рыночных примеров 271

Почему я выбрал "ОР"? Дело в том, что "СОР" находилась чуть ниже минимума дня, который являлся тем местом, где собрались все продающие стопы. Если бы мы дошли до этой точки, "СОР" никоим образом не смогла бы удержаться. "ХОР" на 51826 была слишком далеко, и я подумал: прежде, чем мы туда доберемся, произойдет коррекци-онный подъем цены. Таким образ9м, "ОР" оказалась наиболее вероятной достижимой целью, выявленной простым методом исключения.

Давайте взглянем, как на самом деле развивалась сделка. Область Скопления, где был помещен мой первоначальный ордер на продажу, показала свою истинность с точнос­тью до тика, и торговля стартовала с 52465. Но более интересным оказался второй вход по 52350.

РИСУНОК 15-17

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ КОММЕНТАРИИ:

Обратите внимание на Рисунок 15-17, где представлен фрагмент времени и торговых сделок² (time and sales), а также то, как падал рынок. С 52390 в 15:06 до 52335 в 15:07 не было ни единого тика. Правила биржи гласят: вы не имеете права на исполнение ор­дера, пока не будет тика вверх (при продаже). Это случилось в 15:08 на уровне 52340.

¹ Время и торговые сделки на Рисунке 15-17 - это то, что показывал мой компьютер, оснащенный программным обеспечением от моего поставщика данных. Я постоянно использую такие сведения при торговле. Приложение "Н" демонстрирует время и торговые сделки, собранные после жара битвы из различных "более надежных" источников. Интересно обратить внимание на существующие различия.

272 Уровни ДиНаполи

Именно здесь и был исполнен мой второй ордер, прошедший по 52335. А теперь посмо­трите, что произошло через несколько минут. Отметьте время 15:12. Мы переходим от 52300 к 52190 за один тик! Рынок продолжает лететь как камень до района 52100. Не случайно поддержка наконец-то образовалась на 30 пунктов выше "ОР"! Давайте взглянем еще раз на пятиминутный график (Рисунок 15-16). Вы увидите, что мини­мум на 52100 был на короткое время пробит до уровня 52075, что всего лишь на один тик выше "ОР"! Случилось так, что этого пробития 52100 с проходом до 52075 оказа­лось достаточно, чтобы выбить стопы ниже 52100 и достичь твердой поддержки на уровне "ОР". Итак, как же я поступил, наблюдая все это?

Когда я увидел тик от 300 до 190, то вначале подумал, что здесь - период баловства (Pampers® time)\ В то время тики на сотню пунктов не были таким уж обычным делом. Я позвонил на биржу, чтобы проверить, правилен ли этот тик. Голоса у них там были хриплые и дрожащие. Клерки, занимающиеся ордерами, сказали мне, что прошла од­на или две сделки между этими двумя значениями, но уже начиналась паника. "Мы не в состоянии выполнить ордера, настолько сумасшедшая обстановка", - сообщил мне клерк. Шум стоял чрезвычайный. Клерки беспокоились из-за возможно допущенных ошибок, и неспроста! Прежде, чем я успел повесить трубку, рынок оказался на 52100, и так как это было всего лишь на несколько тиков выше моей заключительной точки взятия прибыли, а так как на бирже царила паника, я "отменил с заменой" (canceled replaced) и закрылся по рыночной цене. Многие из моих студентов и друзей по торгов­ле оказались бы счастливы увидеть 110-пунктовый тик в свою пользу. Для меня это стало сигналом для выхода из рынка. Старое высказывание о синице и журавле³ все­гда должно висеть на стене комнаты, где вы торгуете!

Когда я знаю, что торгую действительно хорошо и в тон с рынком, всегда именно так или аналогично и развиваются события. Если видите толчок рынка к экстремуму, при обратном броске после роста, забирайте прибыль всего через несколько баров и не страдайте при этом. Если вы думаете, что рассказанное кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, попользуйтесь этими стратегиями некоторое время и убедитесь лично, как близко сумеете подобраться к "идеальной сделке". Результат может вас удивить.

ВОПРОС:

Это звучит фантастически. Вы всегда торгуете таким образом?

А как же... я всегда продаю на максимуме, и всегда покупаю на минимуме, а мои сто­пы никогда не срабатывают. Я владею Чикаго и Нью-Йорком. А моя следующая цель Сингапур, я только жду коррекции!

³ Лучше синица в руках, чем журавль в небе. - Прим. ред.

Эпилог

Для тех, кому интересно, как идут дела у Хэнка, Дэна и Карла, расскажу, что знаю.

Хэнк все еще воюет с рынком. Теперь он стал брокером и имеет консультационную фирму. Его клиенты живут дольше, чем большинство торгующих фьючерсами, но по­хоже, они играют очень много.

Карл бросил торговлю фьючерсами и теперь держит питомник, специализируясь на петуниях. Он сумел сделать кое-какие деньги, торгуя на бирже, но все это далось ему слишком тяжело, а с учетом объема работы и получаемого стресса, просто того не сто­ило. На выставке-ярмарке, проходившей в его графстве, выращенная им петуния вы­играла голубую ленту.

А что же Дэн?

Что ж, он продолжал скользить между дождевыми каплями и сделал много денег на фьючерсах. Но не особенно ревнуйте. После одной из его частых поездок в Бангкок, жена подала на развод, и ей присудили прекрасные алименты. Беда только в том, что она не смогла их получить. Что-то там с оффшорными банками.... Да, он без сомнения крутой парень. Дэн все еще торгует, но никто не знает наверняка, где его можно най­ти.

Приложение 275