Лабораторная работа № 2. «Идентификация рисков»

«Идентификация рисков»

Цель работы. Составление перечня рисков в деятельности предприятия.

Исходные данные. Лабораторная работа выполняется на основе фактических данных предприятий, которые выдаются преподавателем: формы бухгалтерской и статистической отчетности.

Методические указания к выполнению лабораторной работы.

Требуется выявить наиболее значимые риски для данного вида деятельности. Для этого студенты, работая в группах, анализируют деятельность реального предприятия. Описание предприятия должно включать в себя следующие данные:

1) название организации;

2) виды деятельности;

3) масштаб деятельности;

4) регион, в котором работает предприятие;

5) другие данные, которые студенты посчитают необходимыми.

На основе этих сведений группы составляют список всех возможных рисков, которым подвержено данное предприятие. Каждый риск оценивается с точки зрения вероятности и возможного ущерба. Кроме того, на данном этапе рекомендуется установить минимальное число выявленных рисков: студенты должны определить не менее 10 рисков.

Таким образом, результат работы группы включает следующее:

1) описание реального предприятия;

2) список наиболее существенных для него рисков.

Результаты работы группы презентуются ее представителем в виде короткого доклада, а затем подвергаются обсуждению.

Пример проведения идентификации рисков.

Риск неплатежеспособности предприятия

Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. По своим финансовым последствиям этот вид риска относится к числу наиболее опасных. Риск неплатежеспособности ООО «Крона» связан с превышением кредиторской задолженности над дебиторской. Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

На протяжении всего финансового года складывается ситуация, когда дебиторской задолженности не хватает для погашения кредиторской задолженности, т.е., даже если дебиторы полностью погасят задолженность, кредиторская задолженность у предприятия остается.

Рост цен на сырье и материалы

Рост цен на сырье и материалы приведет к увеличению материальных затрат, что в свою очередь отрицательно скажется на прибыли предприятия и на его финансовом состоянии. ООО «Крона» использует покупные сырье и материалы для производства кабельных барабанов. Динамика цен на сырье и материалы представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Динамика цен на используемые сырье и материалы

В сравниваемом году цены на сырье и материалы значительно возросли. Следовательно, данный риск обоснован для анализируемого предприятия.

Риск связанный с увеличением остатков готовой продукции

Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда. К тому же возрастают затраты на хранение запасов. Величина запасов представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Величина запасов

Риск снижения коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платёжеспособность, непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают показателями: скоростью оборота и периодом оборота. Динамика показателей оборачиваемости активов представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Динамика показателей оборачиваемости активов

В отчетном году коэффициент оборачиваемости увеличился на 3,448 раз. Следовательно риск снижения коэффициента оборачиваемости оборотных активов не значительный.

Риск снижения интенсивности использования ресурсов

Интенсивность использования ресурсов характеризуется:

- рентабельностью реализованной продукции;

- материалоемкостью продукции.

Динамика показателей интенсивности использования ресурсов показана в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Динамика показателей интенсивности использования ресурсов

Повышение рентабельности реализованной продукции повлияет на конечный результат деятельности предприятия. Снижение материалоемкости продукции приведет к снижению себестоимости продукции и также окажет влияние на конечный результат деятельности предприятии. Оба фактора оказывают положительное влияние на деятельность предприятия, но риск их снижения всегда присутствует.

Риск увеличения кредиторской задолженности

В отчетном году у предприятия наблюдается увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам на 179 тыс.руб.

Инфляционный риск

Этот вид риска характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов предприятия), а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций в условиях инфляции. В современных условиях носит постоянный характер и сопровождает практически все финансовые операции предприятия.

Валютный риск

Этот вид риска присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность (импортирующим сырье, материалы и полуфабрикаты и экспортирующим готовую продукцию). Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате непосредственного взаимодействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций. Снижение курса иностранной валюты по отношению к национальной приводит к потерям предприятия при экспорте готовой продукции. Поскольку ООО «Крона» экспортирует круглый лес в Китай, этот вид риска также должен быть учтен.

Кредитный риск

Он имеет место в финансовой деятельности предприятия при предоставлении товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию, а также превышения расчетного бюджета по инкассированию долга.

Налоговый риск

Этот вид финансового риска имеет ряд проявлений: вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности; возможность увеличения уровня ставок действующих налогов и сборов; изменение сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей; вероятность отмены действующих налоговых льгот в сфере хозяйственной деятельности предприятия. Являясь для предприятия непредсказуемым (об этом свидетельствует современная отечественная фискальная политика), он оказывает существенное воздействие на результаты его финансовой деятельности.