Деятельность РВК

РВК вкладывает средства через частные венчурные фонды, создаваемые совместно с частными инвесторами. Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», достигло двенадцати (включая 2 фонда в зарубежной юрисдикции), их размер — 26,1 млрд руб. Доля ОАО «РВК» — более 16 млрд руб.

Приоритетные направления инвестирования венчурных фондов, формируемых с участием ОАО «РВК», определены в соответствии с Перечнем критических технологий, утвержденным Президентом Российской Федерации, в который входят]:

· безопасность и противодействие терроризму;

· живые системы (понимаемые как биотехнологии, медицинские технологии и медицинское оборудование);

· индустрия наносистем и материалов;

· информационно-телекоммуникационные системы;

· рациональное природопользование;

· транспортные, авиационные и космические системы;

· энергетика и энергосбережение.

Российские фонды:

· ЗПИФ ОР(В)И «ВТБ — Фонд венчурный» (3,061 млрд руб.);

· ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» (3 млрд руб.);

· ЗПИФ ОР(В)И «Максвелл Биотех» (3,061 млрд руб.);

· ЗПИФ ОР(В)И «Лидер — Инновации» (3 млрд руб.);

· ЗПИФ ОР(В)И «Тамир Фишман Си Ай Джи венчурный фонд» (2 млрд руб.);

· ЗПИФ ОР(В)И «С-Групп Венчурс» (1,8 млрд руб.);

· ЗПИФ ОР(В)И «Новые технологии» (3,061 млрд руб.);

· ЗПИФ ОР(В)И «Фонд посевных инвестиций РВК» (2 млрд руб.),

· ООО «Инфраструктурные инвестиции РВК» (500 млн руб., планируется увеличение уставного капитала до 2 млрд руб.);

· ООО «Биофармацевтические инвестиции РВК» (500 млн руб., планируется увеличение уставного капитала до 1,5 млрд руб.);

Фонды в зарубежной юрисдикции:

· Russian Venture Capital I LP;

· RVC IVFRT LP.

На начало июня 2012 года фондами РВК было проинвестировано 118 инновационных компаний, в том числе производитель станций для солнечной энергетики BrightSource, проект IP-телефонии «Симбиотел», «системы инерциальной навигации» компании Innalabs, производитель и интегратор систем спутникового мониторинга и управления транспортом ОАО «Русские навигационные технологии», оборудование для сейсморазведки компании «Сейсмошельф», биотехнологическая компания «ОнкоМакс» и др. Совокупный объём проинвестированных средств — 10,2 млрд руб.

Во-первых, оно невозможно без принципа «одобренного риска». Это означает, что вкладчики капитала заранее соглашаются с возможностью потери средств при неудаче финансируемого предприятия в обмен на высокую норму прибыли в случае ее успеха.

Во-вторых, такой вид финансирования предполагает долгосрочное инвестирование капитала, при котором вкладчику приходится ожить в среднем от 3 до 5 лет, чтобы убедиться в перспективности проекта, и от 5 до 10 лет, чтобы получить прибыль на вложенных капитал.

В-третьих, рисковое финансирование размещается не как кредит, а в виде паевого взноса в уставной капитал венчура. Вновь учреждаемые предприятия, как правило, пользуются юридическим статусом партнерств, а вкладчики капитала становятся в них партнерами с ответственностью, ограниченной размерами вклада. В зависимости от доли участия, которая оговаривается при предоставлении денег, рисковые инвесторы имеют право на соответствующее получение будущих прибылей от финансируемого предприятия.

В-четвертых, венчурный предприниматель в отличии от стратегического партнера редко стремится захватить контрольный пакет акций компании. Обычно это пакет акций порядка 25 — 40%.

Пятое, еще одной особенностью рисковой формы финансирования является высокая степень личной заинтересованности инвесторов в успехе нового предприятия. Это вытекает как из высокой рискованности проекта, так и из статуса совладельца учреждаемого венчура. Поэтому рисковые инвесторы часто не ограничиваются предоставлением средств, а оказывают различные консультационные, управленческие и прочие услуги созданные венчурам.