Денежные средства и денежные потоки предприятия

Денежные средства – это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.

Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. На рисунке 13.1 стрелки, направленные внутрь, показывают притоки денежных средств, наружу – оттоки.

Рис. 12.1. Денежные потоки

Денежный поток – совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, а выбытие (отток) денежных средств – отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.

Цель анализа денежных потоков – дать объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, правильную оценку факторов, влияющих на денежные потоки организации.

Задачами анализа денежных потоков организации являются:

· оценка оптимальности объемов денежных потоков;

· оценка денежных потоков по видам деятельности;

· оценка динамики денежных потоков;

· выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;

· выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств и разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

Основными источниками информации для анализа являются «Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерский баланс», «Приложение к бухгалтерскому балансу», данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета по счетам денежных средств.

Одним из условий осуществления нормальной жизнедеятельности организация является обеспеченность оптимальным объемом денежных средств. Недостаток денежных средств может оказать серьезное негативное влияние на деятельность организации, результатом может стать неплатежеспособность, снижение ликвидности, убыточность и даже прекращение функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия для организации, так как избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода. Кроме того, на реальную стоимость денег влияют инфляционные процессы, обесценивая их во времени.

Рис 12.2. Схема движения денежных потоков

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

Анализ Отчета о движении денежных средств проводится по той же схеме, что и других отчетных форм: вертикальный, горизонтальный, коэффициентный и факторный. Для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.