Вопрос 4.Форфейтинг

Форфейтинг - форма трансформации коммерческого кредита в банковский. Применяется в том случае, когда у покупателя нет достаточных средств для приобретения какой либо продукции.

Покупатель (инвестор) ищет продавца товара, который ему необходим и договаривается о его поставке на условиях форфейтинга. При этом необходимо согласие третьего участника – коммерческого банка. После заключения договора покупатель выписывает и передает продавцу комплект векселей, общая стоимость которых равна стоимости передаваемого объекта с учетом процентов за отсрочку платежа, т.е. за предоставление коммерческого кредита.

Сроки платежей по векселям равномерно распределены по времени. Обычно каждый вексель выписывается на полгода, хотя срок может быть увеличен и до года.

Продавец товара передает полученные им векселя коммерческому банку без права оборота на себя и сразу получает деньги за реализованный товар. Без права оборот на себя означает, что продавец освобожден от имущественной ответственности, в случае если банк не сумеет взыскать с векселедателя указанные в векселях суммы. Таким образом, коммерческий кредит предоставляет не сам продавец, а банк, который принял векселя и взял риск на себя.

Если покупатель не является первоклассным должником, то банк с целью снижения финансового риска может потребовать дополнительной безусловной гарантии платежа от другого финансового института. В этом случае покупатель (инвестор) с целью получения этих гарантий закладывается свои активы в банке который гарантирует оплату платежей.

При данной операции цель продавца реализовать товар и получить доход с наименьшим риском, банка – получить гарантированный дисконтный доход от учета векселей, покупатель получает возможность для кредитного финансирования своего инвестиционного проекта.