Структура финансирования

6.5.1. На основе предложений Заёмщика и результатов анализа проекта формируется структура финансирования проекта. Структура отражает источники, условия и формы финансирования проекта по следующим позициям:

· собственные средства, в т.ч.

o вложения участников проекта в уставной капитал,

o собственные средства заемщика[14];

· заемные средства, в т.ч.

o банковские кредиты,

o товарные кредиты,

o лизинг,

o облигационные займы;

· целевое финансирование, в т.ч.

o бюджетные средства,

o инвестиции третьих лиц.

К общей стоимости проекта относятся затраты, связанные с реализацией проекта и подтвержденные документально, а также проценты, уплачиваемые заемщиком на инвестиционной фазе.

6.5.2. Рекомендуется планировать структуру финансирования проекта таким образом, чтобы средства Банка использовались после вложений в проект собственных средств и средств участников.

6.5.3. При проектном финансировании доля финансирования проекта из собственных источников¹⁴ должна составлять не менее 30% от общей стоимости проекта.

При инвестиционном кредитовании доля финансирования проекта из собственных источников заемщика должна составлять не менее 20% от общей стоимости проекта. Допускается доля финансирования заемщиком из собственных источников в размере до 10% от общей стоимости проекта в случаях, если заемщик/поручитель[15] одновременно удовлетворяет следующих критериям:

· предприятие имеет статус VIP-заемщика Сбербанка России;

· относится на протяжении четырех последних отчетных кварталов не ниже чем ко второму классу кредитоспособности[16]^,[17];

· предприятию присвоен Рейтинг не хуже 13;

· коэффициент К4 (коэффициент наличия собственных средств) на последнюю отчетную дату имеет значение не ниже 0,35[18];

· на протяжении четырех последних отчетных кварталов рентабельность деятельности и величина чистых активов компании положительная. Сумма предстоящих к получению лизинговых платежей с НДС за 12 месяцев по заключенным на последнюю отчетную дату договорам лизинга превышает сумму краткосрочных обязательств компании на последнюю отчетную дату за вычетом авансов лизингополучателей и доходов будущих периодов на соответствующую отчетную дату[19]^,[20].

При инвестиционном кредитовании сделок лизинга железнодорожного подвижного и тягового состава допускается финансировать до 100% стоимости предмета лизинга, при выполнении вышеперечисленных критериев[21].