Правила инвестирования Герберта Ньютона Кэссона

...

Из 100 бизнесменов только 4 становятся богачами и сохраняют свои деньги. Большинство делают деньги и теряют их. Чтобы этого не допустить следуйте 12 правилам, эти правила итог более чем двадцатилетней деятельности, связанной с фондовой биржей:

Вкладывай деньги только в то, что знаешь

Это простое краткое правило из нескольких слов могло бы предотвратить четвертую часть потерь в мире финансов.

Никогда не вкладывай деньги под давлением

Это правило применимо и к бизнесу, и к финансовой деятельности. Суть его в том, что каждый, у кого есть какие‑то деньги, должен твердо придерживаться принципа: никогда не тратить, не давать взаймы и не вкладывать их под давлением.

Делай деньги на собственности, а не на планах

В мире финансов все делают деньги спекулируя. Рискует каждый. У каждого есть свои замыслы и, осуществляя их, он либо выигрывает, либо проигрывает.

Вкладывай деньги только в то, что можешь перепродать

Не связывайся ни с чем, чего нельзя продать – гласит четвертое правило. Если хотите узнать, насколько оно важно, спросите любого известного бизнесмена. Каждый крупный бизнесмен неоднократно терпел убытки, забывая об этом правиле.

Получай свою прибыль

Часто приходится слышать: «Как жалко, что я упустил возможность это продать». Очень может быть, ты сам уже говорил такие слова самому себе.

Слушай своего банкира

В финансовых джунглях нет ни карт, ни дорог. Большую часть времени, проведенного здесь, каждый чувствует себя сбившимся с дороги путником. Но есть люди, которые провели всю свою жизнь в этих джунглях и которые поэтому знают их законы и опасности. В этом смысле больше всего можно полагаться на банкиров.

Покупай во время понижения, а продавай вовремя повышения цен

Правило состоит всего из нескольких слов, но если ты сможешь применить его на практике, то сделаешь целое состояние. Об этом легко говорить, но вряд ли найдется один человек из тысячи у которого хватит смелости и самостоятельности сделать это.

Держи деньги в обороте

Каждый доллар – это маленький рабочий. Нужно сделать так, чтобы он работал, а не спал: находил себе применение и через несколько недель возвращался, ведя за собой новую маленькую монетку.

Занимай столько, сколько можешь вложить в бизнес

Нужно набраться смелости и взять кредит – совет, который больше всего необходим тысячам бизнесменов.

Занимай для развития, а не для хвастовства

Множество коммерческих фирм докатились до банкротства, потому что не придавали значения этому правилу. Они не отличали развитие от хвастовства.

Никогда не давай взаймы

Если бы какой‑нибудь писатель поделился со мной этими соображениями лет 30 назад, то это помогло бы мне сохранить солидную сумму и полдюжины друзей.

Ставь на целую отрасль и следи за колебаниями цен

Это правило будет многое означать для тех, кто сможет его понять и использовать.

Автор: Герберт Ньютон Кэссон, 12 Правил инвестирования Герберта Н. Кэссона

Хороший инвестор

...

Хороший инвестор – всё равно что прилежный студент. каждый день я трачу часы на чтение финансовой прессы. Автор:

Дональд Трамп, американский бизнесмен, писатель

Финасовый рынок

...

Финансовыми рынками правит не математика, а психология, точнее, бессознательное подчинение большинству. Стоит понять, когда публика ринется за той или иной акцией, валютой или сырьем, и удача сама найдет инвестора.

Автор: Джордж Сорос, американский финансист и инвестор

Контролировать свою жизнь

...

Тот, кто хочет всего и сразу, как правило – не имеет ничего и никогда! А вот тот, кто умеет ждать и контролировать свою жизнь – богатым становится достаточно быстро!

Автор: Анатолий Белоусов, Мифы и правда об инвестировании

Контролирует деньги

...

Тот, кто контролирует продовольствие, контролирует людей.

Тот, кто контролирует энергию, контролирует континенты.

Тот, кто контролирует деньги, контролирует мир.

Автор: Генри Киссинджер, американский государственный деятель, Государственный секретарь США

Никогда не инвестируй

...

Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь.

Автор: Уоррен Эдвард Баффетт, крупнейший и наиболее известный в мире инвестор

Критерии инвестирования в бизнес

...

Наиболее часто используемые критерии при отборе объекта инвестиций:

Бизнес‑идея (метод производства, технология, продукт или услуга) понятна инвестору

Стратегия компании прозрачна, а цели достижимы.

Личные качества предпринимателя‑лидера создают уверенность в успехе.

Управление бизнесом построено логично, бизнес‑процессы определены или хотя бы де‑факто работают.

Сотрудники мотивированны, понимают и разделяют общие цели бизнеса.

Учет построен так, что текущие результаты объяснимы, а перспектива видна на 3–5 лет вперед.

Существует более одной разумной возможности выхода из бизнеса, а хотя бы часть из них – выгодные.

Естественно, в отдельных случаях вес критериев может сильно отличаться, а порой некоторые из них могут быть просто отброшены. Наиболее частый случай – когда финансовый учет в компании построен слабо, но всем понятно, что этот недостаток легко устранить.

Автор: Андрей Зотов, управляющий партнер ADJ Consulting

Всё ценится

...

Всё ценится, когда приходит нужда. Для человека, умирающего от жажды, вода дороже золота. Тонущему вода – бесполезный и ненужный дар.

Автор: Терри Гудкайнд, Первое правило волшебника

Наибольшая прибыль

...

Инвестиции в знания всегда дают наибольшую прибыль.

Автор: Бенджамин Франклин, основатель американского государства

Инвестировать во время

...

Нужно не тратить время, а инвестировать в него.

Автор: Стивен Кови, специалист по вопросам руководства, управления жизнью, преподаватель и консультант по организационному управлению

Делитесь с акционерами информацией

...

Муж заходит в душ, в то время как его жена только закончила мыться. Раздается дверной звонок. Жена наскоро заворачивается в полотенце и бежит открывать. На пороге – сосед Боб. Только увидев её, Боб говорит: "Я дам Вам 800 долларов, если Вы снимете полотенце". Подумав пару секунд, женщина делает это и стоит перед Бобом голая. Боб дает ей 800 долларов и уходит. Жена надевает полотенце обратно и возвращается в ванную. "Кто это был?" – спрашивает муж, – "Боб" – отвечает жена. "Прекрасно, – говорит муж, – он ничего не говорил про 800 долларов, которые мне должен?"

Мораль истории: делитесь с акционерами информацией о выданных кредитах, иначе Вы можете оказаться в неприятной ситуации.

Автор: неизвестно

Биржа

...

Биржа предлагает значительно больше возможностей потерять деньги, чем их заработать.

Автор: Вильгельм Швебель, немецкий учёный и публицист, афорист

Человек начинает терять деньги

...

Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа $20 за $204. А делает он это следующим образом.

Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20.

К примеру, два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия.

Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12‑$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20.

Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит, но еще и вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида.

Как только аукцион переходит рубеж в $21, класс взрывается смехом. Студенты MBA, якобы такие умные, готовы выплатить за двадцатидолларовую купюру выше номинала. Действительно, комично и очень точно описывает поведение держателей степени MBA.

Однако аукцион продолжается и быстро доходит до 50 долларов, затем до 100, вплоть до $204 (последняя цифра – рекорд Базермана за свою преподавательскую карьеру). Кстати, во время тренингов профессор проделывает тот же трюк с топ‑менеджерами и CEO крупных компаний – и всегда продает $20 выше номинала (полученные деньги тратятся на благотворительность).

Поначалу все студенты считают, что у них есть возможность получить халявные деньги. Ведь они не дураки и не станут платить больше двадцати баксов за двадцатидолларовую купюру. Однако как только торги доходят до $12‑$16, второй человек понимает, что ему грозит серьезная потеря, поэтому он начинает бидить больше, чем собирался, пока аукцион не доходит до $21. На этом этапе оба участника потеряют деньги.

Но кто‑то потеряет всего доллар, а кто‑то двадцать. Чтобы минимизировать потери, каждый человек старается стать победителем. Однако эта гонка приводит только к тому, что оба участника аукциона теряют все больше и больше денег, пока размер потерь не достигает такой суммы, что глубже копать яму просто не имеет смысла.

Таким образом, желание получить халявную двадцатку оборачивается потерями. Самое интересное, что есть масса данных – особенно на фондовом рынке и в казино – которые показывают феномен Базермана в действии. Человек начинает терять деньги. Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, он надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег.

Автор: Ori Brafman, Rom Drafman, Sway: The Irresistible Pull of Irrational Behavior

Проблема

...

Ваша проблема заключается в том, что вы хотите делать интересную работу. Человеку, который хочет разбогатеть, все равно, что он делает. Он думает лишь о конечной прибыли. Весь день он думает о том, как ему заработать. Если это означает установку большего количества стоек для чистки обуви, то он занимается именно этим.

Автор: Джордж Сорос, американский финансист и инвестор

Если игра не складывается

...

Если игра не складывается, первым делом отступите. Не пытайтесь сразу же возместить свои убытки. А когда начнете новую игру, начните с малого.

Автор: Джордж Сорос, американский финансист и инвестор

Инвестировать в упадочную отрасль

...

Инвестировать значительные дополнительные средства в упадочную отрасль то же самое, что вести схватку в зыбучих песках.

Автор: Уоррен Эдвард Баффетт, крупнейший и наиболее известный в мире инвестор

Как уменьшить убытки

...

Инвесторы знают, как уменьшить убытки. Они не боятся признавать свои ошибки. Они заботятся не о сохранении лица, а о том, как спасти деньги. Если инвестиция неудачная, они рубят концы и уносят ноги.

Автор: Роберт Кийосаки, американский предприниматель, инвестор, писатель и преподаватель

Настоящее инвестирование

...

Если инвестирование кажется вам интересным занятием, и вы получаете от него удовольствие – скорее всего, вы ничего не зарабатываете. Настоящее инвестирование – это скука смертная.

Автор: Джордж Сорос, американский финансист и инвестор

Умело расходовать

...

Нажить много денег – храбрость, сохранить их – мудрость, а умело расходовать – искусство.

Автор: Бертольд Авербах, Магия денег

Уберечь свои деньги

...

Уберечь свои деньги стоит больших трудов, чем добыть их.

Автор: Мишель де Монтень, французский писатель и философ

Сколько

...

Важно лишь то, сколько денег ты зарабатываешь, когда прав, и сколько денег ты теряешь, когда ошибаешься.

Автор: Джордж Сорос, американский финансист и инвестор

Гораздо сложнее

...

Начать жизнь с нуля легко, гораздо сложнее выйти из минуса.

Автор: Станислав Ежи Лец, Непричёсанные мысли

Деньги для людей умных

...

Деньги для людей умных составляют средство, для глупцов – цель.

Автор: Поль Декурсель, французский журналист, драматург и романист

Финансовый аферизм

...

Финансовая афёра – финансовая пирамида отличается от реального бизнеса источником выплаты дохода. Финансовая пирамида представляет собой денежную схему, при которой прибыль по привлечённым средствам получается не за счёт инвестирования в доходные активы, но доход первым участникам пирамиды выплачивается за счёт вкладов последующих участников. Финансовая пирамида строится на основе выпуска ценных бумаг для массового распространения. В финансовой пирамиде инвесторам обещается высокая доходность, которую невозможно поддерживать длительное время. В финансовой пирамиде возможность выплаты обещанных средств с течением времени становится все меньше, но финансовые обязательства растут в геометрической прогрессии с ростом числа людей, вовлечённых в аферу. Закономерный итог финансовой пирамиды это банкротство проекта и убытки инвесторов. Финансовые пирамиды запрещены во многих странах.

Автор: Владислав Крашевский

Возможные признаки финансовой пирамиды, которые должны насторожить инвестора

...

Вкладчикам обещают выплаты выше среднего уровня доходов по рынку заимствований, вкладчиков привлекают с помощью активной компании публичности.

Вкладчиков требуют уплатить вступительный взнос за право получить и распространять рекламные материалы. Размер вступительного взноса не большой.

Срочное инвестирование с целью получения большей во времени прибыли может предупреждать о скором банкротстве компании. Вкладчиков не информируют о возможных рисках.

Выплаты клиентам вычитаются не из прибыли компании, а из вкладов предыдущих инвесторов.

Компания использует концепцию сетевого маркетинга: размер прибыли вкладчика зависит от количества привлечённых лично вкладчиком клиентов. Использование концепции сетевого маркетинга при отсутствии продукта, при завышенной цене или при непользующемся спросом продукте свидетельствует о финансовой пирамиде.

Информация о деятельности компаний‑подразделений финансовой пирамиды не конкретна (мы пока не можем открыть всю суть проекта) или фиктивна (мошенничество). Финансовые пирамиды могут иметь сложную структуру организации.

Договор займа оформляется только в офисе или при личной встрече. До внесения денег не дают договор на руки клиенту, у инвестора нет возможности посоветоваться с юристом и обдумать условия договора.

Договор инвестирования не гарантирует выплат вкладчикам в случае банкротства компании. Деньги клиентов по договору займа направляются на счёт финансовой пирамиды, инвестор не является владельцем активов, что означает, что при банкротстве компании пропадают и все деньги инвесторов.

Скрывается информация о руководстве и реквизитах компании. Собственниками компании являются оффшорные компании.

С клиентов берётся расписка о неразглашении конфиденциальной информации.

Финансовая компания работает без лицензии на соответствующий вид деятельности.

Автор: Владислав Крашевский