Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения

В последние десятилетия в ряде развитых стран серьезную конкуренцию коммерческим банкам оказывают специальные институты - кредитные учреждения, как банковские, так и небанковские, которые специализируются на какой-либо отрасли кредитования.

Небанковские кредитно-финансовые учреждения являются финансовыми посредниками денежного рынка, которые осуществляют аккумуляцию сбережений и размещение их в доходные активы: в ценные бумаги и кредиты (преимущественно долгосрочные).

В своей деятельности они имеют много общего с банками:

n функционируют в том же секторе денежного рынка, что и банки - в секторе опосредованного финансирования;

n формируя свои ресурсы (пассивы), они выпускают, подобно банкам, долговые обязательства, которые менее ликвидны, чем обязательства банков, но также могут реализовываться на рынке как дополнительный финансовый инструмент;

n их деятельность по созданию обязательств и требований базируется на тех же условиях, что и банков.

Вместе с тем посредническая деятельность небанковских финансово-кредитных учреждений существенно отличается от банковской деятельности:

n она не связана с теми операциями, которые определены как базовые банковские;

n она не касается процесса создания депозитов и не влияет на динамику предложения денег, поэтому нет необходимости контролировать их деятельность так тщательно как банковскую;

n она является узко специализированной, причем по двум критериям:

1) по характеру привлечения свободных денежных средств кредиторов;

2) по дополнительным услугам, которые предоставляют финансовые посредники своим кредиторам.

Формирование денежных ресурсов небанковских кредитно-финансовых учреждений имеет ту особенность, что оно не является депозитным, т.е. переданными им средствами собственники не могут так свободно распоряжаться, как банковскими вкладами.

Недепозитное привлечение средств может осуществляться двумя способами: на договорных условиях и путем продажи посредником своих ценных бумаг. Отсюда все СНКФУ можно разделить на две группы:

1. Договорные финансовые посредники (привлекают денежные средства на основании договора с кредитором (инвестором):

n страховые компании;

n пенсионные фонды;

n ломбарды, лизинговые, факторинговые компании;

2. Инвестиционные финансовые посредники (привлекают средства через продажу кредиторам своих акций, облигаций, паев и др):

n инвестиционные фонды;

n финансовые компании;

n кредитные общества и др.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины:

1) рост доходов населения в развитых странах;

2) активное развитие рынка ценных бумаг;

3) оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки.