Вертикальный анализ баланса

Расчет и анализ динамики суммы финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа – динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Для проведения вертикального анализа воспользуемся балансом-нетто, представленным в табл. 2, дополнив ее анализом баланса за 1 квартал 2002 г. (приложение № 4) и представив все данные в относительном весе к валюте баланса (табл. 3).

Как видно из табл. 3, за пять истекших кварталов существенно сокращается доля внеоборотных активов предприятия, (38,1 % на 01.04.2002 г. против 52,1 % на 01.01.2001 г.) и увеличивается доля производственных запасов и готовой продукции в общей валюте баланса, таким образом, наблюдается постепенный переход экономического потенциала предприятия в сторону «проедания» собственных средств и некоторое «затоваривание» активов по причинам, которые должны выясняться в ходе дальнейшего анализа. При общем низком удельном весе свободных денежных средств, наблюдается его дальнейшее снижение к концу 1 квартала 2002 г., даже при положительной динамике дебиторской задолженности (12,6 % на 01.04.02 г. против 19,2 % на 01.01.01 г.).

Несмотря на снижение доли всех краткосрочных обязательств в общей валюте баланса, наблюдается увеличение удельных весов по некоторым статьям: задолженность поставщикам, бюджету и собственному персоналу. Все перечисленные факторы являются признаками кризисной ситуации.

Таблица 3