Анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием коэффициентов

Финансовая устойчивость предприятия – степень его независимости от заемных источников при формировании запасов, при условии, что собственные источники превышают заемные.

Существует 2 метода оценки фин. устойчивости:

1. метод финансовых коэффициентов,

2. метод абсолютных показателей.

Метод финансовых коэф-в, заключается в определении соотношения отдельных статей активов и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными. Для предприятий, имеющих удовлетворительную структуру баланса, рассчитывают следующие показатели:

1. Коэф-нт автономии (финансовой независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источник финансирования. Кн = СК/Валюта баланса = стр. 1300/стр. 1700 Норматив: ≥0,5

2. Коэф-нт соотношения заемного и собственного капитала (коэф-нт капитализации) – показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на рубль СК. Кк = ЗК/СК = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр.1300 Норматив: ≤1

3. Коэф-нт маневренности собственных средств – показывает, какая часть СК вложена в ОА. Км = СОС/СК = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300 Норматив: ≥0,1

4. Коэф-нт обеспеченности собственными средствами – показывает, какая часть ОА сформирована за счет СК. Ко = СОС/ОА= (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200 Норматив: ≥0,1

5. Коэф-нт реальной стоимости средств производства – показывает долю основных и материальных оборотных средств в стоимости имущества предприятия. Кр = ОС + Запасы/ Имущество = (стр. 1150 + стр. 5410 (пояснения к бб и отч о пр и уб) / стр. 1600 Норматив стремится к 0,5

6. Коэф-нт реальной стоимости ОС – показывает долю ОС в общей величине имущества. Крс =ОС/Имущество = стр. 1150 / стр.1600 Норматив: ≥0,5

7. Коэф-нт долгосрочного привлечения средств – показывает долю источников, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников. Кдп = ДО + СК / Валюта баланса= (стр. 1400 + стр. 1300) / стр. 1700 Нормы нет

При отсутствии СОС вместо коэффициентов маневренности и обеспеченности рассчитываются следующие показатели:

1. Коэф-т покрытия убытков собственным капиталом – показывает, какая часть СК отвлечена на покрытие убытков предприятия стр. 1370 / (стр. 1300 + 1370)

2. Коэф-т иммобилизации заемного капитала (ЗК) – показывает какая часть ЗК вложена во ВА= (стр. 1100 – стр. 1300) / (стр. 1400 + стр. 1500)

3. Коэф-т срочности заемных средств – показывает долю долгосрочных обязательств в общей величине заемных источников = стр. 1400 / (стр.1400 + стр.1500)

4. Коэф-т заимствования при формировании ОА – показывает, какая часть ВА сформирована за счет заемных источников = (стр. 1100 – стр. 1300) / стр. 1100

5. Коэф-т долгосрочного финансирования ВА – показывает какая часть ВА сформирована за счет долгосрочных обязательств = стр. 1400 / стр.1100

Динамика данных показателей позволяет оценить возможность улучшения финансового состояния или вероятность банкротства предприятия. В случае роста этих 5 показателей и приближении их значения к единице можно утверждать о высокой вероятности банкротства.