Вопрос №31) Механизм действия фискальной политики. Дискреционная и недискреционная фискальная политика. Фискальная политика в различных макроэкономических концепциях

Под фискальной (налогово-бюджетной) политикой принято понимать деятельность государства связанную с регулированием уровня экономической активности посредством использования налогообложения и государственных расходов.

После II-й мировой войны именно фискальная политика, основанная на использовании государственного бюджета, стала основным средством государственного регулирования экономики в развитых странах. Повышение роли государственного бюджета также было вызвано ускоренным развитием общественного (государственного) сектора экономики. В таких условиях сторонники кейнсианской теории рекомендовали правительству в целях ускорения экономического роста оперативно осуществлять настройку хозяйственного механизма. В основу таких рекомендаций положен принцип дискреции, который предполагает преобладание волевого, сознательного начала в управлении экономикой и сведение к минимуму стихийных форм проявления экономических процессов и явлений. Поэтому политика сознательного манипулирования налогами и государственными расходами, которую проводит правительство получила название дискреционной фискальной политики.

Вместе с тем изменения в объёмах государственных расходов и налогообложения могут происходить независимо от решений правительства, с помощью так называемых встроенных стабилизаторов, которые в зависимости от уровня деловой активности автоматически корректируют в нужном направлении объём государственных расходов и налоговые ставки. Фискальная политика, основанная на таких встроенных стабилизаторах, называется недискреционной фискальной политикой.

Ответственность за выработку и осуществление фискальной политики лежит на исполнительной и законодательной власти государства.

Фискальная политика оказывает воздействие на экономику через рынок благ (товаров и услуг). Государственные расходы, присоединяясь к потребительским и инвестиционным расходам, увеличивают совокупный спрос. Таким образом, увеличивая объём государственных закупок товаров и услуг, правительство осуществляет как бы «вливания» или «инъекции» в поток совокупных расходов.

Между тем, в отличие от государственных расходов, налоги сокращают потребление и сбережения частного сектора и потому являются «утечками» из потоков совокупных расходов и доходов. При заданной величине личного дохода, объёмы потребления и сбережений домашних хозяйств связаны обратной зависимостью со ставками налогообложения. Из чего следует, что направления воздействия государственных расходов и налогов на величину национального дохода являются противоположными: рост государственных расходов способствует росту национального дохода, а повышение ставок налогообложения приводит к его снижению и наоборот. Кроме того, они также различаются между собой по величине вызываемого эффекта (по объёму) воздействия на уровень национального дохода. Степень воздействия на национальный доход изменений в налогообложении меньше, чем степень воздействия государственных расходов. Это обусловлено тем, что изменения в объёме государственных расходов в полной мере отражаются на изменении объёма совокупных расходов, тогда как изменение объёмов налогообложения корректируется предельной склонностью потребления делящей располагаемый доход на потребляемую и сберегаемую части.

Таким образом, условие равновесия на рынке благ S = I трансформируется в S + T = I + G, где правая часть уравнения выражает планируемые «вливания», а левая - планируемые «утечки». После преобразования данного уравнения получаем: S – I = G – T. Данное уравнение можно интерпретировать следующим образом: разница между сбережениями и инвестициями частного сектора может быть компенсирована разницей между расходами и доходами государственного сектора экономики. Графически названное положение иллюстрируется на рис. 11.1.

S,I_n,G,T S + T

+

E

I_n + G

0 y* у

-

Рис. 11.1

В соответствии с положениями кейнсианской теории государственный бюджет призван уравновешивать сбережения и инвестиции, так как излишние сбережения могут привести к сокращению национального производства и занятости.

Если государственные расходы и налоги увеличиваются в одинаковом объёме, это приводит к приросту национального дохода на величину равную приросту государственных расходов и налогов. Данная закономерность впервые была выявлена и исследована норвежским экономистом (лауреатом Нобелевской премии по экономике в 1989 г.) Трюгве Хаавельмо.

Теорема Хаавельмо. Если увеличение государственных расходов финансируется за счёт соответствующего роста налогов (DG = DT), то мультипликативный эффект равен единице и увеличение дохода равно увеличению государственных расходов или налогов: Dy = DG = DT.

Мультипликатор, соответствующий теореме Хаавельмо принято называть мультипликатором сбалансированного государственного бюджета (k = 1).

Недискреционная фискальная политика в отличие от дискреционной основана на встроенных стабилизаторах под которыми понимаются независимые от решений правительства автоматические регуляторы объёма государственных расходов и налоговых ставок, выполняющих в экономике компенсационную роль. Автоматическая стабилизация происходит вследствие того, что ставки налогов и соответственно объём налоговых поступлений, а также значительная часть государственных расходов тесно увязаны с активностью частного сектора. Ставки налогов построены таким образом, что налоговые поступления увеличиваются, когда национальный доход растёт и снижаются при снижении уровня национального дохода.

Трансфертные платежи являющиеся элементом государственных расходов также выполняют определённую стабилизирующую роль. Некоторые из них, например, детские пособия и выплаты на лечение не зависят от колебаний уровня национального дохода. Однако, значительная часть трансфертных платежей (пособия по безработице, дополнительные выплаты и др.) меняется в обратной зависимости от колебаний уровня деловой активности: во время экономического подъёма выплаты сокращаются, а в периоды спада производства растут.

Таким образом:

Автоматические стабилизаторы – это институциональные факторы рыночной экономики, которые «сглаживают» экономическую конъюнктуру независимо от текущих решений правительства.

К основным автоматическим стабилизаторам относятся:

1. Прогрессивная шкала налогообложения, с помощью которой во время экономического бума располагаемые доходы домашних хозяйств и нераспределённая прибыль предпринимательского сектора растут медленнее, чем национальный доход вследствие чего сдерживается рост эффективного спроса и устраняется опасность возникновения значительных темпов инфляции. И, наоборот, в период экономического спада эффективный спрос сокращается медленнее, чем падение производства, что сглаживает экономический спад.

2. Система пособий по безработице и материальная помощь бедным слоям населения. Во время спада государственные расходы на эти цели возрастают, а во время подъёма сокращаются без специальных решений законодательной и исполнительной властей.

3. Функция потребления, основанная на концепции перманентного дохода. В аспекте указанной концепции предполагается, что во время экономического подъёма домашние хозяйства увеличивают своё потребление медленнее роста располагаемого дохода, а во время спада – медленнее сокращают своё потребление по сравнению со снижающимся доходом.

Экономические функции встроенных стабилизаторов выражены графически на рис. 11.2.

G,T

Т

профицит

E

G

дефицит

0 у₁ у₂ у

Рис. 11.2

При объёме национального дохода , соответствующего полной занятости, налоговые поступления соответствуют государственным расходам и госбюджет балансируется при T = G. Если в экономике происходит спад производства – национальный доход сокращается до уровня у₁, ставки налогов автоматически снижаются и соответственно сокращаются налоговые поступления. В результате госбюджет сводится с дефицитом. В условиях экономического подъёма национальный доход растёт до уровня у₂ вследствие чего возникает профицит госбюджета.

Встроенные стабилизаторы уменьшают амплитуду колебаний делового цикла. Однако, степень сглаживания конъюнктурных колебаний зависит от угла наклона линий G и Т. Более крутой наклон этих линий соответствует более значительному действию встроенных стабилизаторов и наоборот, если эти линии пересекаются под небольшим углом, стабилизационный эффект будет незначительным. В свою очередь соотношение этих линий зависит от действующего законодательства и экономической политики правительства.

Важно также отметить, что действие встроенных стабилизаторов на колебания уровня деловой активности в целом ограничено. Они способны лишь смягчить негативные последствия таких колебаний, но не устранить их совсем.

В макроэкономике существуют различные точки зрения на методы проведения фискальной политики государства.

С точки зрения кейнсианской теории, сущность фискальной политики состоит в управлении совокупным спросом посредством манипулирования налогами, трансфертами и правительственными закупками. Дж.М. Кейнс и его сторонники отводили фискальной политике главенствующую роль в воздействии на экономический рост, уровень занятости и динамику цен. В кейнсианской концепции фискальная политика является основным инструментом макроэкономического регулирования, так как по мере роста государственных расходов растет совокупных спрос и национальных доход. При этом фискальная политика особо эффективна в период экономического спада как стимулирующая политика. При рассмотрении экономических вопросов кейнсианцы ставили спрос на первое место, считая, что именно он создает предложение. Поэтому, по их мнению, сокращение налогов приводит к росту совокупного спроса, одновременно с которым растет реальный объем ВНП и уровень цен, то есть ускоряется темп инфляции. Кроме того, происходит сокращение поступлений в бюджет, следствием чего является появление или нарастание бюджетного дефицита.

Согласно классической концепции фискальная политика рассматривается лишь как инструмент финансового обеспечения выполнения государством своих функций, но не как стабилизационная политика. Сторонники теории «экономики предложения» считают, что предложение создает спрос, и утверждают, что кейнсианская концепция не учитывает воздействие налогов на динамику совокупного предложения. Они считают, что снижение налоговых ставок может стимулировать совокупное предложение и увеличить налоговые поступления, то есть сократить бюджетные дефициты.

Экономическая теория допускает существование конкурирующих между собой школ и направлений. Применение той или иной концепции зависит от конкретной экономической ситуации в стране и цели, поставленной перед национальной экономикой.

Вопрос №32) Государственный бюджет. Концептуальные подходы к формированию государственного бюджета. Бюджетный федерализм и его формы. Дефицит и профицит бюджета. Государственный долг.

Государственный бюджет представляет собой ежегодный финансовый план образования и использования централизованного денежного фонда государства.

Основные элементы государственного бюджета – доходы и расходы государственного бюджета.

Государственные расходы включают в себя государственное потребление (C_G) и государственные инвестиции (I_G), т.е. G = C_G + I_G. Кроме того, расходная деятельность государства проявляется в выплате трансфертов (T_r), состоящих из субсидий (субвенций) предпринимателям (T_rU) и различных выплат домашним хозяйствам (T_rH). Государственные расходы также включают в себя выплаты процентов по государственному долгу (rD_G), где r – реальная ставка процента.

История экономического развития индустриально развитых стран показывает, что доля государственных расходов в ВНП или ВВП на протяжении ХХ в. имеет устойчивую тенденцию к росту. Примечательно, что ещё в ХIХ в. немецкий экономист Адольф Генрих Вагнер выявил эту тенденцию, которую в последствии назвали «законом Вагнера».

Закон Вагнера – политэкономическая закономерность устанавливающая, что с развитием мировой экономики доля государственных расходов в ВНП или ВВП имеет тенденцию к росту.

Основные виды расходов и доходов государства сведены в таблицу 11.1.

Таблица 11.1

Главными источниками доходов государства являются налоги (T_x) в виде прямых (T_x^dir) и косвенных налогов (T_x^ind), факторный доход государства (Y_G) от продажи благ, произведённых в госсекторе, и создания государственного долга (D_G). При этом, для упрощения теоретического анализа, часто используют понятие чистых налогов (Т), которые определяются следующим образом: Т = Т_x – Т_r.

Нормальное состояние госбюджета предполагает равенство расходной и доходной его частей, т.е. сбалансированность доходов и расходов госбюджета. Между тем на практике часто возникают ситуации отличные от нормальной, которые обычно характеризуются возникновением дефицита или профицита государственного бюджета.

Дефицит государственного бюджета представляет собой ситуацию, при которой текущие государственные расходы превышают доходы (налоговые поступления) в текущем году. Противоположная ситуация называется профицитом госбюджета.

Дефицит государственного бюджета может быть либо структурным, либо циклическим. Структурный дефицит государственного бюджета возникает в результате сознательно принимаемых правительством мер по увеличению государственных расходов и снижению налогов в целях предотвращения спадов производства. Циклический дефицит государственного бюджета является результатом циклического падения национального производства и отражает кризисные явления в экономике.

Если правительство для борьбы с инфляцией и спадом производства проводит дискреционную фискальную политику, то ему, как правило, редко удаётся в конкретном году сбалансировать свой бюджет, т.е. уравнять доходы и расходы государства. В макроэкономической теории разработано три подхода к решению проблемы балансирования государственного бюджета. При этом в каждом случае правительство оказывает влияние на занятость, объём реального национального дохода и общий уровень цен.

Первый подход основан на концепции ежегодного балансируемого бюджета, т.е. ежегодного уравнивания доходов и расходов государства. Такой подход, по сути, противоречит антициклической политике государства, поскольку в действительности он углубляет циклические колебания. Между тем сторонники классической и неоклассической теории поддерживают такую бюджетную политику, так как, по их мнению, она ограничивает экспансию государственного сектора и потому препятствует сокращению частного сектора экономики. В результате проведения такой бюджетной политики вмешательство государства в экономику ограничивается и при этом не происходит увеличения издержек общества в виде роста налогов.

Второй подход основан на концепции бюджета балансируемого на циклической основе. Сторонники данного подхода (кейнсианцы, неокейнсианцы и др.) предлагают для стабилизации экономики чередовать профицитный (в годы экономического подъёма) и дефицитный (в годы экономического спада) госбюджеты. Однако при данном подходе проблема сбалансированности госбюджета решается лишь отчасти, так как в большинстве случаев продолжительность фаз подъёма и спада экономических циклов не совпадают.

Третий подход основан на концепции функциональных финансов. В соответствии с данной концепцией основной целью государственных финансов является обеспечение неинфляционной полной занятости и стабилизации экономики, тогда как проблемы сбалансированности госбюджета и государственного долга имеют второстепенное значение. Неинфляционная полная занятость и стабилизация экономики должны быть достигнуты не зависимо от влияния проводимой фискальной политики на величину дефицита госбюджета и государственного долга. Таким образом, при данном подходе проблемы сбалансированности госбюджета и государственного долга имеют второстепенное значение.

Бюджетный федерализм — система государственного финансирования общественно-значимых услуг в стране с многоуровневой бюджетной системой, основанная на децентрализации бюджетно-налоговых прав и полномочий между участниками.

Существуют две основные модели бюджетного федерализма: децентрализованная и кооперативная.

Особенностями децентрализованной модели (Канада, США, Великобритания, Япония) являются следующие:

· региональные власти получают высокую степень финансовой самостоятел ьности;

· финансовым обеспечением независимости и самостоятельности является право регионов (штатов и т.п.) устанавливать собственные налоги или определять порядок налогообложения;

· четкое разделение и закрепление соответствующих налогов и доходов за каждым уровнем бюджетной системы

· центральное правительство не контролирует бюджетную деятельность региональных органов и безразлично относится к проблеме горизонтальных дисбалансов;

Кооперативная модель бюджетного федерализма получила в настоящее время более широкое распространение в мировой практике. Она существует в большинстве европейских стран и характеризуется следующими основными чертами:

• широким участием региональных властей в перераспределении национального дохода;
• наличием собственных и регулирующих налогов и доходов для каждого уровня бюджетной системы;
• введением местных ставок к федеральным и территориальным налогам;
• повышенной ответственностью центра за состояние региональных финансов (дефицит бюджета, наличие долга);
• ограничение самостоятельности региональных властей в вопросах внешних заимствований. Как правило, внешними заимствованиями могут заниматься только органы федеральной власти, тогда как региональные власти — внутренними заимствованиями;
• наличие развитого механизма перераспределения денежных средств между уровнями бюджетной системы через субсидии, дотации, субвенции и т.п.

Кооперативная модель, как правило, используется там, где существуют весьма значительные различия в уровнях бюджетной обеспеченности разных регионов. Поэтому именно для кооперативной модели большое значение приобретает вертикальное выравнивание за счет дотаций, субсидий, субвенций. Широко используется при этом деление всех доходов на собственные и регулирующие.

Дефицит государственного бюджета приводит к возникновению государственного долга.

Государственный долг представляет собой общую сумму непогашенных дефицитов государственного бюджета, накопленную за всё время существования той или иной страны.

Государственный долг подразделяется на два основных вида – внешний и внутренний. Внешний государственный долг выражает задолженность государства гражданам, учреждениям и организациям других стран. Внутренний государственный долг – это задолженность государства своим гражданам, учреждениям и организациям.

Кроме того, государственный долг подразделяется на рыночный долг, представленный в виде государственных ценных бумаг, продаваемых и покупаемых на фондовой бирже или учётном рынке, а также на нерыночный долг представленный, например, государственными сберегательными сертификатами.

Понятие «государственный долг» может также означать долг государственного сектора экономики, который включает долговые обязательства других государственных органов, например, местных администраций и национализированных отраслей экономики.

Значительный рост государственного долга часто связан с выпуском государственных облигаций в военное время или в периоды глубоких экономических спадов, когда встроенные экономические стабилизаторы автоматически воспроизводят бюджетный дефицит.

Так как используемые правительством методы расчёта позволяют оценить только его расходы (долги), но не активы (или физическое имущество), государственный долг не отражает реальное финансовое положение правительства. В условиях инфляции величина реального государственного долга может быть уменьшена, а реальное сальдо госбюджета даже может стать положительным.

Государственный долг создаёт реальные и потенциальные проблемы:

1. выплаты процентов по государственному долгу, вероятно, усиливают неравномерность в распределении доходов населения;

2. дополнительные налоги, связанные с выплатой процентов по государственному долгу, могут подорвать стимулы к предпринимательской деятельности, инвестициям, сбережениям и таким образом замедлить экономический рост;

3. часть государственного долга составляют обязательства, находящиеся в собственности иностранцев, так что необходимость соответствующих выплат процентов и суммы основного долга означает передачу части национального продукта другим странам;

4. увеличение государственных расходов может привести к перенесению экономического бремени на будущие поколения.

Совокупность действий государства по погашению и регулированию суммы государственного долга, а также по привлечению новых заёмных средств представляет собой управление государственным долгом. К основным средствам управления государственным долгом относятся: 1) бюджетные средства; 2) выпуск новых займов с целью рассчитаться с держателями облигаций старого займа (рефинансирование); 3) изменение условий займа касающихся доходности государственных ценных бумаг (конверсия); 4) изменение условий займа касающихся его сроков (консолидация).