Вопрос Анализ активов предприятия

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа.

Уметь читать баланс - значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

Прежде чем непосредственно перейти к общей оценке имущества предприятия и источников его формирования, необходимо отчетный бухгалтерский баланс преобразовать в аналитический баланс - нетто. В нем статьи баланса объединяются в специфические группы, разделы по признаку ликвидности в активе, а в пассиве - по признаку принадлежности, продолжительности использования и срочности обязательств.

Из аналитического баланса-нетто должны исключаться все статьи, искажающие валюту баланса. В ныне действующей форме бухгалтерского баланса эти принципы соблюдены, она приближена в значительной степени к международным стандартам.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Например, если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Исследовать структуру и динамику активов предприятия (как, впрочем, и его пассивов) целесообразно при помощи сравнительного аналитического баланса. Он получается из аналитического баланса-нетто путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Этот баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является исчисление удельного веса отдельных статей в итоговых показателях.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия необходимо сгруппировать статьи актива баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности. На основе такого агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия.