Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платёжеспособности, под которой понимается способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Оценка платёжеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее – это степень покрытия долгосрочных обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. К (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и ДЗ. Медленно реализуемые активы (А3) состоят из производственных запасов, НЗП и расходов будущих периодов. Четвертая группа (А4) – труднореализуемые активы, куда входят ОС, НМА, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства (КЗ, кредиты банка, сроки возврата которых наступили); П2 – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка); П3 – долгосрочные кредиты банка и займы; П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Таблица 4

Группировка активов и пассивов __________________________ за ________________________ гг., тыс. руб.

На основе такого деления средств и источников их образования определяются условия ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным если: А1>П1; A2>П2; A3>П3; А4<П4.

Выводы по таблице 4:

Таблица 5

Выводы по таблице 5: