Причины долгового кризиса и стратегия управления государственной задолженностью

Инструменты фискальной политики

Государственные закупки товаров и услуг и трансферты представляет собой расходы государственного бюджета, а налоги – основной источник доходов бюджета, поэтому фискальная политика также носит название бюджетно-налоговой политики.

а) Стимулирующая фискальная политика   Рис.13.5. Виды фискальной политики	Стимулирующая бюджетно-налоговая политика (фискальная экспансия) в краткосрочной перспективе имеет своей целью пре­одоление циклического спада экономики и предполагает увели­чение госрасходов G, снижение налогов Т или комбинирование этих мер. В более долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Осуществле­ние этих целей связано с проведением комплексной налоговой реформы, сопровождающейся ограничительной кредитно-денеж­ной политикой Центрального Банка и оптимизацией структуры государственных расходов.
б) Сдерживающая фискальная политика	Сдерживающая бюджетно-налоговая политика (фискальная рестрикция) имеет своей целью ограничение циклического подъе­ма экономики и предполагает снижение госрасходов G, увели­чение налогов Т или комбинирование этих мер направленных на снижение деловой активности и борьбы с инфляцией. В краткосроч­ной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы и спада производства. В более дол­гом периоде растущий налоговый клин может послужить осно­вой для спада совокупного предложения и развертывания ме­ханизма стагфляции, особенно в том случае, когда сокраще­ние государственных расходов осуществляется пропорционально по всем статьям бюджета и не создается приоритетов в пользу государственных инвестиций в инфраструктуру рынка труда.
Дискреционная фискальная политика	целенаправленное из­менение величин государственных расходов, налогов и сальдо го­сударственного бюджета в результате специальных решений пра­вительства, направленных на изменение уровня занятости, объе­ма производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса. При дискреционной фискальной политике в целях стимули­рования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит госбюджета вследствие увеличения госрасхо­дов (например, на финансирование программ по созданию но­вых рабочих мест) или снижения налогов. Соответственно, в пе­риод подъема целенаправленно создается бюджетный излишек. Дискреционная политика правительства связана со значитель­ными внутренними временными лагами, так как изменение струк­туры государственных расходов или ставок налогообложения предполагает длительное обсуждение этих мер в парламенте.
Недискреционная фискальная политика	автоматическое изменение названных величин в результате циклических колеба­ний совокупного дохода. Недискреционная фискальная политика предполагает автоматическое увеличение (уменьшение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (уменьше­ния) ВВП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику.
Чистые налоговые поступления представляют собой	разность между величиной общих налоговых поступлений в бюджет и сум­мой выплаченных правительством трансфертов.
При недискреционной фискальной политике бюджетный де­фицит и излишек возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики.
"Встроенный" (автоматический) стабилизатор	экономичес­кий механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических ко­лебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым из­менениям экономической политики правительства.   К автоматическим стабилизаторам относятся: прогрессивная система налогообложения, система государ­ственных трансфертов (в том числе страхование по безработице, пособие по безработице, пособие по бедности, косвенные налоги).   Встроенные стабилизаторы эко­номики относительно смягчают проблему продолжительных вре­менных лагов дискреционной фискальной политики, так как эти механизмы "включаются" без непосредственного вмешательства парламента. Рассмотрим механизм воздействия встроенных стабилизаторов на экономику. Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень деловой активности сокращается, поэтому величина налоговых поступлений уменьшается, а при «перегреве» экономики, когда фактический ВВП максимален, налоговые поступления увеличиваются. Заметим, что ставка налога остается неизменной. Однако налоги – это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов (вспомним модель кругооборота). Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов экономика как бы автоматически «остужается» при перегреве и «подогревается» при рецессии. Аналогичным образом встроенную стабильность обеспечивает налог на добавленную стоимость. При рецессии объем продаж сокращается, а поскольку НДС является косвенным налогом, частью цены товара, то при падении объема продаж налоговые поступления от косвенных налогов (изъятия из экономики) сокращаются. При перегреве, наоборот, поскольку растут совокупные доходы, объем продаж увеличивается, что увеличивает поступления от косвенных налогов. Экономика автоматически стабилизируется. Что касается пособий по безработице и по бедности, то общая сумма их выплат увеличивается при спаде (по мере того, как люди начинают терять работу и нищать) и сокращаются при буме, когда наблюдается «сверхзанятость» и рост доходов. (Очевидно, что для того, чтобы получать пособие по безработице, нужно быть безработным, а чтобы получать пособие по бедности, нужно оказаться ниже «черты бедности»). Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику. Выплата их способствует росту доходов, а, следовательно, расходов, что стимулирует подъем экономики при спаде. Уменьшение же общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику. Таким образом, встроенные стабилизаторы стабилизируют экономику, увеличивая дефицит государственного бюджета (или сокращая его профицит) в период спада и увеличивая профицит бюджета (или уменьшая дефицит) в период инфляции. Преимущество встроенных стабилизаторов состоит в том, что нет необходимости принятия политическими деятелями специальных решений для введения их в действие. Однако встроенные стабилизаторы оказывают менее сильное воздействие на стабилизацию экономики, чем меры дискреционной фискальной политики. В развитых странах экономика на 2/3 регулируется с помощью дискреционной фискальной политики и только на 1/3 – за счет действия встроенных стабилизаторов. Встроенные стабилизаторы не устраняют причин цикличес­ких колебаний равновесного ВВП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают размах этих колебаний. На ос­новании данных о циклических бюджетных дефицитах и излиш­ках нельзя оценивать эффективность мер фискальной полити­ки, так как наличие циклически несбалансированного бюджета не приближает экономику к состоянию полной занятости ресур­сов, а может иметь место при любом уровне выпуска. Поэтому встроенные стабилизаторы экономики, как правило, сочетаются с мерами дискреционной фискальной политики правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости ресурсов. В ре­зультате возникает структурный дефицит (излишек) государ­ственного бюджета разность между расходами (доходами) и доходами (расходами) бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.