Анализ эффективного использования капитала

Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать капитал. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает предприятие, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ эффективности использования капитала имеет важное, практическое значение.

3.1 Анализ доходности капитала

Таблица 7 Анализ доходности

Продолжение таблицы 7

1) Рентабельность продаж

Rпрод=П/В*100, (20)

где П-прибыль от продаж

В-выручка

На начало года Rпрод=542195/20519491*100=2,64%

На конец года Rпрод=481456/24380105*100=1,97%

2) Рентабельность капитала:

Rкап.= ЧП/Б*100, (21)

где ЧП-чистая прибыль

Б-баланс

На начало года Rкап.=177791/5317684*100=3,34%

На конец года Rкап.=190347/6227044*100=3,06%

3) влияние фактора выручки:

∆Пв=∆В*Rо, (22)

где В-выручка

Rо-рентабельность продаж

∆Пв=3860614*2,64234/100=102010,54 тыс.руб.

4) влияние фактора себестоимости:

∆Пс= , (23)

где С1-себестоимость отчетного года

В1-выручка отчетного года

Со-себестоимость базового периода

Во-выручка базового периода

∆Пс=

5) влияние фактора коммерческих расходов:

∆Пкр= , (24)

где КР-коммерческие расходы

В-выручка

∆Пкр=

6) влияние фактора управленческих расходов:

∆Пур.= , (25)

где УР-управленческие расходы

В-выручка

∆Пур=

7) изменение прочих доходов:

∆ПОД= 18130тыс.руб. (26)

8) изменение прочих расходов:

∆ПОР=-34041тыс.руб. (27)

9)∆Побщ=∆Пв-∆Пс-∆Пкр-∆Пур+∆ПОД-∆ПОР+∆ОНА-∆ОНО-∆Налог на прибыль=102010,54-142856,93-6572,88-13321,3+18130+34041+51644-20722-17617+7819=12556 тыс.руб. (28)

На увеличение чистой прибыли на 12556 тыс.руб. или на 7,06% повлияли следующие факторы:

1) увеличение выручки привело к увеличению чистой прибыли на 102010,54 тыс.руб.;

2) увеличение себестоимости привело к снижению чистой прибыли на 142856,93тыс.руб.;

3) увеличение коммерческих расходов привело к снижению чистой прибыли на 6572,88тыс.руб.

4) увеличение управленческих расходов привело к снижению чистой прибыли на 13321,3 тыс.руб.

5) увеличение прочих доходов привело к увеличению чистой прибыли 18130 тыс.руб.

6) уменьшение прочих расходов привело к увеличению чистой прибыли на 34041 тыс.руб.

7) увеличение отложенного налогового актива привело к увеличению чистой прибыли на 51644 тыс.руб.

8) увеличение отложенного налогового обязательства привело к уменьшению чистой прибыли на 20722тыс.руб.

9) увеличение налога на прибыль привело к снижению чистой прибыли на 17617тыс.руб.

10) уменьшение иных платежей привело к увеличению чистой прибыли на 7819тыс.руб.