Основы финансового менеджмента

Основные понятия финансового менеджмента. Понятие и сущность финансового менеджмента. Цели и задачи финансового менеджмента. Основные функции и механизм финансового менеджмента. Финансы как экономическая категория. Распределительная природа финансовых отношений и ее особенности в рыночной экономике переходного периода. Основные сферы финансов: государственные финансы, страхование, финансы предприятий, учреждений (организаций). Финансовая система организаций, функционирующих как коммерческие; как некоммерческие; общественные объединения и бюджетные. Особенности управления финансами в организациях разного типа. Финансовые отношения как объект финансового менеджмента. Основные направления финансовых отношений в организации: воспроизводственный аспект управления финансами.

Субъекты управления финансами в государстве, отрасли и организации. Развитие финансовой функции управления в организациях в условиях рыночной экономики. Финансовая стратегия и тактика менеджмента. Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента. Концепция устойчивого роста предприятия. Принципы управления финансами организации: перспективная направленность, обоснованность и подготовленность внешними и внутренними условиями, вариантность (качественная и временная), своевременность и оптимальность (рациональность). Учет фактора ликвидности. Финансовая отчетность как информационная база финансового менеджмента. Основные финансовые коэффициенты отчетности предприятия. Фундаментальный и технический анализ и их роль в развитии финансового менеджмента.

Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и организационно-правовых форм; финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях и других акционерных компаниях. Особенности организационной структуры управления в организациях разных организационно-правовых форм и форм собственности. Основы функционирования финансового механизма предприятия. Финансовый подход к группировке и организации управления производственными звеньями: центры доходов, затрат, венчур-центры. Финансовый менеджмент и стратегическое планирование. Роль финансового менеджмента в обосновании концепции развития предприятия, инвестиционных программ и бизнес-планов. Финансовое обоснование бизнес-плана. Обоснование рационального соотношения собственных и заемных средств. Финансовые факторы отбора инвестиционных сложений: объем единовременных вложений, понятие окупаемости и возврата финансовых ресурсов, этапность инвестиционного планирования. Оценка финансовых и инвестиционных возможностей организации, прогнозирование последствий текущих решений; методы обоснования и выбора рациональных (эффективных и реальных) инвестиционных решений, оценка текущих результатов и конечного результата реализации инвестиционного проекта.

Основные концепции и методологический инструментарий оценки финансов предприятия. Финансовые инструменты и рынки, их сущность и виды. Кредиты, займы, долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность как первичные инструменты. Производные финансовые инструменты и особенности их применения в финансовом менеджменте. Финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы. Концепция цены капитала, стоимость различных ис-точников финансирования капитала, понятие цены обслуживания долга. Эффективность рынка и ее связь с концепцией цены капитала. Концепция денежных потоков; идентификация денежного потока, его продолжительность и вид; оценка факторов, определяющих его величину, коэффициент дисконтирования, оценка риска.

Основные модели, используемые в финансовом менеджменте. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. Приемы и методы финансового менеджмента. Формализованные и неформализованные методы, их взаимосвязь и области применения. Базовые показатели финансового менеджмента, используемые в отечественной практике.

Понятие финансового планирования. Финансовое прогнозирование. Виды финансовых планов, их особенности и последовательность разработки. Методы экономической диагностики эффективности управления финансами. Основные направления оценки финансового состояния организации; финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и рыночная активность. Структура источников финансирования. Основные понятия и категории финансирования организации. Авансированный (долгосрочный) капитал. Источники краткосрочного финансирования.

Основные способы увеличения капитала предприятия. Собственный капитал: обыкновенные и привилегированные акции, нераспределенная прибыль. Управление собственным капиталом. Долгосрочные заемные средства: банковские кредиты, займы, облигации. Политика привлечения заемных средств. Традиционные методы средне- и краткосрочного финансирования: кредиторская задолженность, краткосрочные займы. Виды акций, обоснование их структуры и влияние на дивидендную политику. Привилегированные акции, простые акции. Понятие реинвестирования прибыли и его влияние на порядок выплаты дивидендов.

Оценка стоимости денег. Операции наращивания и дисконтирования. Процентные ставки и методы их исчисления. Учет фактора инфляции. Оценка аннуитетов. Особенности оценки собственного капитала, долевых и долговых ценных бумаг.

Основы управления активами предприятия. Экономическая сущность и классификация активов предприятия. Виды финансовых активов, их структура и особенности оценки. Управление внеоборотными активами. Оценка доступности финансовых ресурсов к потреблению. Оборотные средства организации, их структура и особенности в организациях разного профиля. Кругооборот оборотных средств. Макроэкономические и внутрипроизводственные факторы формирования оборотных средств. Модели формирования собственных оборотных средств. Принципы расчета нормативного (рационального) объема оборотных средств. Производственный и финансовый цикл в управлении оборотными средствами. Основные показатели оборачиваемости оборотных средств. Концепция управления оборотными средствами. Соотношение собственных и заемных оборотных средств и методы его регулирования. Управление производственными запасами. Управление дебиторской задолженностью. Управление денежными активами. Методы управления денежным оборотом. Методы регулирования и управления выручкой от реализации. Объем продаж и дебиторская задолженность как факторы обоснования выручки. Прибыль как разница между доходами и расходами. Регулирование доходов и их влияние на величину прибыли. Методы регулирования расходов. Модель оценки доходности финансовых активов.

Денежный поток, методы его регулирования. Чистый денежный поток и платежеспособность организации. Прямой и косвенный метод составления отчета о движении денежных средств, возможность и эффективность их использования при управлении денежным потоком.

Принципы управления денежными потоками предприятия. Анализ и планирование денежных потоков. Оптимизация денежных потоков.

Управление финансовыми рисками. Финансовый риск как объект управления. Политика управления финансовыми рисками. Способы оценки степени риска. Сущность, содержание и организация менеджмента рисков. Стратегия и приемы менеджмента риска. Концепция риска, дохода и доходности. Понятие внутрихозяйственного риска. Риск невостребованности продукции и его влияние на формирование финансовых ресурсов. Понятие валютного риска и его влияние на деятельность организаций. Особое влияние валютного риска на деятельность торговых организаций. Инвестиционный риск. Риск прямых инвестиций и методы его минимизации. Риск инвестиционного портфеля.

Основы кадровой политики и кадрового планирования

Место и роль кадровой политики в политике организации. Сущность, содержание и функции кадровой политики организации. Типы кадровой политики. Государственная кадровая политика в РФ. Основные принципы формирования кадровой политики. Механизм формирования кадровой политики. Критерии эффективности и результативности кадровой политики.

Место кадрового планирования в системе управления персоналом организации. Сущность, цели и задачи кадрового планирования. Направления кадрового планирования в организации. Содержание кадрового планирования. Уровни кадрового планирования. Этапы кадрового планирования. Показатели, используемые в кадровом планировании.

Стратегия управления персоналом организации. Кадровая политика и стратегия управления персоналом организации. Кадровое планирование как механизм реализации стратегии управления персоналом.