Методика распознавания скрытой стадии кризиса в организации

Стадия скрытого кризиса характеризуется большим дефицитом количественных и качественных исходных данных. В процессе ее анализа приходится сталкиваться с неопределенностью, которая не может быть раскрыта однозначно и четко. Ряд параметров вообще оказывается недоступным для точного измерения, в их оценке неизбежно появляется субъективный компонент, выражаемый нечеткими оценками, например, «высокий», «очень низкий», «маловероятно» и т. д.

Нами была разработана методика распознавания скрытого кризиса, которая, во-первых, позволяет решить проблему неопределенности, а во-вторых, в значительной степени устраняет недостатки вышеописанных методик и позволяет более объективно и оперативно оценить финансово-экономическое состояние организации и диагностировать кризис на самых ранних стадиях: потенциального и скрытого кризиса. (Результаты практического применения разработанной методики в трех организациях строительной отрасли смотри в Приложении Ж).

Для построения модели распознавания скрытого кризиса использован метод нечетких множеств, который позволяет ввести лингвистическую переменную со своим терм-множеством значений, а связь количественного значения некоторого фактора с его качественным лингвистическим описанием задать так называемыми функциями m-принадлежности фактора нечеткому множеству. Функции принадлежности параметров нечетким множествам являются количественной мерой наличной информационной неопределенности в отношении анализируемых параметров, значение которых описывается в лингвистически нечеткой форме.

Методика распознавания скрытой стадии кризиса содержит следующую последовательность действий:

1) сформирован набор «слабых» сигналов об угрозе возникновения кризиса на основе системы показателей, приведенной в «Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния организации», утвержденных Федеральной службой по финансовому оздоровлению организаций (ФСФО)[125] (см. Приложение Г). Система показателей была изменена нами с учетом целей диагностики стадии скрытого кризиса.

2) Полное множество состояний сигнала об угрозе возникновения кризиса предложено разбить на пять нечетких подмножеств, с присвоением каждому подмножеству числового значения по пятибалльной шкале оценок.

Степень выраженности сигнала об угрозе кризиса

Если сигнал отсутствует, присваивается оценка 0.

3) Для каждого сигнала из группы «слабых» сигналов об угрозе возникновения кризиса определена шкала значений, позволяющая однозначно определить степень выраженности данного сигнала по приведенной шкале.

4) По каждой группе показателей и в целом по организации вводятся два счетчика: истинности сигнала и суммарной силы сигналов по приведенной выше шкале.

5) По результатам этих расчетов определяется:

а) масштабность сигналов об угрозе кризиса (далее масштабность угрозы кризиса) по каждой сфере деятельности (группе показателей), а также по организации в целом. Масштабность угрозы характеризует кризис по широте охвата (то есть отражает то количество сфер деятельности организации, в которых возможно развитие кризисных процессов).

б) интенсивность сигналов об угрозе кризиса (далее интенсивность сигналов) по каждой сфере деятельности или группе показателей, а также по организации в целом. Интенсивность сигналов характеризует кризис по глубине охвата, то есть по глубине развития кризисных явлений в организации.

6) Для распознавания стадии скрытого кризиса использована нечеткая функция принадлежности, которая позволяет в зависимости от значений масштабности угрозы и интенсивности сигналов диагностировать либо наличие скрытого кризиса в организации, либо потенциального кризиса и спрогнозировать в таком случае наступление скрытого кризиса.

Для целей распознавания скрытой стадии кризиса были выделены следующие группы основных показателей, являющихся «слабыми» сигналами наступления скрытого кризиса:

1) Показатели платежеспособности.

2) Показатели структуры капитала.

3) Показатели эффективности использования оборотного капитала, доходности и финансового результата.

4) Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности капитала.

Ввиду того, что значения финансово-экономических показателей могут существенно различаться для организаций различного профиля и масштабов деятельности даже в пределах одной отрасли, нами было принято решение в данной методике производить оценку показателей на основе изучения динамики отклонения показателей за определенный период. Для чего был использован индексный метод. Каждый анализируемый показатель представляет собой индекс изменения какого-либо показателя деятельности организации, являющийся отношением значений этого показателя на конец и начало анализируемого периода. Для оценки индексов разработаны шкалы значений, которые в конкретной организации могут быть изменены на основе изучения отклонений показателей от значений, принятых в организации.

Информационной базой для проведения анализа состояния организации с целью распознавания скрытого кризиса является бухгалтерская отчетность.

1. Показатели платежеспособности.

Активы и пассивы организации распределены по группам:

1) быстрореализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/наиболее срочные пассивы (кредиторы) (А₁/П₁)

2) среднереализуемые активы (дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (А₂/П₂);

3) медленно реализуемые активы (запасы) / долгосрочные обязательства (А₃/П₃).

Такое разделение обусловлено необходимостью дальнейшего сравнения активов и пассивов каждой группы. В случае невозможности реализации активов/пассивов в указанные сроки, актив можно считать неликвидным, а обязательство долгосрочным.

Далее производится оценка дефицита или избытка ликвидности по каждой группе. При дефиците пассивов каждой группы можно диагностировать какую-либо из стадий кризиса: если А₁<П₁, может быть сделан вывод о наличии острого кризиса в организации; соотношение А₂<П₂ может быть характерно для скрытого кризиса; ситуация, при которой А₃<П₃ не свидетельствует о наличии скрытого кризиса в организации, хотя и говорит о вероятности его возникновения в будущем (потенциальный кризис).

Так как дефицит активов первой группы является внешним признаком наличия кризиса в организации и является характерным для стадии острого кризиса, который не может являться «слабым» сигналом и поэтому исключен из дальнейшего анализа.

1) Таким образом, на данном этапе необходимо оценить показатель отношения активов второй группы к пассивам второй группы К₁=А₂/П₂ и распределить его значения по шкале силы сигнала об угрозе кризиса (Табл. 4.3).

Показатели платежеспособности характеризуют ситуацию с платежеспособностью организации в соответствии с объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности перед кредиторами.

2) Степень платежеспособности общая (К₂) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку (табл.4.3), которая определяется по формуле:

- В_{ср м} = Валовая выручка организации по оплате/Т, где

- В_{ср м} – среднемесячная выручка,

- Т – количество месяцев в отчетном периоде.

Показатель К₂ по структуре долгов и способам кредитования организации предлагается распределить на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займы другим организациям, по фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации и является возможным признаком возникновения скрытого кризиса в организации.

3) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К₃) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

4) Коэффициент задолженности другим организациям (К₄) вычисляется как частное от деления суммы обязательств перед поставщиками и подрядчиками, перед дочерними и зависимыми обществами и прочими кредиторами, а также векселей к уплате и авансов полученных на среднемесячную выручку (Табл. 4.3).

Эти обязательства функционально относятся к обязательствам перед прямыми кредиторами или контрагентами.

5) Коэффициент задолженности фискальной системе (К₅) рассчитывается как частное от деления суммы обязательств перед государственными внебюджетными фондами и перед бюджетом на среднемесячную выручку (Табл. 4.3).

6) Коэффициент внутреннего долга (К₆) вычисляется как частное от деления суммы задолженности перед персоналом организации, участниками (учредителями) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и прочих краткосрочных обязательств на среднемесячную выручку (Табл. 4.3).

7) Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₇) определяется как отношение текущих заемных средств организации к среднемесячной выручке (Табл. 4.3).

8) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К₈) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации (Табл. 4.3).

Обозначения к таблице 4.3: ДЗ – дебиторская задолженность; ДО – долгосрочные обязательства; КО – краткосрочные обязательства; З – кредиты банков и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты; КЗ – кредиторская задолженность перед прямыми кредиторами и контрагентами; ЗБ – задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами; ЗВ – внутренняя задолженность организации; ОА – оборотные активы.