Раздел 4. Построение финансовой модели проекта

В соответствии с представленной информацией была построена финансовая модель Проекта и расчета экономических параметров.

В результате сделки купли-продажи 70% долей ООО ТТК «Катет» ОАО «Форвард» станет мажоритарным участком Компании и сможет полностью определять стратегию развития, в том числе маркетинговую, инвестиционную и финансовую, в собственных интересах.

Это касается и вопросов снабжения ООО ТТК «Катет» газомоторным топливом, которое ООО ТТК «Катет» реализует в розницу и мелким оптом физическим и юридическим лицам через ГНС и сеть АГЗС. В данном случае ОАО «Форвард» выступает не только в качестве основного участника Общества, но и в качестве поставщика газа.

Поскольку на каждом этапе движения товара образуется добавленная стоимость, владельцем которой является владелец бизнес-процесса на данном участке товаропотока, то ОАО «Форвард» является владельцем двух бизнес-процессов (в данном случае поставка сжиженного газа крупным оптом и реализация мелким оптом и в розницу газомоторного топлива) и, следовательно, двух центров образования добавленной стоимости.

В целях консолидации этих центров ОАО «Форвард» может минимизировать один из денежных потоков, максимизировав другой.

В рамках построения финансовой модели использовались некоторые предположения и ограничения относительно тенденций и сценариев дальнейшего развития бизнеса.

В целях более четкого прогнозирования инвестиционных параметров рассчитываются два возможных сценария развития бизнеса:

· Оптимистический сценарий

· Пессимистический сценарий

Краткое описание организации деятельности

Денежные потоки распределяются в соответствии со следующей схемой: ООО «Локомотив» покупает сжиженный газ у ОАО «Форвард» по такой цене, чтобы розничная цена по газомоторному топливу позволяла ООО ТТК «Катет» выйти в своей деятельности «в ноль» (или получить минимальную рентабельность).

Т.е., практически вся образующая добавленная стоимость будет оседать на балансе ОАО «Форвард».

Инвестиционные показатели бизнеса

Таблица 15